Hypotéka s nastavitelnou sazbou (ARM)
Hypotéka s nastavitelnou sazbou (ARM) je typ hypotéky, u níž se úroková sazba použitá na nesplacený zůstatek mění po celou dobu trvání úvěru. U hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou je počáteční úroková sazba fixována na dobu, po které se periodicky obnovuje, často každý rok nebo dokonce měsíčně.
Hypotéka s proměnlivou sazbou je jiné jméno pro ARM, které má řadu různých forem. Hypotéka s pohyblivou úrokovou sazbou je jiné jméno pro jednu. Hypotéka s proměnlivou sazbou (ARM) má reset úrokové sazby na základě benchmarku nebo indexu plus další rozpětí nazývané marže ARM.
Pochopení hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM)
Klíč s sebou
- Hypotéka s nastavitelnou sazbou může být chytrou finanční volbou pro ty kupující, kteří plánují splatit úvěr v plné výši ve stanoveném čase, nebo pro ty, kteří nebudou finančně zraněni, když se sazba upraví.
- U hypotéčních limitů s nastavitelnou sazbou jsou stanoveny limity, jak mohou indexové sazby stoupnout.
- ARM jsou přitažlivé, protože začínají nízkou fixní úrokovou sazbou, ale platby mohou stoupat v závislosti na indexu půjček a sazeb.
Co je to půjčka ARM? Typicky je půjčka ARM nebo hypotéka s nastavitelnou sazbou vyjádřena jako dvě čísla. Ve většině případů první číslo označuje dobu, po kterou je pevná půjčka aplikována na půjčku, ale neexistuje žádný vzorec definující, co druhé číslo znamená.
Pokud uvažujete o hypotéce s nastavitelnou sazbou, můžete pomocí hypoteční kalkulačky porovnat různé typy ARM.
Například 2/28 ARM a 3/27 ARM mají fixní sazbu na dva nebo tři roky, následovanou pohyblivou sazbou na zbývajících 28 nebo 27 let. Naproti tomu 5/1 ARM se může pochlubit fixní sazbou po dobu pěti let, následovanou variabilní sazbou, která se upravuje každý rok (označená jednou).
Podobně 5/5 ARM začíná pevnou sazbou po dobu pěti let a poté se upravuje každých pět let. Na rozdíl od tohoto vzorce má 5/6 ARM pevnou sazbu po dobu pěti let a poté se upravuje každých šest měsíců.
Indexy vs. marže
Na konci období s pevnou sazbou se úrokové sazby ARM zvyšují nebo snižují na základě indexu plus stanovené marže. Ve většině případů jsou hypotéky vázány na jeden ze tří indexů: výnos z splatnosti u jednoletých státních pokladničních poukázek, index nákladů fondu v 11. okrese nebo londýnská mezibankovní nabídková sazba.
Ačkoli se indexová sazba může změnit, marže zůstává stejná. Pokud je například index 5% a marže 2%, úroková sazba hypotéky se upraví na 7%. Pokud je však index příští úrokovou sazbou pouze 2%, sazba klesne na 4% na základě 2% marže úvěru.
Zvláštní úvahy
V mnoha případech jsou součástí ARM limity sazeb, které omezují, jak vysoká může být sazba nebo jak drasticky se mohou platby měnit. Periodická sazba limitů omezuje, jak moc se úroková sazba může měnit z jednoho roku na další, zatímco celoživotní stropy sazeb stanoví limity toho, jak může úrok během doby trvání úvěru vzrůst. A konečně existují limity plateb, které určují, jak se může měsíční splátka hypotéky zvýšit. Podrobnosti platebních stropů rostou spíše v dolarech než na základě procentních bodů.