Top 5 měděných zásob za rok 2019

Ceny mědi začaly rokem 2018 pozitivním pruhem přeneseným z předchozího roku a kov zůstal několik měsíců výrazně nad 3, 00 USD za libru. Obavy z blížící se obchodní války však začaly brát v úvahu výhledy na měď v posledních měsících a ceny v srpnu klesly na 52týdenní minimum. Kov nebyl schopen zveřejnit velkou část využití a v současné době se obchoduje kolem 2, 92 $ za libru.

Zásoby mědi byly na dlouhou dobu poraženy, ale rok 2017 jim poskytl určitou úlevu, přičemž během prosince se v reakci na rostoucí ceny mědi setkalo s obzvláště silnou rally. S nejistotou, která se vlézla na trh a posílila se cena mědi, není nyní jasné, zda společnosti uvidí pokračující pobídky k udržení nebo zvýšení úrovně výroby. S klesajícím cenovým prostředím je pro ty, kteří chtějí investovat do mědi, ještě důležitější provádět due diligence a dělat rozhodnutí, které společnosti mají nejvhodnější vyhlídky na úspěch.

Vybrali jsme pět zásob mědi, které by ve zbývajících měsících roku 2019 mohly obstát, a to na základě jejich odolnosti díky předchozím časům odstávky na trhu s mědí. Všechny údaje jsou aktuální od dubna. 17, 2019. Takto se rozdělí pět zásob.

Klíč s sebou

• Ceny komodit mědi v roce 2018 klesly pod 3, 00 USD a zůstaly pod touto úrovní.
• V průběhu posledních dvou let došlo k porážce zásob souvisejících s mědí.
• To může zlevnit ceny mědi, pokud ceny vzrostou v blízkém až střednědobém horizontu.

Southern Copper Corporation

Akcie Southern Copper (SCCO) se v průběhu roku 2017 několikrát prudce zvýšily. Akcie skončily v tomto roce ještě silněji, pouze v prosinci vzrostly o více než 12, 5%. Od té doby, co v dubnu 2018 dosáhl rekordně nejvyšší výše 58 USD, akcie klesly na minimum v lednu 2019, krátce klesly pod 30, 00 USD a poté se neustále zvyšovaly zpět na 41, 85 USD na akcii. Společnost pokračuje v výplatě dividendy 3, 88%, což by mohlo být atraktivní pro investory usilující o příjem.

• Průměrný objem: 1 079 390
• Tržní limit: 32, 36 miliard USD
• Poměr P / E (TTM): 32, 13
• EPS (TTM): 1, 29 $
• Dividenda a výnos: 1, 60 $ (3, 88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Jako největší měděný horník na světě trpí Freeport-McMoRan (FCX) během poklesu cen mědi, ale pokud se měď zotaví, může prosperovat. Akcie Freeport, které byly věrné formě, zaznamenaly v prosinci 2017 dramatické zisky, v průběhu měsíce se zvýšily o 36%, když se zlepšil výhled cen mědi. Tento silný výkon ukázal, že Freeport má nejlepší pozici na světě, aby zvýšil výrobu a využil výhodných cen mědi, a dokonce umožnil společnosti pokračovat v dividendě. Nedávný pokles cen mědi však měl na akcie tvrdý dopad. V lednu 2019 akcie klesly pod 10 USD na akcii, než stoupl na současnou cenu 14, 25 USD.

• Průměrný objem: 21 442 018
• Tržní omezení: 20, 66 miliard USD
• Poměr P / E (TTM): 6, 44
• EPS (TTM): 1, 98 $
• Dividenda a výnos: 0, 20 $ (1, 41%)

BHP Billiton Limited

BHP Billiton (BHP) má široce diverzifikovanou těžební operaci, ale díky tomu, že vlastní měď BH Copper, umožňuje sledovat seznam zásob mědi. Akcie se začaly pomalu vyšplhat od poloviny června 2017 a poté, co se několik měsíců v podstatě pohybovaly bokem, na konci roku prudce šplhaly spolu se svými průmyslovými vrstevníky. Akcie BHP Billiton se účastnily záchvatu volatility trhu počínaje únorem 2018, který trval do prosince téhož roku. Rok 2019 byl doposud pro akcie dobrým rokem, protože vzrostl z 45 USD na současnou cenu 55 USD za akcii. Diverzifikované operace BHP mohou pomoci izolovat akcie od rizika dalšího poklesu cen mědi.

• Průměrný objem: 2 648 004
• Tržní limit: 139, 08 miliard dolarů
• Poměr P / E (TTM): 34, 32
• EPS (TTM): 1, 39 $
• Dividenda a výnos: 2, 52 $ (3, 97%)

Anglo American plc

Tato společnost doly pro různé kovy, včetně mědi. Graf na Anglo American (AAUKF / AAL.L) ukazuje stabilní a řádný nárůst po většinu roku 2016, ale akcie byly v základně v první části roku 2017. V červnu se z této základny vypukly a začaly stoupat a končit rok se silnými zisky. V nedávné době akcie zaznamenaly značnou volatilitu, ale nepodařilo se jim dosáhnout výrazných zisků, v květnu 2018 dosáhla v týdnu maxima 52 týdnů, než vymazala své zisky za rok, protože ceny mědi klesaly na jih. V roce 2019 došlo k zotavení akcií a v dubnu dosáhlo nového maxima 52 týdnů ve výši 28, 81 USD na akcii. Společnost je v podnikání od roku 1917, takže to zůstává spolehlivým výběrem pro ty, kteří chtějí expozici horníkům obecně a zejména mědi.

• Průměrný objem (AAL.L): 5 587 387
• Tržní omezení: 20, 762 miliardy GBp
• Poměr P / E (TTM): 6, 93
• EPS (TTM): GBp 236
• Dividenda a výnos: 0, 77 GBp (4, 59%)

Rio Tinto plc

Rio Tinto (RIO) vyplácí dividendu ve výši 14, 1% díky speciální dividendě vyhlášené na jaře 2019. Hladiny produkce rostou, i když cena akcií v poslední době zaznamenala významný pokles spolu s poklesem cen mědi. Společnost těží kromě mědi i další kovy, což pomáhá stabilizovat cenu akcií, protože Rio Tinto není kvůli ziskovosti nezávislý na ceně jakéhokoli jediného kovu. Akcie se propadly do konce roku 2018, ale znovu se shromáždily do roku 2019, čímž v dubnu dosáhly nového 52týdenního maxima.

• Průměrný objem: 3 158 298
• Tržní omezení: 102, 45 miliard USD
• Poměr P / E (TTM): 8, 78
• EPS (TTM): 5, 55 $
• Dividenda a výnos: 2, 54 $ (14, 1%)

Je třeba poznamenat, že Codelco, velmi velký chilský horník mědi, tento seznam nevytvořil, protože je ve vlastnictví státu, a proto podléhá netržním vlivům, které by mohly ovlivnit jeho hodnotu.

Sečteno a podtrženo

Pět akcií mědi na našem seznamu jsou horníci, takže pravděpodobně budou profitovat přímo z rostoucích cen mědi a nezávisí na sekundárních zdrojích příjmu, jako jsou futures kontrakty. Všech pět společností je také dostatečně velké, aby disponovaly aktivy, které by mohly prodat v reakci na pokračující pokles cen mědi.

Všech pět má také rozsáhlé zásoby mědi, které mohou uvést na trh kdykoli se rozhodnou. To jim pomůže využít náhlé špičky v ceně mědi. Rezervy lze také prodat, pokud některá ze společností chce získat peníze na novou příležitost. Investoři do mědi musí sledovat dva ukazatele najednou: 1) finanční zdraví společnosti a 2) trend cen mědi na celém světě. Trvat dlouho na některém z těchto zásob bude vyžadovat pravidelné čtení zpráv o nabídce a poptávce po mědi.