Riziko beta

Co je to beta riziko

Beta riziko je pravděpodobnost, že falešná nulová hypotéza bude přijata statistickým testem. Toto je také známé jako chyba typu II nebo riziko pro spotřebitele. Primárním určujícím faktorem velikosti beta rizika je velikost vzorku použitého pro test. Čím větší je testovaný vzorek, tím nižší je riziko beta. Riziko beta se někdy nazývá „chyba beta“ a často se spáruje s „alfa rizikem“, také známým jako chyba typu I.

Rozdělení rizika Beta

Riziko beta lze definovat jako riziko zjištěné nesprávným přijetím nulové hypotézy, pokud je alternativní hypotéza pravdivá. Jednoduše řečeno, zastává názor, že není žádný rozdíl, když ve skutečnosti existuje. Ke zjištění rozdílů by měl být použit statistický test; beta riziko je pravděpodobnost, že statistický test nebude schopen tak učinit (například pokud bylo zjištěno 0, 5 beta riziko, což by znamenalo 5% pravděpodobnost nepřesnosti).

Riziko verze beta vs. riziko alfa

Alfa riziko je chyba, která nastane, když je nulová hypotéza odmítnuta, když je to skutečně pravda. Je známá také jako „riziko výrobce“. Nejlepší způsob, jak snížit riziko alfa, je zvětšit velikost testovaného vzorku s nadějí, že větší vzorek bude reprezentativnější pro populaci. Více informací o tom, jak vypočítat alfa riziko a beta riziko, najdete zde.

Riziko beta: Kolik je přijatelných?

Riziko beta je založeno na charakteristice a povaze rozhodnutí, které je přijímáno a může být určeno společností nebo jednotlivcem. Závisí to na velikosti rozptylu mezi prostředky vzorku. Způsob, jak řídit riziko beta, je zvětšením velikosti testovacího vzorku. Přijatelná úroveň rizika beta v rozhodování je asi 10%. Jakékoli vyšší číslo by mělo spustit zvětšení velikosti vzorku.

Riziko beta a finance

Zajímavou aplikaci testování hypotéz ve financích lze provést pomocí Altmanova Z-skóre. Z-skóre je statistický model určený k předpovídání budoucího bankrotu firem na základě určitých finančních ukazatelů. Statistické testy přesnosti Z-skóre naznačují relativně vysokou přesnost, což předpovídá bankrot do jednoho roku. Tyto testy ukázaly riziko beta (firmy předpovídaly úpadek, ale nebyly) v rozmezí přibližně 15% až 20%, v závislosti na testovaném vzorku.

Beta je v souvislosti s investováním míra volatility nebo systematického rizika cenného papíru nebo portfolia ve srovnání s trhem jako celkem. Beta investice naznačila, zda je ve srovnání s trhem méně volatilní. Beta, známá také jako beta koeficient, se používá v modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM), který vypočítává očekávaný výnos aktiva na základě jeho beta a očekávaných tržních výnosů. Z tohoto důvodu souvisí pouze s rizikem beta v kontextu rozhodování.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Jednostranný test Jednostranný test je statistický test, ve kterém je kritická oblast distribuce buď větší nebo menší než určitá hodnota, ale ne obojí. více Jak fungují chyby typu II Chyba typu II je statistický termín používaný v rámci testování hypotéz, který popisuje chybu, ke které dochází, když člověk akceptuje nulovou hypotézu, která je ve skutečnosti nepravdivá. více Porozumění dvoustranným testům Dvoustranný test je statistický test, ve kterém je kritická oblast distribuce oboustranná a testuje, zda je vzorek větší nebo menší než určitý rozsah hodnot. více Definice rizika Alpha Alfa riziko je riziko ve statistickém testu odmítnutí nulové hypotézy, pokud je to skutečně pravda. více Proč se statistická významnost týká Statistická významnost se týká výsledku, který není pravděpodobný náhodně, nýbrž je pravděpodobně způsoben konkrétní příčinou. více Definice T-testu T-test je typ inferenciální statistiky, která se používá k určení, zda existuje významný rozdíl mezi prostředky dvou skupin, které mohou souviset s určitými vlastnostmi. více partnerských odkazů