Společnost Toshiba's Accounting Scandal: Jak se to stalo (OTCBB: TOSBF)

Dne 21. července 2015 generální ředitel společnosti Toshiba (OTCBB: TOSBF) Hisao Tanaka oznámil svou rezignaci tváří v tvář účetnímu skandálu vázanému na nadhodnocený provozní zisk přibližně 1, 2 miliardy dolarů. Podrobnosti o skandálu se objevily den předtím, kdy nezávislý vyšetřovací panel vydal zprávu podrobně popisující účetní nesprávnosti. Bylo zjištěno, že v průběhu sedmi let proběhlo nesprávné účetnictví a do Tanzánu se zapojili dva bývalí generální ředitelé do skandálu. Z vyšetřovací zprávy vyplynulo, že generální ředitelé nikomu přímo neřekli, aby knihy vařili, ale spíše vyvíjeli obrovský tlak na podřízené a čekali, až podniková kultura odhalí výsledky, které chtěli.

Toshiba: Rychlá fakta

Společnost Toshiba Corporation sleduje svou historii v Japonsku do roku 1875. Společnost vedla poválečný japonský boom na konci 50. let 20. století k vysokému růstu a rozšiřování katalogu jedinečných a inovativních produktů. Během tohoto období začala společnost Toshiba prodávat výrobky na zahraničních trzích a v následujících desetiletích pokračovala v expanzi svých podniků po celém světě.

Od roku 2015 provozuje konglomerát obchodní jednotky v celosvětovém měřítku v různých průmyslových odvětvích, včetně polovodičů, osobní elektroniky, infrastruktury, domácích spotřebičů a lékařského vybavení. Společnost Toshiba vykázala za fiskální rok končící 31. března 2015 čistý celosvětový prodej ve výši více než 63 miliard dolarů. Zaměstnává více než 200 000 lidí na celém světě.

Zjištění z vyšetřovací zprávy

Vyšetřovatelé našli přímé důkazy o nevhodných účetních postupech a nadhodnocených ziscích v několika obchodních jednotkách společnosti Toshiba, včetně jednotky vizuálních produktů, jednotky PC a polovodičové jednotky. Účetní pochybení začalo pod generálním ředitelem Atsutoshi Nishida v roce 2008 uprostřed globální finanční krize, která hluboko zasáhla do ziskovosti společnosti Toshiba. Pod dalším generálním ředitelem Noriem Sasakim to pokračovalo beze změny a nakonec skončilo skandálem pod Tanakou.

Nevhodné účetní metody používané u společnosti Toshiba se mezi jednotlivými obchodními jednotkami poněkud lišily. Vyšetřovatelé našli důkazy o včasném zaúčtování budoucích zisků, tlačení zpět ztrát, tlačení zpět poplatků a dalších podobných technik, které vedly k nadhodnoceným ziskům. Ačkoli se techniky lišily, vyšetřovací panel identifikoval jediný soubor přímých a nepřímých příčin, aby vysvětlil, jak se nevhodné praktiky projevily v konglomerátu.

Vyšetřovatelé popisují, jak vedení společnosti Toshiba předalo prezidentům obchodních jednotek přísné cíle zisku, známé jako výzvy, často s důsledkem, že selhání by nebylo přijato. V některých případech byly čtvrtletní výzvy rozdány na konci čtvrtletí, kdy už neměl čas významně ovlivnit výkon jednotky. Brzy se v rámci jednotlivých obchodních jednotek ukázalo, že jediným způsobem, jak těchto výzev dosáhnout, bylo použití nepravidelných účetních technik.

Vyšetřovací panel dospěl k závěru, že firemní kultura společnosti Toshiba, která vyžadovala poslušnost nadřízeným, byla důležitým faktorem umožňujícím vznik podvodných účetních praktik. Kultura fungovala na úrovni předsedů obchodních jednotek a na všech úrovních autority až k účetnímu, který nakonec použil účetní metody.

Vyšetřovací panel rovněž poukázal na slabé řízení podniků a špatně fungující systém vnitřních kontrol na všech úrovních konglomerátu Toshiba. Interní kontroly ve finanční divizi, divizi podnikového auditu, divizi řízení rizik a ve výboru pro zveřejňování cenných papírů nefungovaly správně, aby identifikovaly a zastavily nevhodné chování.

Do budoucna

Vyšetřovací zpráva obsahuje konkrétní doporučení, která mají zabránit opakování nepřijatelných obchodních praktik napříč obchodními jednotkami společnosti Toshiba. Tato doporučení zahrnují reformu firemní kultury, odstranění systému Challenge zaměřeného na zisk a obnovení vnitřních kontrol a silnou správu a řízení společnosti. Zpráva rovněž doporučuje vytvoření a propagaci robustního systému oznamovatelů, který mohou zaměstnanci používat beze strachu z odplaty.

V reakci na vyšetřování společnost Toshiba zveřejnila prohlášení, v němž uvedla počáteční kroky, které by podnikla v reakci na zprávu. Společnost se zavázala důkladně prozkoumat výsledky šetření a do budoucna zohlednit doporučení zprávy ve svých obchodních postupech. Společnost Toshiba dále slíbila, že včas oznámí výsledky svého vyšetřovacího procesu. V době tohoto psaní nebyla takováto oznámení učiněna.