Stochastická volatilita (SV)

Co znamená stochastická volatilita?

Stochastická volatilita se týká skutečnosti, že volatilita cen aktiv není konstantní, jak se předpokládá v cenovém modelu opcí Black Scholes. Modelování stochastické volatility se pokouší napravit tento problém pomocí Black Scholes tím, že umožňuje volatilitu měnit se v čase.

Slovo „stochastické“ označuje něco, co je náhodně určeno a nemusí být přesně předpovězeno. V kontextu stochastického modelování se odkazuje na po sobě jdoucí hodnoty náhodné proměnné, které nejsou nezávislé. Příklady stochastických modelů volatility zahrnují model Heston, model SABR a model GARCH.

Porozumění stochastické volatilitě (SV)

Stochastické modely volatility pro opce byly vyvinuty z potřeby upravit model Black Scholes pro oceňování opcí, který nedokázal účinně zohlednit volatilitu ceny podkladového cenného papíru. Model Black Scholes předpokládal, že volatilita podkladového cenného papíru byla konstantní, zatímco stochastické modely volatility zohledňují skutečnost, že kolísání cen podkladového cenného papíru kolísá. Stochastické modelování volatility považuje volatilitu cen za náhodnou proměnnou. Umožnění kolísání ceny ve stochastických modelech volatility zlepšilo přesnost výpočtů a předpovědí.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice modelu Heston Model Heston, pojmenovaný po Steve Hestonovi, je typem stochastického modelu volatility, který finanční profesionálové používají k oceňování evropských možností. více Teorie stanovení ceny opcí Teorie stanovení cen opce využívá k teoretické hodnotě opce proměnné (cena akcií, realizační cena, volatilita, úroková sazba, doba do vypršení platnosti). více Jak funguje cenový model Black Scholes Model Black Scholes je model cenových variací v čase finančních nástrojů, jako jsou akcie, které lze mimo jiné použít k určení ceny evropské call opce. více Časově proměnlivá volatilita Definice Časově proměnlivá volatilita se týká kolísání volatility v různých časových obdobích. více Black's Model Black's Model je variantou populárního cenového modelu Black-Scholes, který umožňuje oceňovat opce na futures kontrakty. více Roaming GARCHP Generalizovaný proces autoregresivního podmíněného heteroskedasticity (GARCH) je ekonometrický termín používaný k popisu přístupu k odhadu volatility na finančních trzích. více partnerských odkazů