Obchodní divergence a porozumění hybnosti

Protože trendy se skládají z řady cenových výkyvů, hraje hybnost klíčovou roli při posuzování síly trendu. Proto je důležité vědět, kdy se trend zpomaluje. Menší dynamika nevede vždy k obrácení, ale signalizuje, že se něco mění, a trend se může upevnit nebo zvrátit.

Cenový moment se týká směru a velikosti ceny. Porovnání cenových výkyvů pomáhá obchodníkům získat přehled o dynamice cen. Zde se podíváme na to, jak vyhodnotit cenovou dynamiku a ukážeme vám, jaké rozdíly v dynamice vám mohou říci o směru trendu.

Klíč s sebou

• Cenová dynamika se měří podle délky krátkodobých cenových výkyvů - strmé svahy a dlouhý cenový výkyv představují silnou dynamiku, zatímco slabá dynamika je představována mělkým sklonem a krátkým cenovým výkyvem.
• Ukazatele hybnosti zahrnují index relativní síly, stochastické údaje a rychlost změny.
• Rozdíly - nesouhlas mezi ukazateli - mohou mít významné důsledky pro řízení obchodu.

Definování cenového momentu

Velikost cenového momentu je měřena délkou krátkodobých cenových výkyvů. Začátek a konec každého výkyvu je stanoven strukturálními cenovými piny, které vytvářejí výkyvy výkyvů a minim. Silnou hybnost vykazuje strmý svah a dlouhá cenová houpačka. Slabá dynamika je patrná s mělkým sklonem a krátkým výkyvem cen (obrázek 1).

Obrázek 1: Momentum

Například lze měřit délku vzestupů ve vzestupném trendu. Delší vzestupy naznačují, že vzestupný trend vykazuje zvýšenou dynamiku nebo zesílení. Kratší vzestupy znamenají oslabující hybnost a sílu trendu. Rovnoměrné převisy znamenají, že hybnost zůstává stejná.

Cenové výkyvy nelze vždy snadno posoudit pouhým okem, protože cena může být trhaná. Ukazatele hybnosti se běžně používají k vyhlazení cenové akce a poskytnutí jasnějšího obrazu. Umožňují obchodníkovi porovnat výkyvy ukazatelů s výkyvy cen, spíše než porovnávat cenu s cenou.

Indikátory hybnosti

Mezi běžné ukazatele hybnosti pro měření cenových pohybů patří index relativní síly (RSI), stochastika a rychlost změny (ROC). Obrázek 2 je příkladem toho, jak se RSI používá k měření hybnosti. Výchozí nastavení pro RSI je 14. RSI má pevné hranice s hodnotami od 0 do 100.

Momentum lze vypočítat pomocí vzorce:

M = CP - CPx

Kde CP je závěrečná cena a CPx je závěrečná cena „x“ před několika obdobími.

Pro každý nárůst ceny je podobný nárůst v RSI. Když cena klesá, RSI také klesá.

Obrázek 2: Indikační výkyvy obecně sledují směr cenových výkyvů (A). Trendlines mohou být kresleny na výkyvech maxima (B) a minima (C) pro srovnání hybnosti mezi cenou a indikátorem.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Studie hybnosti jednoduše kontroluje, zda cena a indikátor souhlasí nebo nesouhlasí.

Obrázek 3: Porovnejte cenu a ukazatel pro lepší obchodní rozhodnutí.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Momentová odchylka

Neshoda mezi ukazatelem a cenou se nazývá divergence a může mít významné důsledky pro řízení obchodu. Rozsah dohody / nesouhlasu je relativní, takže ve vztahu mezi cenou a indikátorem se může vyvinout několik různých vzorců. V tomto článku je diskuse omezena na základní formy divergence.

Je důležité si uvědomit, že musí existovat cenové výkyvy dostatečné síly, aby byla analýza hybnosti platná. Proto je hybnost užitečná v aktivních trendech, ale není užitečná v podmínkách rozpětí, ve kterých jsou cenové výkyvy omezené a variabilní, jak ukazuje obrázek 4.

Obrázek 4: V podmínkách rozsahu indikátor nepřispívá k tomu, co vidíme pouze z ceny. Proměnlivá maxima a minima otáček ukazují rozsah.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

K rozdílům v uptrendu dochází, když cena dosáhne vyšší úrovně, ale indikátor ne. V sestupném trendu dochází k divergenci, když cena způsobí nižší minimum, ale ukazatel to neudělá. Je-li zjištěna divergence, je vyšší pravděpodobnost návratnosti ceny. Obrázek 5 je příkladem divergence a nikoli zvratu, ale změnou směru trendu do strany.

Obrázek 5: Divergence hybnosti a pullback. Vyšší pivotní maxima (malé oranžové šipky) signalizují cenovou podporu.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Rozdíl pomáhá obchodníkovi rozpoznat a přiměřeně reagovat na změnu ceny. Říká nám, že se něco mění a obchodník musí učinit rozhodnutí, například zpřísnit stop-loss nebo vzít zisk. Vidění rozdílů zvyšuje ziskovost tím, že upozorňuje obchodníka na ochranu zisků.

Techničtí obchodníci obecně používají divergenci, když se cena pohybuje opačným směrem než technický ukazatel.

Vezměte na vědomí akcie z obrázku 5, Chesapeake Energy (CHK), ve kterém akcie stáhly zpět na podporu. Graf na obrázku 6 (níže) ukazuje trendy, které se rychle a ani často nezmění. Proto dosahujeme nejlepších zisků, když chápeme dynamiku trendu a používáme ji pro správnou strategii ve správný čas.

Obrázek 6: Pokračování trendu. Dohodou mezi cenou a ukazatelem je zadání (malé zelené šipky).

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Čtyři běžně používané indikátory v trendovém obchodování

Řízení divergence

Rozdíly jsou důležité pro řízení obchodu. Na obrázku 5 bylo využití zisku nebo prodej call opce skvělou strategií. Rozdíly mezi cenou a ukazatelem vedou k útlumu, poté trend pokračoval. Když se podíváte na pivot, který cena činí pod spodní trendovou linií, je to často označováno jako past na medvědy, kde se falešný signál kreslí v šortkách a cena se rychle mění. Signál pro vstup se objevil, když vyšší nízká cena souhlasila s vyšším nízkým ukazatelem na obrázku 6 (malé zelené šipky).

Divergence naznačuje, že se něco mění, ale to neznamená, že se trend obrátí. Znamená to, že obchodník musí zvážit strategické možnosti - držení, prodej krytého hovoru, zpřísnění zastávky nebo částečné zisky. Kouzlo, že chce vybrat horní nebo dolní část, je spíše o egu než o ziscích. Chcete-li být trvale ziskový, je vybrat správnou strategii pro to, co cena dělá, ne to, co si myslíme, že cena udělá.

Obrázek 7: Výsledkem divergence je rozsah.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Obrázek 7 ukazuje odchylku, která vede k bočním cenovým akcím. Všimněte si slábnoucí hybnosti klouzavé průměrné konvergenční divergence (MACD), jakmile cena vstoupí do rozmezí. To signalizuje, že obchodník by měl zvážit strategické možnosti. Pokud jsou cena a indikátor vzájemně nekonzistentní, máme nesouhlas nebo odchylku. Nemáme kontrolu nad tím, co bude cena dělat. Místo toho kontrolujeme pouze naše vlastní činy.

Obrázek 8: Divergence a obrácení trendu.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Někdy povede divergence k obrácení trendu, jak je znázorněno na obr. 8. Sektor SPDR (SelectU Sector Select Sector), znázorněný na obr. 9, vyplácí dividendy a má možnosti. Pochopení trendové dynamiky dává investorům výhodu zisku, protože zde existují tři způsoby, jak profitovat: kapitálové zisky, dividendy a pojistné za volání. Tento příklad ukazuje pokračování trendu po pohybu do strany, což se promítá do pokračování zisku.

Obrázek 9: Jděte s trendem, když cena a indikátor souhlasí.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Sečteno a podtrženo

Nejužitečnějším způsobem, jak použít indikátor hybnosti, je vědět, jakou strategii použít. Cena povede cestu, ale hybnost může naznačovat čas na zachování zisku. Schopnost profesionálního obchodníka spočívá v jeho schopnosti implementovat správnou strategii pro cenovou akci.