Swap Bank

Co je to swapová banka?

Swapová banka je instituce, která funguje jako zprostředkovatel mezi dvěma protistranami, které si přejí uzavřít dohodu o úrokových sazbách nebo měnových swapech a případně zůstat anonymní. Swapová banka sdružuje obě strany obchodu a obvykle si od obou protistran obvykle vydělá mírné prémie za usnadnění swapu.

Klíč s sebou

• Swapová banka je instituce, která zprostředkovává swapovou transakci mezi dvěma společnostmi.
• Protože swapy jsou složité transakce, snižuje riziko, že protistrany v transakci použijí zprostředkovatele.
• Swapové banky berou poplatky za svou účast.

Jak funguje swapová banka

Swap je derivátová smlouva, prostřednictvím které si dvě strany vyměňují finanční nástroje. Tyto nástroje mohou být téměř cokoli, ale většina swapů zahrnuje peněžní toky založené na pomyslné částce jistiny, se kterou obě strany souhlasí. Ředitel obvykle nemění ruce. Každý peněžní tok se skládá z jedné části swapu. Jeden peněžní tok je obecně fixní, zatímco druhý je variabilní, tj. Na základě referenční úrokové sazby, pohyblivého směnného kurzu měny nebo indexové ceny.

Swapy neobchodují na burzách a drobní investoři se do swapů obvykle nezabývají. Jedná se spíše o smlouvy uzavřené mezi podniky a finančními institucemi. Menší instituce však mohou mít stále přístup na tento trh prostřednictvím swapové banky.

Obecně řečeno společnosti nepřistupují přímo k jiným společnostem ve snaze uzavřít swapové dohody. Místo toho swapové banky koordinují swapové dohody pro společnosti. Ve většině případů jsou totožnosti protistran vzájemně neznámé a často i swapové banky.

Výhody swapové banky

Použití swapové banky při uzavírání swapové dohody má tři hlavní výhody. Jedná se o anonymitu, snížené riziko a větší odbornost.

Mnoho společností si přeje zůstat v anonymitě, aby neposkytly konkurenční výhodu. Jinými slovy, nemusí chtít, aby ostatní věděli, co dělají, pokud jde o financování, kontrolu rizik a případně kde rozdělují svůj kapitál. Pomocí swapového makléře mohou udržovat své identity skryté za cenu malé prémie.

Jedním z největších rizik swapové transakce je riziko protistrany nebo riziko, že druhá strana nesplní své závazky, včetně selhání. Všechny peněžní toky swapu často protékají swapovou bankou, která shromažďuje a předává pravidelné platby. To často zahrnuje úvěrové služby od posouzení bonity protistrany až po zajištění včasné platby peněžních toků.

Protože swapy mohou být složité, společnosti, které nemají správné zdroje, ať už s odbornými znalostmi nebo zkušenostmi, těží ze specializovaných znalostí swapové banky. Umožňuje lepší podmínky pro malou nebo nezkušenou protistranu. A poskytuje jim přístup k velkému vesmíru potenciálních protistran, což je zvláště užitečné pro zřídka nebo poprvé vyměňované zákazníky.

Swapová banka převádí tyto výhody na swapové protistrany, sama však přebírá riziko za své poplatky. To zahrnuje úrokové riziko. Pokud by se sazby změnily v době, kdy dokončila buď přijímací nebo platební část swapu, byla by banka po zbývající dobu ohrožena. Úvěrové riziko je největší hrozbou pro swapovou banku, která ji ponechá na háku, pokud dojde k selhání jedné strany. A konečně může být obtížné najít protistranu pro jakýkoli daný swap. Tomu se říká riziko neshod.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice amortizačního swapu Amortizační swap je úrokový swap, kde je nominální částka jistiny snížena o podkladové fixní a pohyblivé sazby. více Definice swapů s nulovým kupónem Swap s nulovým kupónem je výměna toků příjmů, ve kterých je tok plovoucích úrokových plateb periodicky prováděn, ale tok plateb s pevnou sazbou je prováděn jako jednorázová platba. více Definice kontroly úvěru Na devizovém trhu je kontrola úvěru kontrola na pozadí, která prověřuje schopnost protistrany pokrýt jejich stranu měnové transakce. více Derivát - jak funguje Konečná hra na zajištění Derivát je sekuritizovaná smlouva mezi dvěma nebo více stranami, jejichž hodnota závisí na jednom nebo více podkladových aktivech nebo je z nich odvozena. Jeho cena je určena kolísáním tohoto aktiva, kterým mohou být akcie, dluhopisy, měny, komodity nebo tržní indexy. více Definice rizika nesouladu a příklad Riziko nesouladu má několik definic, které by mohly odkazovat na šanci na nesplnění swapových smluv, nevhodné investice nebo nevhodné načasování peněžních toků. více Swap Swap je derivátová smlouva, jejímž prostřednictvím si dvě strany vyměňují finanční nástroje, jako jsou úrokové sazby, komodity nebo měna. více partnerských odkazů