Jednoduché a efektivní strategie obchodování s odchody

Obchodníci tráví celé hodiny vyladěním vstupních strategií, ale poté své účty vyhodí špatnými východy. Ve skutečnosti většina z nás postrádá efektivní plánování odchodu, často se otřásá za nejhorší možnou cenu. Tento dohled můžeme napravit pomocí klasických strategií, které mohou zvýšit ziskovost. Začneme s nepochopeným konceptem načasování trhu, pak se přesuneme k metodám zastavení a škálování, které chrání zisky a snižují ztráty. (Viz také: Pohled na výstupní strategie. )

Je nemožné mluvit o východech, aniž bychom si všimli důležitosti doby držení, která dobře spolupracuje s vaší obchodní strategií. Tyto magické časové rámce zhruba odpovídají širokému přístupu, který byl vybrán, aby se peníze z finančních trhů dostaly:

• Denní obchodování: minuty do hodin
• Swing Trading: Hours to Days
• Obchodování pozic: Dny až týdny
• Časování investic: týdny až měsíce

Vyberte kategorii, která nejlépe odpovídá vašemu tržnímu přístupu, protože to určuje, jak dlouho musíte zaregistrovat svůj zisk nebo ztrátu. Držte se parametrů, jinak riskujete přeměnu obchodu v investici nebo hybnou sílu na pokožku hlavy. Tento přístup vyžaduje disciplínu, protože některé pozice fungují tak dobře, že je chcete udržet i mimo časové omezení. I když můžete natáhnout a zmáčknout dobu držení tak, aby odpovídala tržním podmínkám, váš výstup v rámci parametrů zvyšuje důvěru, ziskovost a obchodní dovednosti. (Viz také: Jaký je rozdíl mezi investováním a obchodováním? )

Načasování trhu

Zvykněte si stanovovat cíle odměn a rizik před vstupem do každého obchodu. Podívejte se na tabulku a najděte další úroveň odporu, která se pravděpodobně dostane do hry v časových omezeních vaší doby držení. To označuje cíl odměny. Pak najděte cenu, kde se ukáže, že jste špatně, pokud se bezpečnost otočí a zasáhne. To je váš rizikový cíl. Nyní vypočítejte poměr odměn a rizik a hledejte alespoň 2: 1 ve svůj prospěch. Cokoli méně, a měli byste přeskočit obchod a přejít k lepší příležitosti. (Více viz: Výpočet rizika a odměny. )

Zaměřte řízení obchodu na dvě klíčové výstupní ceny. Předpokládejme, že se věci ubírají a postupující cena se pohybuje směrem k cíli odměny. Cena změny nyní přichází do hry, protože čím rychleji se dostane k magickému číslu, tím větší flexibilitu máte při výběru výhodného výstupu. První možností je slepý výjezd za cenu, poplácajte se po zádech za dobře odvedenou práci a přejděte k dalšímu obchodu. Lepší možností, když cena silně trenduje ve váš prospěch, je nechat ji překročit cíl odměny a umístit na tuto úroveň ochrannou zarážku, zatímco se pokoušíte přidat zisk. Pak hledejte další zjevnou bariéru a zůstaňte v poloze, dokud to neporuší vaši dobu držení.

Obchodování s pomalými zálohami je obtížnější, protože mnoho cenných papírů se přiblíží, ale nedosáhne cíle odměny. Vyžaduje to strategii ochrany zisku, která se po převodu ceny na 75% vzdálenosti mezi vaším rizikem a cíli odměny zařadí na rychlost. Umístěte koncovou zarážku, která chrání částečné zisky, nebo pokud obchodujete v reálném čase, držte jeden prst na výstupním tlačítku, zatímco sledujete ticker. Trik spočívá v tom, že zůstanete v pozici, dokud vám cenová akce nedává důvod dostat se ven. (Viz také: Chraňte se před ztrátou trhu .)

V tomto příkladu se akcie Electronic Arts Inc. (EA) v říjnu prodávají a podbíhají tak srpnové minimum. O dva dny později vystoupí a vydá signál 2B Buy, jak je definováno v klasice 1993 Trader Vic: Metody Wall Street Master. Obchodník vypočítá odměnu / riziko následujícím způsobem a plánuje vstup poblíž 34 $ a stop-loss těsně pod novou úrovní podpory:

• NÁHRADNÍ CÍL (38, 39) - CÍL RIZIKA (32, 60) = 5, 79
• ODMĚNA = CÍL ODMĚNY (38, 39) - VSTUP (34) = 4, 39
• RIZIKO = VSTUP (34) - CÍL RIZIKA (32, 60) = 1, 40
• ODMĚNA (4, 39) / RIZIKO (1, 40) = 3, 13

Pozice jde lépe, než se očekávalo, mezera nad cílem odměny. Obchodník zareaguje zastavením ochrany zisku přímo na cílové hodnotě odměny, čímž ho zvyšuje každou noc, dokud vzhůru dosáhne dalšího pokroku. (Viz také: Přehrávání mezery. )

Zastavte ztráty strategie

Zastávky musí jít tam, kam vás dostanou, když bezpečnost porušuje technický důvod, proč jste obchod vzali. Toto je matoucí koncept pro obchodníky, kteří se naučili zastavovat na základě libovolných hodnot, jako je 5% čerpání nebo 1, 50 $ pod vstupní cenou. Tato umístění nedávají smysl, protože nejsou přizpůsobeny charakteristikám a volatilitě konkrétního nástroje. Místo toho použijte k určení přirozené ceny za ztrátu zastavení porušení technických prvků - jako jsou trendové linie, čísla zaokrouhlení a klouzavé průměry. (Další informace naleznete v části: Stop Loss Order Strategy. )

V tomto příkladu akcie společnosti Alcoa Corporation (AA) trhají vyšší při stabilním vzestupném trendu. Stácí nad 17 USD a stáhne se zpět na tříměsíční trendovou linii. Následný odraz se vrátí na vysokou úroveň, což podnítí obchodníka, aby vstoupil na dlouhou pozici, v očekávání útěku. Zdravý rozum diktuje, že zlomová čára trendu ukáže tezi shromáždění špatně a požaduje okamžitý východ. Kromě toho se 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) vyrovnal trendové linii, což zvyšuje pravděpodobnost, že porušení způsobí další prodejní tlak. (Viz také: Nástroj Trendlines. )

Moderní trhy vyžadují další krok k efektivnímu umístění stop. Algoritmy nyní běžně cílí na běžné úrovně ztrát, zastaví maloobchodní hráče a poté přeskočí zpět přes podporu nebo odpor. To vyžaduje, aby zastávky byly umístěny mimo čísla, která uvádějí, že se mýlíte a je třeba se dostat ven. Nalezení perfektní ceny, aby se zabránilo těmto zastávkám, je více umění než věda. Obecně platí, že dalších 10 až 15 centů by mělo pracovat na obchodování s nízkou volatilitou, zatímco momentální hra může vyžadovat dalších 50 až 75 centů. Při sledování v reálném čase máte více možností, protože můžete opustit svůj původní rizikový cíl a znovu zadat, pokud cena skočí zpět přes spornou úroveň.

Měřítko výstupních strategií

Zvedněte svou zastávku a rozbijte se, jakmile se nový obchod změní na zisk. To může vytvořit důvěru, protože nyní máte volný obchod. Pak se posaďte a nechte běžet, dokud cena nedosáhne 75% vzdálenosti mezi cíli rizika a odměny. Poté máte možnost ukončit všechny najednou nebo po kouscích. Toto rozhodnutí sleduje velikost pozice a použitou strategii. Například nemá smysl rozdělovat drobný obchod na ještě menší části, takže je efektivnější hledat nejvhodnější okamžik vyhodit celý vklad nebo použít strategii stop-at-odměna.

Větší pozice těží z odstupňované strategie odchodu, přičemž jedna třetina opouští 75% vzdálenosti mezi cíli rizika a odměny a druhá třetina cíle. Umístěte vlečnou zastávku za třetí kus poté, co překročí cíl, a použijte tuto úroveň jako východ z horního dna, pokud se poloha otočí na jih. Postupem času zjistíte, že tento třetí kus je zachránce, který často vytváří značný zisk. Nakonec zvažte jednu výjimku z této stupňovité strategie. Někdy trh rozdává dárky a je naší prací vybírat nízko visící ovoce. Takže, když zpravodajský šok způsobí značnou mezeru ve vašem směru, okamžitě a bez lítosti opusťte celou pozici podle staré moudrosti: Nikdy nevypadá dárkový kůň v ústech. (Viz také: Trabo-Stop / Stop-Loss Combo vede k vítězným obchodům. )

Sečteno a podtrženo

Efektivní strategie odchodu zvyšuje důvěru, dovednosti v oblasti řízení obchodu a ziskovost. Začněte tím, že vypočítáte úrovně odměn a rizik před vstupem do obchodu, přičemž tyto úrovně použijete jako plán k opuštění pozice za nejvýhodnější cenu, ať už máte zisk nebo ztrátu. (Pro další čtení se podívejte na: Efektivní kontrola rizik pomocí škálování obchodních strategií .)