Sdílení
A-share je třída akcií nabízená v rodině více třídních podílových fondů. Akcie typu A jsou běžným typem třídy nabízené jednotlivým drobným investorům. Obvykle se vyznačují přímým prodejním poplatkem, pokud se s ním obchoduje prostřednictvím zprostředkovatele úplných služeb.
A-share mohou být v kontrastu s B-share, které mají back-end zatížení.
Klíč s sebou
- Akcie A jsou třídou akcií podílového fondu, které mají front-end zatížení, což jsou provize zaplacené za prodej fondu investorům při nákupu.
- Akcie A jsou určeny pro drobné investory a obvykle nemají back-end zatížení při prodeji akcií fondu.
- Existují třídy vzájemných fondů s různými strukturami poplatků, které se mohou zaměřit na drobné nebo institucionální investory.
Jak A-Shares fungují
Akcie A jsou jedním typem třídy podílových fondů. Tyto akcie se zaměřují na individuální retailové investory. Ostatní třídy drobných akcií ve více třídním podílovém fondu mohou zahrnovat třídy B nebo C. Investoři také najdou poradenské akcie a institucionální akcie. (Viz také: ABC tříd podílových fondů.)
Investice třídy podílových fondů jsou kolektivně sdružovány a spravovány portfóliovým manažerem fondu. Každá třída akcií investuje do stejné strategie fondu se stejným portfóliovým manažerem. To, co rozlišuje třídy akcií, je především jejich struktura poplatků. Třídy akcií umožňují fondovým společnostem cílit na různé typy investorů, od jednotlivců po poradce a institucionální.
Ustanovení každé třídy drobných akcií jsou stanovena společností podílového fondu. Významným faktorem pro strukturování tříd akcií je rozvrh prodejních poplatků vyvinutý pro distribuci podílového fondu mezi zprostředkovatele. Společnosti podílových fondů určují strukturu poplatků za prodej pro každou třídu akcií, která je uvedena v prospektu fondu. Každá třída akcií má také svou vlastní strukturu provozních nákladů. Distribuční poplatky, známé také jako poplatky 12b-1, jsou součástí provozních nákladů fondu, platí se však zprostředkovatelům. Distribuční poplatky se mezi třídami akcií často liší a obvykle jsou ve vzájemném vztahu s plánem prodejních poplatků, což vyžaduje nižší distribuční poplatky pro třídy akcií s vyššími provize za prodejní poplatky. Společnosti podílových fondů mohou vykazovat jednotlivé čisté hodnoty aktiv (NAV) a výnosnost výnosů pro každou třídu akcií. Výnosy třídy akcií budou více ovlivněny prodejními poplatky s menším dopadem na výnosy z distribučních nákladů.
Poplatky a výdaje
Akcie třídy A mají obvykle front-end prodejní poplatky, které mohou dosahovat až přibližně 5, 75% investice při transakci prostřednictvím zprostředkovatele kompletních služeb. Ukazatele nákladů třídy akcií se také liší u maloobchodních akcií, které jsou obvykle vyšší než poradenské nebo institucionální akcie.
Společnosti podílových fondů podrobně uvedou v prodejním prospektu fondu své prodejní náklady a poměr nákladů na třídu akcií. Mnoho společností podílových fondů také poskytuje ve svých marketingových materiálech výnosy z akcií.
Jedním z příkladů je hlavní kapitálový výnosový fond. Tento fond nabízí akcie A, C a I. Roční výnos pro třídu A-share s front-end poplatky za prodej k 30. listopadu 2017 byl 15.60%. To se liší od návratnosti akcií C, které činily 20, 46% s odloženým prodejním poplatkem. Ukazatele nákladů obou tříd akcií se také liší. Třída A-share má poměr celkových nákladů 0, 91%. Třída C-share má poměr celkových nákladů 1, 65%.
Jak akcie A, tak akcie C mají poplatek za správu 0, 51%. Poplatky za distribuci a služby se však mezi dvěma třídami maloobchodních akcií liší. Třída akcií A má nižší distribuční poplatek 0, 25% ve srovnání s 1, 00% pro třídu akcií C.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.