Top 6 dceřiných společností, které vlastní Berkshire Hathaway

Na úsvitu šedesátých let, mladý muž z Omahy, začal Nebraska agresivně nakupovat akcie v krachující textilní výrobní společnosti jménem Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Jmenoval se Warren Buffett a do dvou let od získání počátečního podílu ve společnosti se stal největším akcionářem Berkshire. Rychle vpřed do více než 50 let po této počáteční investici a Berkshire Hathaway se vyvinul z bojujícího podnikání do jednoho z největších a nejrozmanitějších konglomerátů na světě. S tržní kapitalizací 508 miliard USD od 2. listopadu 2018, která je na trhu blízko, vlastní společnost stovky podniků působících v oblasti finančních služeb, spotřebního zboží, ropy a plynu, zemědělství a dopravy.

Buffett začal zbavit Berkshireův zájem o textil krátce poté, co se stal největším akcionářem společnosti. Zpočátku použil fondy společnosti na nákup lukrativních pojišťovacích společností v naději, že peníze navíc mohou pomoci financovat budoucí investice a akvizice. Pokud je cena akcií společnosti Berkshire Hathaway náznakem, Buffettova sázka se vyplatila. V letech 1964 až 2017 akcie Berkshire Hathaway vrátily 20, 9 procentní roční sazbu. Abych to uvedl do perspektivy, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) vrátil za stejné období složenou roční sazbu 9, 9 procenta.

Přestože je Berkshire Hathaway významným akcionářem v mnoha veřejně obchodovaných společnostech včetně společností Apple (AAPL), American Express (AXP) a Coca-Cola (KO), nadnárodní konglomerát také vlastní portfolio soukromých společností. Ve skutečnosti má Berkshire Hathaway více než 50 stoprocentních dceřiných společností, které zase vlastní dalších 200 dceřiných společností.

Warren Buffett: InvestoTrivia část 1

Zde jsou příběhy nejznámějších společností Berkshire Hathaway.

GEICO

S více než 13 miliony pojištěnců po celých Spojených státech je pojišťovací společnost vládních zaměstnanců (GEICO) automobilovou pojišťovací společností odpovědnou za slogan „15 minut vám může ušetřit 15% nebo více na pojištění vozidla“. K 18. říjnu 2018 společnost pojišťuje na silnici více než 27 milionů vozidel. Společnost GEICO, založená v roce 1936 Leo Goodwinem, původně zaměřovala své produkty na zaměstnance federální vlády. Goodwin věřil, že při pojištění vládních pracovníků bude mnohem menší riziko než u široké veřejnosti. Po získání Berkshire Hathaway v roce 1996 začala společnost nabízet své pojistné smlouvy jednotlivcům, kteří byli mimo veřejný sektor.

GEICO každý rok vynakládá obrovské množství peněz na reklamu. Například na marketing bylo vynaloženo 1, 1 miliardy USD nebo 6, 8% z příjmů společnosti v roce 2012. V roce 2013 GEICO navýšilo ante, spolu s rozpočtem na reklamu, údajně v tomto roce utratila 1, 18 miliard USD a stala se pátou nejvíce inzerovanou značkou v jakémkoli odvětví. Pro srovnání, State Farm utratil za reklamu v roce 2013 pouze 802, 8 milionu dolarů. Na rozdíl od většiny poskytovatelů pojištění GEICO prodává své politiky přímo svým zákazníkům na mobilních a stolních zařízeních. Tento model eliminuje drahé náklady na platby provizí pojišťovacím agentům.

Mléčná královna

Dairy Queen, populární řetězec rychlého občerstvení, je další dceřinou společností Berkshire Hathaway. Franšíza byla získána v roce 1997 za 585 milionů dolarů v hotovosti i v kmenových akciích Berkshire Hathaway. Od listopadu 2018 provozuje Dairy Queen v USA 4 503 obchodů a dalších 2 552 poboček po celém světě.

Benjamin Moore Paints

Benjamin Moore & Co., americký výrobce prémiových barev, se připojil k říši Berkshire Hathaway v listopadu 2000. Společnost byla založena v roce 1883 s kapitálem pouhých 2 000 USD Benjaminem a Robertem Moorem, dvěma bratry z Brooklynu v New Yorku. Berkshire získala společnost za 2 miliardy dolarů.

NetJets

V roce 1964 založili dva generálové letectva USA jménem Curtis LeMay a Paul Tibbets Executive Jet Aviation, jednu z prvních soukromých firem pro pronájem a správu letadel na světě. O necelé desetiletí později společnost Executive Jet Aviation obsluhovala přibližně 250 klientů s flotilou, která letěla ročně více než 3 miliony kilometrů.

V roce 1984 získala společnost Executive Jet Aviation Richard Santulli, bývalý jednatel společnosti Goldman Sachs (GS), který následně změnil název společnosti na NetJets. Přibližně v té době společnost představila leteckému průmyslu novou iniciativu nazvanou částečné vlastnictví letadel. Program umožnil zákazníkům NetJets koupit majetkový podíl v letadle s více vlastníky. Částečné vlastnictví letadel umožnilo zákazníkům společnosti NetJets využívat výhody vlastnění soukromého letadla při sdílení nákladů, které vzniknou v souvislosti se získáním a údržbou jednoho letadla. Berkshire Hathaway se stal klientem NetJets v roce 1995 a později společnost získal v roce 1998.

Duracell

Duracell je jednou z nejpopulárnějších značek baterií na světě s historií sahající až do 20. let 20. století. Od svého založení prošel výrobce baterií řadou fúzí a akvizic. V roce 2014 Berkshire Hathaway oznámila, že koupí společnost od společnosti Procter & Gamble (PG) za 4, 7 miliardy dolarů. Transakce byla financována tím, co je známé jako rozdělení. To znamená, že Berkshire místo placení v hotovosti vyměnil svůj majetkový podíl v Procter & Gamble za dceřinou společnost Duracell. Dohoda byla dokončena na začátku roku 2016.

Ovoce z tkalcovského stavu

Společnost Fruit of the Loom se sídlem ve státě Kentucky je jedním z největších výrobců oblečení v zemi. Ovoce tkalcovského stavu byl založen v roce 1851 průmyslníkem v Nové Anglii jménem Robert Knight. V 90. letech minulého století se společnost potýkala s řadou finančních obtíží, které vedly v roce 1999 k podání žádosti o ochranu před bankrotem podle kapitoly 11. To mělo pro akcionáře společnosti obrovské ztráty. Od začátku roku 1997 do jara 2000 cena akcií Fruit of the Loom klesla ze 44 na 1 $ za akcii. Buffett a jeho tým v Berkshire Hathaway vždy hledali výhodné obchody a začali jednat o možné akvizici společnosti v roce 2001. V listopadu téhož roku Berkshire oznámil, že koupí společnost za 835 milionů dolarů v hotovosti. Transakce byla dokončena v dubnu 2002.

Sečteno a podtrženo

Berkshire Hathaway je investiční společnost, která vyrábí více než 50 let. Pod vedením Buffettovy správy se mnoho akcionářů v Berkshiru stalo miliardáři nebo téměř miliardáři. Od listopadu 2018 se Berkshire Hathaway umístil na třetím místě v žebříčku časopisů Fortune Global 500 List podle ročních příjmů.