Top 5 realitních akcií roku 2018

Sektor nemovitostí zažil skalní rok 2018 a rok uzavřel červeně, zatímco dokázal překonat širší trh.

Rok začal s nebe vysokými cenami domů a historicky nízkými hypotečními sazbami, jen aby se tyto trendy zvrátily. Nárůst úrokových sazeb odradil kupující, zatímco ceny nových a stávajících domů ve velkých městech klesly z maximální úrovně. Dopad těchto dvou tržních sil poškodil odvětví nemovitostí, a zejména stavitelé domů, dodavatelé a trusty pro investice do nemovitostí (REIT).

Sektor Real Estate Select Sector ETF (XLRE), meziročně poklesl o 4% (YTD) o 20. prosince ve srovnání s poklesem S&P 500 o 7, 4%.

S pohybem do roku 2019, kdy desetiletá expanze čelí období zvýšené volatility a rizika, je sektor nemovitostí nesen nápor nejistoty. Aaron Terrazas, ředitel ekonomického výzkumu pro Zillow, předpovídá 30letou fixní hypotéku na 5, 8%, „území neviditelné od temných dnů roku 2008“ za Forbes. Na druhé straně by se měla poptávka po tisíciletích po nemovitostech prudce zvýšit, když se příští rok největší skupina ve skupině objeví 29.

Mezitím bude technologická inovace pokračovat v rychlé transformaci průmyslu, protože iBuying, blockchain, umělá inteligence a strojové učení a další vznikající technologie mění způsoby, jak kupující, prodávající, investoři a další hráči v oblasti nemovitostí vzájemně spolupracují a vlastnosti mají zájem.

Zde je pět realitních společností, kterým se podařilo překonat zbytek, a to na základě výkonnosti jejich akcií oproti S&P 500 v roce 2018. Tento seznam zahrnoval pouze společnosti s tržními omezeními 1 miliarda USD nebo více a jsou zahrnuty do S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Tržní limit: 72, 5 miliard USD

Výkonnost zásob 2018: + 15, 4%

2. Realty Income Corp.

Tržní omezení: 19, 2 miliard USD

Výkonnost zásob 2018: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Tržní omezení: 26, 9 miliard USD

Výkonnost zásob 2018: + 12, 5%

4. Extra Space Storage Inc.

Tržní limit: 12, 3 miliard USD

Výkonnost zásob 2018: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Tržní omezení: 13, 8 miliard USD

Výkonnost zásob 2018: 10, 9%

American Tower Corp.

Americká věž Corp. (AMT), globální společnost REIT, zaznamenala, že její akcie dosáhly rekordního maxima v roce 2018 a v roce 2018 dosáhly návratnosti 15, 4%. Partnerství ve výši 72, 5 miliardy USD vlastní tisíce stránek vysílání po celém světě, které si pronajímá mobilním operátorům. Tyto opakující se toky příjmů z pronájmu pokračovaly v růstu popularity chytrých telefonů nové generace, zvyšování zisků společnosti American Tower a bezplatných peněžních toků. Zatímco jednotky REIT dosáhly v posledních 10 letech celkového výnosu, včetně distribucí, 550%, růst může být stále v raných stádiích, protože bezdrátové společnosti uvádějí 5G na jednoho investora. Dopravci budou muset utratit miliardy za rozšíření svých sítí za bezdrátovou revoluci příští generace, protože vyžaduje více vysílacích míst na různých místech as další kapacitou.

"Kromě toho, že pomůžeme s nasazením nového spektra, očekáváme, že 5G pravděpodobně otevře mnoho nových obchodních a spotřebitelských služeb, včetně obrovského rozšíření funkčnosti internetu věcí, " uvedl generální ředitel American Tower James Taiclet během výdělku za Q3 volání.

Zatímco akcie v současné době přinášejí 2%, analytici předpokládají, že se výplata během následujících čtyř až pěti let zdvojnásobí.

Příjmy z nemovitostí Corp.

San Diego, CA, se sídlem v oblasti nemovitostí (O), investuje do volně stojících komerčních nemovitostí pro nájemce ve Spojených státech a Portoriku. Společnost vlastní ve svém portfoliu zhruba 5 500 nemovitostí pronajatých 257 různým komerčním nájemcům.

Investorům se líbí skutečnost, že Realty Income není čistě REIT a je diverzifikovanější než někteří z jejích vrstevníků. Asi 20% jejího portfolia tvoří nemaloobchodní typy nemovitostí, včetně kancelářských a průmyslových nemovitostí, což firmě poskytuje další příležitosti k nalezení akvizic s přidanou hodnotou na Motley Fool. Společnost Realty Income dále odhaduje, že 94% jejích maloobchodních nájemců je chráněno před protivíry a recesemi elektronického obchodování, přičemž významnou část tvoří obchody s drogami a obchody v dolarech. Společnost 19, 2 miliard dolarů zaznamenala v roce 2018 zisk akcií 14, 3%.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) je společnost REIT zaměřená na investice do bydlení pro seniory, komunit pro asistované bydlení a péči o paměti, zařízení po akutní péči a budovy lékařských kanceláří. Toledo, OH-založené zdravotní REIT také vlastní nemocnice a další zdravotní vlastnosti mimo USA

Akcie Welltower získaly v roce 2018 12, 5%, což se projevilo na tržním stropu 26, 9 miliard USD. Firma za posledních pár let zaznamenala zlepšení peněžních toků a zisků, částečně díky novému zaměření na pacienty se soukromým pojištěním. Welltower se podařilo přesunout 69% svého čistého provozního příjmu ze soukromých odměn v roce 2010 na více než 90% v roce 2018, zatímco odprodal další nemovitosti včetně kvalifikovaných ošetřovatelských zařízení, která obvykle ubytují pacienty a obyvatele bez soukromého krytí.

Zatímco populace by mohla trpět krátkodobou volatilitou s ohledem na větší restrukturalizaci, dlouhodobé trendy se zdá být na její straně, jak americká populace stárne. Podle amerického sčítání lidu sčítání lidu, populace Američanů nad 85 je nastavena na zdvojnásobit během příštích 20 let, segment, který utrácí zhruba 35 000 dolarů ročně na zdravotní péči na osobu. Pro investory orientované na příjem mohou být Welltowerův 4, 8% dividendový výnos také atraktivní.

Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) je poskytovatelem vlastních úložných jednotek se sídlem v Salt Lake City v Utahu s 1 483 zařízeními ve 39 státech, Washingtonu, DC a Portoriku. Společnost REIT, která je druhým největším provozovatelem samoobslužných zařízení v USA, zaznamenala prudký nárůst peněžních toků o svou dominanci v odvětví útěků. Zatímco více nájemníků požaduje odkladače pro vlastní úložiště za měsíční poplatek, trh je stále obtížné proniknout na jednoho investora. Mnoho měst dodržuje přísné územní předpisy a vysoké ceny pozemků, což ztěžuje zahájení nových stavebních projektů. Mezitím vysoké náklady na přepínání od jednoho poskytovatele k druhému udržují zákazníky uzamčené a nabízejí další prostor pro houpání prostor pro pronájem.

Zatímco průměrná domácí velikost v USA se za poslední půlstoletí ztrojnásobila, spotřebitelé mají více věcí než kdy jindy. Nyní si asi 10% lidí pronajímá úložiště mimo lokalitu, přičemž se očekává, že tento počet poroste. Tento trend pomohl stejnému prodejnímu obchodu společnosti Extra Space v roce 2017 vyskočit o 3, 2%, zatímco analytici odhadují, že se peněžní toky v příštích pěti letech zvýší středně jednociferným tempem.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) je zdravotnická REIT ve výši 13, 8 miliard USD založená na Irvine v Kalifornii. HCP vlastní nemovitosti rozdělené na lékařské ordinace, vědy o životě a bydlení pro seniory. zařízení. Společnost roste budováním nových nemovitostí od základů, nebo získáním stávajících lokalit.

Akcie získaly v roce 2018 10, 9%, přičemž býci citovali své dobře diverzifikované portfolio a své zaměření na nájemníky zdravotní péče se soukromými mzdami, kteří nabízejí více předvídatelných příjmů než ti, kteří jsou závislí na vládních úhradách. HCP je také připravena těžit z opětovného obyvatelstva, protože plánuje zvyšovat úsilí o rozvoj, zatímco čelí rizikům, jako je nadměrná nabídka průmyslu a rostoucí úrokové sazby.