Společnost Goldman uvádí na trh inteligentní beta ETF se slevou

Při pohledu zpět se zdá, že The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), skákala svůj čas a čekala na vstup do hry s fondem obchodovaným na burze (ETF) s vítěznou sadou nabídek. Velká banka a správce aktiv začaly zkoumat prostor směnných cenných papírů (ETN) již v roce 2007 a teprve v roce 2015 zahájil Goldman svůj první ETF.

Tento produkt - Goldman Sachs ActiveBeta US Large Cap Equity ETF (GSLC) - zaznamenal obrovský úspěch. Jak uvádí zpráva ETF.com, GSLC nashromáždila aktiva za 100 milionů dolarů za pouhé dva měsíce a 1 miliardu dolarů za rok. Využitím Goldmanovy nejvyšší pozice v jiných oblastech investičního prostoru byla společnost GSLC schopna nabídnout vícefaktorový přístup k americkým akciím s velkými kapitály v nákladovém poměru pouhých 0, 09%.

Od svého prvního ETF v roce 2015 se společnost Goldman rozhodla uvést na trh zhruba tucet dalších chytrých beta fondů. V prostoru ETF investoři očekávají neuvěřitelně nízké poplatky. Jedním důležitým aspektem Goldmanovy strategie ETF je to, že poplatky jsou tak nízké, jak přijdou. Díky chytrým beta strategiím za ceny vanilkového indexu narazil Goldman na kombinaci, která se ukázala neuvěřitelně lákat investory ETF. (Viz také: Goldman zahajuje dopad ETF na základě hodnocení Paula Tudora Jonese .)

Více než 9, 3 miliardy USD v AUM

K 31. srpnu 2018 mělo 12 ETF na seznamu nabídek Goldman Sachs Active Management více než 9, 3 miliard USD v celkové spravované aktivě (AUM). Z těchto 12 nabídek zůstává největší GSLC a v AUM dosahuje necelých 4 miliard dolarů. GSLC také nabízí nejnižší poměr nákladů ETF společnosti Goldman, vedle Equal Weight US Large Cap Equity ETF (GSEW), který také sportuje náklady jen 0, 09%. Z tuctu nabídek nemá žádný poměr nákladů vyšší než 0, 45% a průměrný poměr nákladů je přibližně 0, 24%.

Většina z těchto produktů začíná sektorem nebo tržním segmentem, který je obvykle pokryt produktem vanilky a poté přidává faktor nebo inteligentní beta komponentu. Například existuje šest aktivních ETF akciových ETF, z nichž každý řadí potenciální podíly podle čtyř faktorů. Tyto fondy pak kombinují výsledky do vícefaktorového kombinovaného indexu. Existují tři produkty s pevným výnosem Access, které využívají základní analýzy a omezení likvidity, aby z velké skupiny emitentů dluhopisů vyrazily ty nejsilnější subjekty. (Viz také: Vznik vícefaktorových ETF .)

Kromě mnoha inteligentních beta ETF existují i ​​jiné strategie. Goldman Sachs JUST US Large Cap Equity ETF (JUST) stále hledá způsob, jak se odlišit od podobných produktů jiných emitentů. JUST je společensky odpovědný fond, který přizpůsobuje své podíly prioritám svých investorů.

Odpovídající výkon

Zatímco Goldmanovy ETF jsou z hlediska nákladů vysoce konkurenceschopné, nízké poplatky také znamenají relativně nízké výnosy. Podle ETF.com „většina firemních fondů obejme své segmentové benchmarky poměrně úzce, ačkoli na jednoročním základě všechny Goldman ETF překonávají nejlepší konkurenční fond ve vesmíru, většinou tak činí o procentní bod nebo méně. " Například GSLC měla meziroční návratnost do 31. srpna 2018, 10, 75%. Tento výkon je silný, ale je pouze o něco více než procentní bod vyšší než SPDR S&P 500 ETF (SPY), který za stejné období zaznamenal návratnost 9, 57%.

Získání malé výhody oproti konkurentům je stále dost pro Goldmanovy ETF, aby byly pro investory velmi lákavé. GSLC je o celých 41 bazických bodů levnější než průměrný kapitál ETF s velkým kapitálem. Pro Goldmana se přístup k nalezení populárního vanilkového ETF a generování vícefaktorového vozidla, které je pak velmi zlevněné, ukázal jako velmi úspěšný. I když ne všechny Goldmanovy ETF jsou levnější než jejich soupeři, zdá se, že tento trend směřuje k nižším a nižším poplatkům, což jistě investory potěší. (Další informace najdete na: Goldman ETF nabízí přístup k rozvinutým trhům na více faktorech .)