Systémově důležitá finanční instituce (SIFI)
Systémově důležitá finanční instituce (SIFI) je banka, pojišťovna nebo jiná finanční instituce, o níž federální regulační orgány USA rozhodnou, že by se pro ekonomiku představovala vážné riziko, kdyby se zhroutila. SIFI je vnímán jako „příliš velký na to, aby selhal“ a je uložen s další regulační zátěží, která jim zabrání v tom, aby se dostali pod. Štítek SIFI však přináší více kontroly a dalších předpisů.
Klíč s sebou
- Systémově důležitá finanční instituce (SIFI) je firmou, o níž se američtí regulační orgány domnívají, že by v případě jejího zhroucení představovala vážné riziko pro ekonomiku.
- Tato značka ukládá zvláštní regulační požadavky a zvýšenou kontrolu, včetně přísného dohledu Federálního rezervního systému, vyšších kapitálových požadavků, pravidelných stresových testů a potřeby produkovat „živé vůle“.
- V loňském roce prezident Donald Trump podepsal návrh zákona, který měl obejmout části zákona o Doddovi-Frankovi, a zvýšit tak hranici, která určuje, které společnosti se kvalifikují jako systémově důležitá finanční instituce (SIFI).
- Změny by měly vést k tomu, že mnoho středně velkých FI ušetří miliony nákladů na dodržování předpisů a poskytne jim větší flexibilitu při rozšiřování jejich podnikání.
Porozumění systémově důležité finanční instituci (SIFI)
Velká recese byla způsobena hlavně tím, že finanční firmy přebírají příliš velké riziko. Regulátoři uznali, že přísnější kontrola v budoucnu by byla prvořadá, aby se předešlo opakování, a poznamenávají, že mnoho společností v tomto odvětví je hluboce zakořeněno ve funkčnosti ekonomiky, nebo, jak to říkají, příliš velké, složité a vzájemně propojené k selhání.
Akt z roku 2010 z Dodd-Frank, reakce na finanční krizi, zřídil Radu pro dohled nad finanční stabilitou (FSOC), která jí dává pravomoc označovat banky a další firmy, které jsou systémově důležitými finančními institucemi (SIFI).
Tento štítek ukládá zvláštní regulační požadavky a zvýšenou kontrolu. Patří mezi ně přísný dohled Federálního rezervního systému, vyšší kapitálové požadavky, pravidelné zátěžové testy a potřeba produkovat „živé vůle“ - plány na ukončení operací bez vyvolání finanční krize nebo vyžadování záchrany.
Finanční instituce (FI) vykazující známky testovaného stresu jsou povinny odložit odkupy akcií, omezit dividendové plány a v případě potřeby získat další kapitál.
Účelem zákona je zabránit opakování finanční krize v roce 2008, kdy do značné míry neregulované instituce, jako je American International Group Inc. (AIG), vyžadují velké finanční výpomoci financované daňovými poplatníky. Vzhledem k tomu, že finanční nákaza by mohla vzniknout na neočekávaných místech, zákonodárci vytvořili FSOC, aby přezkoumali firmy podle rizika, které představuje jejich velikost, finanční postavení, obchodní modely a propojení s jinými oblastmi hospodářství.
Kvalifikace pro systémově důležitou finanční instituci (SIFI)
Proces určení, které společnosti jsou systémově důležité finanční instituce (SIFI), prošel některými změnami pozdě. Dříve byly finanční nástroje s aktivy více než 50 miliard USD označeny za systémově důležité.
Poté, v roce 2018, po vlně stížností menších bank, které se snažily vyřídit náklady spojené s dodržováním posílené regulace, prezident Donald Trump, který označil zákon Dodd-Frank za „velmi negativní sílu“, podepsal do zákona částečný návrat. Vyúčtování zvýšilo práh systémově důležité finanční instituce (SIFI) na 100 miliard dolarů a o 18 měsíců později až na 250 miliard dolarů.
Očekává se, že tyto změny osvobodí zhruba 26 bank od přísných ročních zátěžových testů, čímž se počet institucí, které čelí zvýšenému dohledu, sníží na asi 12. Tyto osvobozené pohledy ušetří milionům nákladů na dodržování předpisů. Menší dohled by jim měl také poskytnout větší flexibilitu při rozšiřování jejich podnikání.
Faktory Systémově důležitá finanční instituce (SIFI)
V minulosti se proces určování, zda nebankovní instituce představuje systémová rizika, dostal pod silnou kritiku. Společnost MetLife Inc. (MET) vyhrála v březnu 2016 žalobu, která protestovala proti její systémově významnému postavení. Soudce označil vládní rozhodnutí označit životní pojišťovnu za „svévolnou a rozmarnou“.
Skeptici označení systémově důležitých finančních institucí (SIFI) a nařízení Dodd-Frank obecněji argumentovali, že spíše než brání firmám, aby byly „příliš velké na to, aby selhaly“, označení pouze identifikuje ty, které jsou.
Někteří tvrdí, že zvýšená regulační zátěž ve skutečnosti zvyšuje riziko finanční nákazy: protože větší banky jsou lépe schopny nést dodatečné náklady, v důsledku toho vyjdou silnější - a větší -, což ironicky vede k větší koncentraci v finanční sektor.
Prezident Trump je 2018 Crapo Bill, jinak známý jako ekonomický růst, regulační úleva a zákon o ochraně spotřebitele, doufá, že odstraní tuto hrozbu tím, že osvobodí středně velké věřitele od přísné a nákladné regulační kontroly.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.