Top 4 americké vládní dluhopisy ETF (SHY, ITE)

Americké vládní dluhopisy ETF fungují jako dluhopisové podílové fondy sledováním indexů složených ze závazků americké vlády. Indexy se mohou skládat z nominálních cenných papírů a cenných papírů chráněných americkou státní pokladnou nebo TIPS. Nominální dluhopisy platí pevnou úrokovou sazbu, zatímco TIPS platí úrokovou sazbu rovnající se míře inflace plus pevná prémie. Americké vládní ETF jsou osvobozeny od placení státních a místních daní z úrokové sazby. Jsou také mnohem bezpečnější ve srovnání s jinými ETF s pevným příjmem kvůli velmi nízkému riziku selhání. Zároveň nabízejí mnohem nižší výnosy ve srovnání s jinými rizikovějšími dluhopisy.

Vzhledem k tomu, že trh s obligacemi USA je vysoce likvidní a nevyžaduje vysoké transakční náklady, je poměr nákladů pro americké vládní ETF velmi nízký. Výkonnost amerických vládních ETF je úzce spjata s plánovanými úrokovými sazbami, přičemž rostoucí sazby způsobují pokles ceny dluhopisů ETF.

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF

Společnost iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY), založená v roce 2002 poradci fondu BlackRock, se snaží sledovat výkonnost amerického indexu státních dluhopisů Barclays 1-3 Year Treasury Bond Index, což je index složený z amerických závazků se splatností v rozmezí jednoho na tři roky. SHY má efektivní dobu trvání 1, 86 let a jeho podíly jsou z 99% investovány do amerických státních pokladničních nástrojů. SHY poskytuje expozici krátkodobým americkým státním dluhopisům a zaměřuje se na konkrétní segment amerického trhu s obligacemi. Poměr výdajů fondu je 0, 15%, což je v souladu se srovnatelnými ETF.

SHY je nejvhodnější pro investory, kteří hledají náhradu za hotovostní účet a expozici vůči americkým vládním dluhopisům s velmi nízkým rizikem selhání a kratší dobou trvání.

SPDR Barclays Inter-Interte Terme Treasury ETF

SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) byla vytvořena SPDR v roce 2007 s cílem poskytovat investiční výsledky, které obecně odpovídají výkonu indexu Barclays Intermediate US Treasury. ITE primárně investuje do amerických státních pokladničních poukázek a dluhopisů se splatností v rozmezí od jednoho do 10 let a vážená průměrná splatnost ITE je asi čtyři roky. Od července 2015 činí výnos do splatnosti 1, 2% a poměr výdajů fondu je 0, 1%.

ITE je nejvhodnější pro investory, kteří hledají bezpečnou investici do vysoce hodnocených amerických státních dluhopisů se střednědobou splatností.

Vanguardský dlouhodobý vládní dluhopis ETF

Vanguard zahájil Vanguardský dlouhodobý vládní dluhopis ETF (VGLT) v roce 2009, aby sledoval výkonnost Barclays US Long Government Float Adjusted Index, který zahrnuje nominální dluhopisy a směnky vydané americkou státní pokladnou a vládními agenturami USA se splatností delší než 10 let. Od července 2015 fond investoval 93% svých podílů do dlouhodobých nominálních dluhopisů vydaných ministerstvem financí USA a 5% svých podílů do dluhu americké agentury. Vzhledem k velmi nízkému poměru obratu portfolia má ETF nízký poměr ročních nákladů 0, 12%. Současný výnos fondu je 2, 86% a jeho průměrná vážená splatnost je 24, 7 let. Protože fond investuje do velmi dlouhodobých závazků, je obzvláště citlivý na změny tržních úrokových sazeb.

Tento ETF je nejvhodnější pro investory, kteří hledají vysokou a udržitelnou úroveň současného příjmu investováním do amerických státních dluhopisů s velmi dlouhou dolarovou průměrnou splatností v rozmezí 10 až 25 let.

SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF

SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF (SIPE) sleduje výkonnost Barclays 0-5 Year amerického vládního inflačního dluhopisového indexu, který se skládá převážně z TIPS se splatností do pěti let. Fond poskytuje skutečné výnosy investováním do systému TIPS chráněného před inflací, která se očekává v budoucnu. Díky ochraně inflace nabízí TIPS nižší návratnost v době deflace a vyšší návratnost v době inflace. Fond má poměr výdajů 0, 15%, což je v souladu s podobnými ETF s pevným výnosem, a má průměrnou váženou splatnost 1, 3 roku.

Tento fond je nejvhodnější pro investory, kteří chtějí získat ochranu svých výnosů před inflací a investovat do vysoce hodnocených cenných papírů s pevným výnosem se střednědobou splatností.