Fondy SRI a vaše 401 (k): Co potřebujete vědět

Společensky odpovědné investování existuje již celá desetiletí, ale pronikání na penzijní plán sponzorovaný zaměstnavatelem bylo pomalé. Částečně to bylo výsledkem stanoviska ministerstva práce zveřejněného v roce 2008, které naznačovalo, že účastnické investice v sociálně odpovědném sektoru by měly být „vzácné“. Toto stanovisko odradilo mnoho poskytovatelů plánů od zahrnutí těchto možností pro své účastníky. Od té doby byla většina investic do SRI omezena na retailové účty a IRA.

Ale časy se mění. DoL vydal v roce 2015 nové pokyny, které umožnily fiduciářům používat úvahy ESG jako „tiebreakers“ při porovnávání jinak stejných investic. Nedávno DoL aktualizoval své pokyny, aby uznal, že fiduciáři mohou při rozhodování o investicích aktivně uplatňovat faktory životního prostředí, společnosti a správy (ESG), pokud se zaměřují na ekonomické zásluhy.

Hledáme: Společensky odpovědné alternativy

Vzhledem k tomu, že retailoví investoři a účastníci penzijního plánu v posledních letech vzrostli a byli sofistikovanější, rostla také poptávka po investičních možnostech, které odrážejí jejich hodnoty. Průzkum provedený LGT, bankovní skupinou a skupinou pro správu aktiv vedenou královskou rodinou Lichtenštejnska v roce 2017, ukázal, že 55% respondentů z jejich plánu nabídlo alternativy společensky odpovědných investic, a fórum pro udržitelné a odpovědné investice ukázalo, že základna aktiv v tomto odvětví v posledních letech rostlo: 639 miliard USD v roce 1995; 2, 7 bilionu USD v roce 2007; 6, 5 bilionu dolarů v roce 2014 a 8, 72 bilionu dolarů v roce 2016 (tato čísla zahrnují zůstatky držené v kvalifikovaných plánech, ale nerozdělily je samostatně). Tyto fondy mohou společnostem prověřovat nejrůznější kritéria, jako je posílení postavení žen, etika / hřích, životní prostředí, náboženské obavy a další.

DoL schválení

Ministerstvo práce vydalo na konci roku 2015 nové stanovisko k SRI v důsledku tohoto růstu. Ve svém vydání ministr práce USA Thomas Perez zdůraznil, že ministerstvo nemá nic proti těmto investicím, pokud splňují stejná svěřenecká kritéria jako jakýkoli jiný typ zabezpečení, který je nabízen v kvalifikovaných plánech. Ministerstvo připustilo, že jeho stanovisko z roku 2008 „nepřiměřeně odrazovalo“ sponzory plánů od zahrnutí nabídek SRI do jejich plánů.

Průzkum z roku 2015 provedený společnostmi Calvert investment také ukazuje, že velká většina účastníků penzijního plánu dnes v rámci svých penzijních plánů požaduje společensky odpovědné alternativy. Průzkum zahrnoval 1200 účastníků plánu a 300 způsobilých neúčastníků a 87% z nich se zajímalo o investiční nabídky, které odpovídaly jejich osobním hodnotám, a více než 80% uvedlo, že by do takových nabídek investovaly, pokud by byly k dispozici. Více než polovina z nich také uvedla, že by se s větší pravděpodobností účastnily plánu sponzorovaného zaměstnavatelem, pokud by obsahovala nabídky SRI.

Tato čísla hovoří o rychlém růstu průmyslu SRI a jeho popularitě mezi účastníky penzijního plánu i drobnými investory. Data z Brightscope ukázala, že již v roce 2009 byly nabídky SRI nalezeny pouze v 9% dotázaných fondů. Část příčiny tohoto růstu může pocházet z generace tisíciletí, která prokázala mnohem větší predispozici k investování do nabídek, které odpovídají jejich filozofii a životnímu stylu. Tato generace se ukázala být mnohem globálnější a ekologičtější než její předchůdci a fondy, které se soustřeďují na společnosti s čistými environmentálními stopami, v posledních letech zaznamenaly nárůst spotřebitelské nálady. Podle studie provedené společností Asset International jsou plány neziskových subjektů také více než dvakrát pravděpodobnější, že nabídnou alternativy SRI než jejich ziskové protějšky.

Sledování SRI

Dalším důvodem, proč se společensky odpovědné investování stalo populárnějším, je skutečnost, že v současné době existuje větší počet fondů SRI, které si v posledních letech vedly dobře. Maloobchodní akciový akciový fond TIAA-CREF (TICRX) vykázal za posledních pět let průměrný výnos 11, 74 procenta a portfolio konvertujícího kapitálu A (CSIEX) za poslední tři roky vzrostlo v průměru o 10, 28 procenta. Jiné rodiny fondů, jako je Timothy Group, investiční společnost nabízející fondy, které investují do společností, které přijímají židovsko-křesťanské hodnoty, mají také fondy, které si v posledních letech vedly dobře, jako je jejich fond s velkým / středním kapitálem (TLVAX), který vykázala pětiletý výnos 10, 45 procent.

Sečteno a podtrženo

Společensky odpovědné investování se rychle stává hlavním odvětvím finančního trhu. Kvalifikovaní sponzoři plánu, kteří se dosud vyhnuli nabídkám SRI ve svých plánech, by bylo moudré si znovu promyslet, protože majetková základna těchto fondů v posledních letech exponenciálně rostla. Nyní existuje dostatek různých typů SRI, které usnadňují vytváření jejich úplných portfolií pro klienty, kteří se chtějí zcela zdržet finanční podpory určitých typů společností. Klienti však musí udělat domácí úkoly, aby se ujistili, že SRI, které kupují, mají screeningová kritéria, která přesně odpovídají jejich hodnotám, takže není šance, že neúmyslně budou držet akcie společnosti, která se zabývá činnostmi, které nesouhlasí.