Série I Bond
Dluhopisy řady I jsou neobchodovatelné, úročené americké vládní spořitelní dluhopisy, které získávají kombinovanou fixní úrokovou sazbu a variabilní míru inflace (upravenou pololetně). Dluhopisy řady I mají investorům poskytnout návratnost plus ochranu jejich kupní síly. Většina dluhopisů řady I je vydávána elektronicky, ale v souladu s Treasury Direct je možné zakoupit papírové certifikáty s minimální částkou 50 USD pomocí vrácení daně z příjmu.
Klíč s sebou
- Dluhopisy řady I jsou neobchodovatelné, úročené americké vládní spořitelní dluhopisy.
- Dluhopisy řady I poskytují investorům návratnost plus ochranu jejich kupní síly a jsou považovány za nízkorizikovou investici.
- Dluhopisy nelze koupit ani prodat na sekundárních trzích.
- Výnosy z dluhopisů řady I jsou pevnou úrokovou sazbou po celou dobu životnosti dluhopisu pro míru inflace, která je upravována každý květen a listopad.
Porozumění dluhopisům řady I
Dluhopisy řady I jsou neobchodovatelné dluhopisy, které jsou součástí programu spořitelních dluhopisů USA Treasury s cílem nabídnout nízko rizikové investice. Jejich neobchodovatelná vlastnost znamená, že na sekundárních trzích nemohou být kupovány ani prodávány. Dva typy úroků, které vydělává dluhopis řady I, jsou úroková sazba, která je pevně stanovena po celou dobu životnosti dluhopisu, a míra inflace, která je upravována každý květen a listopad na základě změn indexu spotřebitelských cen, který není sezónně upraven pro všechny městské spotřebitelé (CPI-U).
Úrok z dluhopisů řady I je ve skutečnosti proměnlivý a v průběhu času se mění, takže je obtížné předpovídat hodnotu dluhopisových let ode dneška.
Složku s pevnou sazbou dluhopisů řady I určuje ministr financí a vyhlašuje se každých šest měsíců v první pracovní den v květnu a první pracovní den v listopadu. Tato pevná sazba se poté použije na všechny dluhopisy řady I vydané během následujících šesti měsíců, je složena pololetně a nemění se po celou dobu životnosti dluhopisu. Stejně jako fixní úroková sazba je inflace vyhlašována dvakrát ročně v květnu a listopadu a je určována změnami indexu spotřebitelských cen (CPI), který se používá k měření inflace v americké ekonomice. Změna míry inflace se na dluhopis aplikuje každých šest měsíců od data emise dluhopisu.
Jak vypočítat dluhopisy řady I
Skutečná sazba dluhopisu, známá jako složená sazba, se vypočítá kombinací fixní a inflační sazby. Je zřejmé, že míra inflace ovlivňuje fixní sazbu stanovenou na dluhopis. Minimální úroveň, na kterou může úroková sazba u dluhopisů řady I klesnout, je nula, což je dolní hranice dluhopisu státní pokladny. Pokud je míra inflace tak záporná, že by odnesla více než pevná sazba, bude složená sazba nastavena na nulu. Vzorec pro výpočet složené sazby je uveden jako:
Složená sazba = pevná sazba + (2 x pololetní míra inflace) + (pevná sazba x pololetní míra inflace)
Pokud je například pevná sazba 0, 30% a pololetní inflace -2, 30%, bude složená sazba dluhopisu:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307, nebo -4, 31%.
Protože je však záporný, bude složený poměr upraven na 0%.
Dluhopisy řady I se považují za nízké riziko, protože jsou podporovány plnou vírou a úvěrem vlády USA a jejich hodnota zpětného odkupu nemůže klesnout. S touto bezpečností však přichází nízký výnos, srovnatelný s výnosem spořitelního účtu s vysokým úrokem nebo vkladového certifikátu (CD). Firemní a komunální dluhopisy však mohou ztratit hodnotu; s tímto rizikem přichází vyšší návratnost.
Dluhopisy řady I mohou být emitovány v jakékoli výši mezi minimem a maximem kupní prahy. Minimální nákup je 25 $ a maximální roční nákup je 10 000 $ na číslo sociálního zabezpečení. I-dluhopisy lze držet jen jeden rok nebo 30 let, ale pokud jsou prodány po méně než pěti letech, držitel obětuje úroky za poslední tři měsíce.
Rychlá fakta
Pokud se prodá dluhopis I a výnosy se použijí na úhradu vysokoškolského vzdělání, je úrok osvobozen od federální daně z příjmu.
Zvláštní úvahy týkající se zájmu
Úrokové výnosy z dluhopisů řady I jsou zdanitelné na federální úrovni, nikoli však na státní a místní úrovni. Vazba řady I je dluhopis s nulovým kuponem, což znamená, že během životnosti dluhopisu se neplatí žádný úrok. Úrok se místo toho přičítá zpět k hodnotě dluhopisu a získá úrok z úroků. Držitel dluhopisu má možnost zvolit si jednu ze dvou metod zdanění - hotovostní metodu nebo akruální metodu. V rámci hotovostní metody se daň uplatňuje pouze tehdy, jsou-li dluhopisy splaceny. Proto daňový poplatník, který drží dluhopis po dobu sedmi let před jeho prodejem, bude zdaněn pouze v okamžiku prodeje dluhopisu. Naproti tomu s použitím akruální metody se daně z imputovaného úroku aplikují každý rok.
Někdy je příjem z dluhopisů řady I osvobozen od daně na federální úrovni, pokud se používá k placení vysokoškolského vzdělání. Pokud ve stejném kalendářním roce prodáte dluhopis I a použijete výnosy k úhradě kvalifikovaných výdajů na vysokoškolské vzdělávání u způsobilé instituce, je úrok osvobozen od federální daně z příjmu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.