Pochopení indexovaného univerzálního životního pojištění vs. IRA a 401 (k) s

Kdykoli na akciovém trhu dojde k prudkému růstu, je těžké i pro ty konzervativnější investory sedět na okraji. Tento jev nepochybně vysvětluje dramatický nárůst v něčem, co se nazývá indexované univerzální životní pojištění (IUL) v posledních několika letech.

Indexované univerzální životní politiky jsou nepochybně jednou z nejžhavějších nabídek ve finančním sektoru, jsou však také jednou z nejspornějších. Někteří finanční guruové naléhají na investory, aby se vyhnuli celé životní politice a opakovali staré maximum „kupujte termín a zbytek investujte“. S IUL je však debata obzvláště ohnivá. Dokonce i nejlepší regulační orgán v New Yorku zpochybnil prodejní praktiky spojené s touto trendovou formou pojištění.

Bez ohledu na to, zda jste náhodou věří v tento specializovaný pojistný produkt, je téměř vždy dobré maximalizovat vaše 401 (k) a IRA před vložením peněz do politiky IUL.

Indexované univerzální životní pojištění

Stejně jako ostatní produkty trvalého životního pojištění má IUL pojistnou složku a také peněžitou výhodu, kterou mohou držitelé využít, když to bude potřeba. Ale je tu zásadní rozdíl. Namísto připisování účtu držitele pojistky založeného na konzervativních dluhopisových fondech ho pojišťovny vázají na akciový index, jako je S&P 500.

Jedním z hlavních prodejních bodů pro indexovaný univerzální život je to, že dává pojistníkovi expozici na akciovém trhu a zároveň chrání před ztrátami. Pokud podkladový akciový index v daném roce vzroste, majitelé uvidí zvýšení účtu o poměrnou částku.

Klíčové je zde slovo „proporcionální“. Pojistitelé používají vzorec pro určení, kolik se připíše na váš peněžní zůstatek, a ačkoli je tento vzorec vázán na výkonnost indexu, výše úvěru je téměř vždy nižší. Pokud se v průběhu roku trh zvýší o 10 procent, vaše částka v hotovosti může stoupnout pouze o 7 nebo 8 procent.

Existuje také limit na výši kreditu, který omezuje růst vašeho účtu, pokud mají akcie bannerový rok. Podle Moore Market Intelligence je průměrná horní hranice kreditů na účtu 12 procent. Takže i když referenční hodnota, jako je S&P 500, stoupne o 20 procent, váš zisk by mohl být zlomkem této částky.

Pro některé spotřebitele by to mohla být cena, kterou jsou ochotni zaplatit, aby zmírnili své riziko poklesu, když trh zamíří jiným směrem. Většina zásad IUL má 0% garantovanou minimální kreditní sazbu, což znamená - stejně tak hypoteticky -, že váš účet neztratí hodnotu, pokud se zásoby náhle ponoří.

Potenciální pojistníci však musí také přemýšlet o notoricky vysokých nákladech, včetně správních poplatků a poplatků za předání, spojených s trvalým životním pojištěním. Provize vyplácená prodejním zástupcům je obzvláště strmá a často pohlcuje celý první rok pojistného. Odtamtud se prodejní poplatky často snižují zhruba na 5 procent ročně. V důsledku toho nemusí zůstatek na vašem účtu po léta začínat.

Reps vydělávají mnohem méně prodejem termínových smluv, které nabízejí úmrtní dávku bez peněžní složky. To je jeden z důvodů, proč jsou někteří agenti vhodnější k prosazování univerzální politiky života.

Dalším faktorem, který je třeba zvážit, pokud jde o zásady IUL, je složitost smluv, které podepisujete. Mnoho investorů si neuvědomuje, že často obsahují ustanovení, která pojistiteli umožňují později změnit pravidla hry. Například některé politiky umožňují společnosti snížit strop výnosů, aby se posílila její rozvaha.

Podle některých kritiků může být prodejní hřiště, které přiměje zákazníky, aby se zajímali o indexované produkty, stejně matoucí. Zástupci někdy používají ilustrace, které ukazují, kolik pojistníků může za určitých tržních podmínek potenciálně vydělat. Ale průmysl se dostal pod palbu, protože se příliš spoléhal na růžové projekce, které se téměř určitě nikdy nestanou.

Existuje tedy někdo, kdo by byl s indexovanou univerzální životní politikou zjevně lepší? Existuje argument, že byste měli mít jeden, pokud jste jednotlivec s vysokou čistou hodnotou a nechcete, aby vaše rodina po smrti čelila obrovskému daňovému zákonu. Neodvolatelné trusty životního pojištění jsou pro tyto osoby již dlouho oblíbeným daňovým úkrytem. Pokud spadáte do této kategorie, pravděpodobně budete chtít hovořit s finančním poradcem pouze o poplatcích a prodiskutovat, zda nákup trvalého pojištění odpovídá vaší celkové strategii.

Pro téměř všechny ostatní je však obtížné najít přesvědčivý důvod pro výběr IUL nad termínovaným pojištěním, zejména pokud jste dosud nevyčerpali příspěvky na váš důchodový účet.

IRA a 401 (k) s

IRA a 401 (k) s jsou penzijní spořicí účty. Peníze se ukládají na účty, buď před zdaněním nebo po zdanění, a investují se do vytvoření vejce pro hnízdo odchodu do důchodu. Výdělky ve 401 (k) sa některé typy IRA získávají osvobozené od daně, i když daně jsou placeny při výběru peněz.

Důchodové spořicí účty někdy přicházejí s příspěvkovými zápasy od zaměstnavatele účastníka. Ve srovnání s vysokými poplatky IUL začínají účty 401 (k) a IRA s fondy bez zatížení a typické roční náklady kolem 1, 5 procenta vypadat jako mnohem levnější alternativa. Některé možnosti mohou mít i nižší poplatky, protože poplatky sjednává velký sponzor společnosti zastupující několik účastníků.

Investiční výnosy nepřicházejí s limitem, ačkoli neexistuje žádná zaručená minimální hodnota. Inteligentní investování do správně diverzifikovaných aktiv však může výrazně snížit riziko spojené s investováním.

Pro většinu lidí, kteří šetří za účelem odchodu do důchodu, je nákup levnější životní politiky a investování zbytku do 401 (k) nebo IRA chytrý tah. Ve většině případů budete mít po návratu mnohem nižší poplatky. Navíc se nebudete muset starat o drobný tisk ve smlouvě IUL.

Klíč s sebou

• Smlouvy IUL chrání před ztrátami a nabízejí určitou prémii za akciové riziko.
• IRA a 401 (k) s nenabízejí stejnou ochranu proti vzestupu, ačkoli neexistuje návratnost.
• IUL mají neskutečně vysoké poplatky (které se časem výrazně snižují) a komplikované podmínky. Nemusí být dobré pro lidi, kteří mají vysoké čisté jmění a chtějí snížit své daňové zatížení.