Porozumění indikátorům hybnosti a RSI

Každá kniha, která se zabývá předmětem technické analýzy, věnuje alespoň několik kapitol pojednávajících o hybnosti a indexu relativní síly (RSI). Pro ty z vás, kteří nejsou obeznámeni s cenovou dynamikou a RSI, musíte vědět, že J. Welles Wilder (který vytvořil index na konci sedmdesátých let) poprvé psal o tomto tématu v klasickém „New Concepts in Trading Systems“.

Abychom pochopili, jak lze tyto dva ukazatele použít společně, musíme nejprve na chvíli zkontrolovat každý z nich.

Indikátory hybnosti

Momentum je měření rychlosti nebo rychlosti cenových změn. V části „Technická analýza finančních trhů“ vysvětluje John J. Murphy:

„Tržní dynamika se měří neustálým měřením cenových rozdílů v pevném časovém intervalu. Chcete-li vytvořit 10denní linii hybnosti, jednoduše odečtěte závěrečnou cenu před 10 dny od poslední závěrečné ceny. Tato kladná nebo záporná hodnota se potom vynese kolem nuly řádek. Vzorec pro hybnost je:

M = V − Vxwhere: V = Poslední cena \ begin {zarovnáno} & M = V-Vx \\ & \ textbf {kde:} \\ & V = \ text {Poslední cena} \\ & Vx = \ text {The závěrečná cena} x \ text {počet dnů}} {end} zarovnáno} M = V - Vx kdekoli: V = Poslední cena

Momentum měří rychlost růstu nebo poklesu cen akcií. Z hlediska trendů je hybnost velmi užitečným ukazatelem síly nebo slabosti ceny emise. Historie nám ukázala, že dynamika je mnohem užitečnější během rostoucích trhů než během klesajících trhů; důvodem je skutečnost, že trhy rostou častěji, než padají. Jinými slovy, býčí trhy mají tendenci trvat déle než medvědí trhy. (Další informace viz: Profitování na trzích s býky a medvědy .)

Čtyři běžně používané indikátory v trendovém obchodování

RSI

Index relativní síly byl vytvořen J. Wellesem Wilderem Jr. na konci 70. let; jeho „Nové koncepty v obchodních systémech“ (1978) je nyní klasikou zaměřenou na investice. Na grafu RSI přiřadí akcie mezi 0 a 100. Jakmile jsou tato čísla zmapována, analytici je porovná s jinými faktory, jako jsou například podhodnotené nebo podhodnocené hodnoty. Abychom dosáhli co nejlepšího hodnocení, experti obecně mapují RSI na denní časový rámec, nikoli na hodinové. Někdy jsou však kratší hodinová období znázorněna tak, aby naznačovaly, zda je vhodné provést krátkodobý nákup aktiv.

Vždy došlo k malému zmatku ohledně rozdílu mezi relativní silou, která měří dva oddělené a různé entity pomocí poměrové čáry, a RSI, což obchodníkovi naznačuje, zda je nebo není vyvolána cenová akce emise těmito nadměrnými hodnotami. nákup nebo nadprodej. Známý vzorec pro index relativní pevnosti je následující:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Průměr za x dny 'nahoru se uzavřeDruh x dnů' dolů se uzavře kdekoli: \ begin {Zarovnání} & \ textbf {RSI} = 100 - \ left (\ frac {100} {1 + RS} \ right) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Průměr x zavírání nahoru x dnů}} {\ text {Průměr zavírání x dnů dolů}} \\ & \ textbf {where :} \\ & RSI = \ text {index relativní pevnosti} \ end {zarovnání} RSI = 100− (1 + RS100) RS = průměr x zavření dolů xPříspěvek zavření nahoru x zavře, kde:

Ve spodní části grafu RSI jsou nastavení 70 a 30 považována za standardy, které slouží jako jasná varování před překoupením a přeprodáním aktiv. Obchodník s dnešním snadno použitelným softwarem se může rozhodnout resetovat parametry indikátorů na 80 a 20. To pomáhá obchodníkovi mít jistotu při rozhodování o koupi nebo prodeji problému a nestahovat spoušť příliš rychle.

Nakonec je RSI nástrojem pro stanovení nastavení s nízkou pravděpodobností a vysokou odměnou. Funguje nejlépe ve srovnání s krátkodobými přechody klouzavého průměru. Při použití 10denního klouzavého průměru s 25denním klouzavým průměrem můžete zjistit, že k přechodům označujícím posun ve směru dojde velmi těsně k dobám, kdy je RSI v rozmezí 20/30 nebo 70/80, časy, kdy se projevují buď výrazné překoupené nebo přeprodané hodnoty. Jednoduše řečeno, RSI předpovídá dříve než téměř cokoli jiného nadcházející zvrat trendu, ať už nahoru nebo dolů.

[Indikátory RSI a hybnosti jsou jen několika příklady z mnoha nástrojů, které můžete využít při analýze akciového grafu. Chcete-li se dozvědět více o technických ukazatelích, které mohou sloužit jako páteř úspěšné obchodní strategie, podívejte se na kurz technické analýzy na Investopedia Academy.]

Ukázka

Oba indikátory jsou samy o sobě velmi spolehlivé, ale co by se stalo, kdybychom se rozhodli dát je dohromady? Výsledek nabízí ještě lepší načasování s našimi vstupními a výstupními body. Pojďme se podívat.

Do prvního grafu jsme vložili indikátor hybnosti s 12denním obdobím. Ve druhém grafu porovnáváme akcie během stejného časového rámce a položíme indikátor RSI přes spodní část prostoru. RSI v tomto příkladu je také 12denní období.

První pohled na akcie ukazuje hybnost stoupající nad nulovou linii v prvním prosincovém týdnu. Ukázali jsme to na grafu s modrými šipkami nahoru. Tento vstupní signál netrvá dlouho, protože hybnost se otáčí o týden později a ve spěchu míří na jih až do konce roku na úrovni kolem 22 $, což je zobrazeno s červenými šipkami dolů. Další vstupní úroveň není vidět až první týden v únoru 2003, opět zobrazený s modrými šipkami nahoru. Ve většině případů se hybnost neklesne pod nulovou hranici s přesvědčení z toho týdne až do týdne 23. června. Během tohoto časového období se cena akcií pohybuje od úrovně 21 USD k nejnovějšímu uzavření 32, 47 USD.

Graf vytvořený pomocí Tradestation

Druhý pohled na akcie, který ukazuje indikátor RSI, se mírně liší od výše uvedeného grafu hybnosti. Nejprve je na začátku ledna slabý vstupní bod a poté o několik týdnů později trochu silnější vstupní bod, který z velké části pokračuje po celou zimu a dále do jara. Uvidíte, že po modrých šipkách nahoru (vstupní body), které jsme nakreslili na začátku roku, existují tři sady červených šipek dolů (výstupní body) v polovině března, opět během druhého května v květnu a opět ve třetím červnovém týdnu.

Je důležité si uvědomit, že mnoho obchodníků považuje hodnotu RSI 50 za referenční hodnotu podpory a odporu. Pokud má problém obtížný čas prolomit úroveň 50 hodnot, může být odpor v daném čase příliš vysoký a cenová akce může znovu klesnout, dokud není dostatek objemu, který by se mohl prorazit a pokračovat na nové úrovně. Problém s poklesem ceny může najít podporu na hodnotě 50 a znovu se odrazit od této úrovně, aby se pokračovalo ve vzestupném zvyšování cenové akce. (Další informace viz: Podpora a odpory zvrácení .)

Graf vytvořen pomocí TradeStation

Sečteno a podtrženo

Tato studie této akcie ukazuje zajímavý pohled, který by obchodníci měli zvážit při používání oscilátorů pro vstupní a výstupní body. Ve druhém grafu slabý vstupní bod na začátku ledna neodráží ani signál nákupu v prvním grafu, který využívá dynamiku. Na závěr by obchodníci neměli ignorovat vstupní signál. Avšak druhý vstupní signál vydaný o několik týdnů později RSI je potvrzen o týden později se silným nákupním signálem z indikátoru hybnosti stoupajícího nad nulovou linii.

Další důležitou poznámkou je, že ačkoli jsou na grafu RSI zobrazeny tři výstupní signály, hybnost potvrzuje prodejní signály a akcie s rostoucí krátkodobou návratností stále rostou. Signál prodeje na grafu RSI během třetího červnového týdne je potvrzen, kdy indikátor hybnosti prudce klesá a zároveň klesá pod nulovou linii.

Dvojí potvrzení vstupních a výstupních bodů umožňuje obchodníkům lépe porozumět tomu, zda se v pravý čas dostávají nebo odcházejí. A načasování je v této hře všechno. (Pro další čtení si přečtěte: Jaké technické ukazatele nejlépe doplňují index relativní síly (RSI)? )