Celkový akciový fond

DEFINICE Total Stock Fund

Celkový akciový fond je podílový fond nebo fond obchodovaný na burze, který drží všechny akcie na vybraném trhu. Celkový akciový fond se snaží replikovat široký trh tím, že drží akcie všech cenných papírů, které obchodují na určité burze, investují v určité zemi nebo překračují základní prahové hodnoty velikosti (tržní kapitalizace) nebo objemu obchodování.

BREAKING DOWN Total Stock Fund

Celkové akciové fondy, také nazývané fondy celkového akciového trhu nebo celkové tržní fondy, mohou sledovat široký index jako Wilshire 5000, Russell 2000 nebo MSCI US Broad Market.

Tyto super-široké indexové fondy mají tendenci mít menší volatilitu než dokonce velké indexy, jako je S&P 500, jen proto, že drží tolik akcií společnosti. Většina celkových akciových fondů bude mít váhu portfolia nějakým způsobem založenou na tržní kapitalizaci, ale nemusí být nutně vážena pouze tržní kapitalizací, jako je tomu u S&P 500.

Celkové akciové fondy nemusí zachytit plných 100% tržní kapitalizace svého cílového trhu (jako jsou celé Spojené státy nebo všechny akcie s malou kapitalizací), ale obvykle jsou schopny zachytit 95% nebo více vlastněním prvních několika tisíc akcie v pořadí tržní kapitalizace.

Jedním z největších a nejstarších celkových akciových fondů je Vanguard Total Stock Market Index Fund, který má aktiva téměř 129 miliard dolarů a vlastní 1300 největších společností, které obchodují na NYSE, AMEX a Nasdaq.

Výkonnost celkových akciových fondů

K 31. březnu 2018 měl fond Vanguard Total Stock Market Index Index 10letý výnos ročně ve výši 9, 62%. Indexový fond Vanguard 500 měl za stejné období desetiletý výnos ročně 9, 49%. Výnosy byly stejné, s malou výhodou pro celkový tržní fond. Je to pravděpodobně způsobeno držením malých a středních kapitalizací v celkovém tržním fondu, které fond S&P 500 nevlastnil.

Váhy na trhu

Podílové fondy a indexové fondy mohou být organizovány mnoha různými způsoby. Snad nejběžnějším způsobem je tržní omezení. Fondy s velkým kapitálem (jako S&P 500) obvykle investují do společností s celkovou tržní kapitalizací 10 miliard USD nebo více. Investice do jednotlivých společností nejsou rovnoměrné a větší společnosti získávají více. Fondy se střední kapitalizací obvykle investují do společností s celkovou tržní kapitalizací mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů. Fondy s malou kapitalizací obvykle investují do společností s celkovou tržní kapitalizací menší než 2 miliardy USD. Některé společnosti podílových fondů dokonce nabízejí fondy s nízkou kapitalizací, které investují do společností s celkovou tržní kapitalizací nižší než 50 milionů USD.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

All-Cap Fund All-cap fond je akciový fond, který investuje do širokého světa majetkových cenných papírů bez omezení kapitalizace. více Indexový fond Indexový fond je portfolio akcií nebo dluhopisů, které je navrženo tak, aby napodobovalo výkonnost tržního indexu. Tyto fondy často tvoří hlavní držbu penzijních portfolií a nabízejí nižší poměr nákladů než aktivně spravované fondy. více Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje, který se skládá z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více Russell Microcap Index Russell Microcap Index je index téměř 1 550 akcií s nízkou a nízkou kapitalizací, který zachycuje nejmenší 1 000 společností na trhu Russell 2000. více Fond střední třídy Fond střední třídy je typ investičního fondu, který zaměřuje své investice do společností s kapitalizací ve středním rozsahu akcií na investovatelném trhu. více Index Dow Jones Wilshire Mid-Cap Index Dow Jones Wilshire Mid-Cap je tržně vážený index udržovaný společností Dow Jones Indexes. více partnerských odkazů