Riziko zkreslení pozůstalých

Co je Survivorship Bias Risk

Riziko zkreslení pozůstalosti je šance, že investor učiní nesprávné investiční rozhodnutí na základě zveřejněných údajů o návratnosti investičního fondu.

SNÍŽENÍ DŮSLEDKU Survivorship Bias Risk

Riziko předpojatosti v přežití je druh rizika založený na konceptu předpojatosti v přežití, někdy také známý jako „předpojatost v přežití“. Jde o jev, který se může objevit v různých kontextech. Zahrnuje hodnocení situace nebo vyvození závěrů založených výhradně nebo hlavně na lidech nebo věcech, které jsou v té době prominentní nebo viditelné. To je obvykle poté, co došlo k nějakému procesu výběru nebo separace.

V souvislosti s investováním může dojít k riziku předpojatosti v případě přežití, pokud zveřejněné údaje o návratnosti investičního fondu jsou nereálně vysoké, protože jsou špatně fungující fondy společnosti uzavřeny a jejich výnosy nejsou zahrnuty do údajů. V tomto případě jsou údaje týkající se těchto fondů již vyřazeny, což vede k nepřesnému a neúplnému obrazu celkové výkonnosti fondu společnosti.

Nebezpečí v tomto scénáři je, že investor ve skutečnosti neuvidí očekávané výnosy, protože založil své investiční rozhodnutí na neúplných a zavádějících informacích.

Survivorship Bias Risk a další rizika

Riziko zkreslení pozůstalosti je jedním z mnoha důvodů, proč by se investoři neměli příliš spoléhat na minulé výnosy, aby mohli učinit svá investiční rozhodnutí. To platí zejména v případě, že se investoři dívají na velmi omezenou dobu v historii fondu, protože v tomto časovém období mohou nastat nějaké neobvyklé události nebo neobvyklé události, které ovlivnily výkonnost fondu. Existuje také šance, že skupina investorů právě náhodou měla štěstí na své straně v té době, a samozřejmě není zaručeno, že štěstí, které zažili, se bude opakovat.

Riziko zkreslení pozůstalosti je pouze jedním z příkladů různých typů rizik, které musí investor vzít v úvahu při rozhodování o investicích nebo při plánování své dlouhodobé strategie.

Další typy rizik, s nimiž se mohou investoři setkat, jsou:

• Riziko neohlášeného zkreslení, které představuje nebezpečí, že celkové výnosy budou nesprávné, protože některé fondy, pravděpodobně ty, které mají špatnou výkonnost, odmítají vykazovat své výnosy;
• Riziko okamžitého zkreslení historie, což je možnost, že se manažeři fondů mohou rozhodnout, že budou zveřejňovat údaje o výkonnosti veřejnosti, pouze pokud dosáhnou u fondu úspěšné výsledky a vynechají neúspěšné prostředky.

Kromě minulé výkonnosti by investoři měli zvážit faktory, jako jsou náklady, riziko, přiznání po zdanění, volatilita, vztah k výkonnosti benchmarku a další.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice předsudků v předsevzetí Definice předsudků v předsevzetí je tendence vnímat výkonnost stávajících fondů na trhu jako reprezentativní komplexní vzorek. více Hindsight Bias Definice Hindsight bias je psychologický jev, ve kterém se minulé události zdají být prominentnější, než se objevily, když se objevovaly. více Behaviorální finance Behaviorální finance jsou oblasti financí, které navrhují teorie založené na psychologii, aby vysvětlily anomálie akciového trhu. více Okamžité zkreslení historie Okamžité zkreslení historie je problém s přesností vykazování vytvořený skutečností, že správci hedgeových fondů mohou někdy doplnit historická data, když přidávají svůj výkon fondu do databáze. více Abnormální výnosy se liší, kladně nebo záporně, od očekávaných výnosů Abnormální výnos popisuje výnosy generované daným cenným papírem nebo portfoliem, které se liší od očekávaného výnosu během určitého období. více Manažerský vesmír (Benchmark) Manažerský vesmír - benchmark je skupina investičních manažerů, kteří mají stejný investiční styl. Používá se k porovnání výkonnosti fondu versus vrstevníky. více partnerských odkazů