Předpisy USA pro Forex Brokers

Směnárny v cizích měnách (forex) probíhají neustále po celém světě prostřednictvím mimoburzovních trhů. Bezmezný prostor umožňuje bezproblémový přístup. Například australský obchodník může obchodovat v eurech a japonských jenech (EURJPY) prostřednictvím amerického brokera i přes geografické hranice.

Spekulativní obchodování na maloobchodním devizovém trhu stále roste. V důsledku toho mohou existovat zprostředkovatelé (banky nebo makléři), kteří se zabývají finančními nesrovnalostmi, podvody, nepřiměřenými poplatky, skrytými poplatky a vysoce rizikovým rizikem nabízeným prostřednictvím vysoké úrovně pákového efektu nebo jiných špatných praktik. Internetové a mobilní aplikace založené na obchodování umožňují plynulé obchodní procesy, ale také zvyšují riziko nerozpoznaných webů, které se mohou neočekávaně uzavřít s penězi investorů. Předpisy zajišťují, aby se těmto praktikám zabránilo. Cílem nařízení je ochrana jednotlivých investorů a zajištění spravedlivých operací k ochraně zájmů klientů.

Nejdůležitější kritéria při výběru forexového makléře jsou regulační schvalovací status makléře a jeho řídícího orgánu.

Jak americké úřady regulují účty Forex Brokerage

National Futures Association (NFA) je „přední nezávislý poskytovatel efektivních a inovativních regulačních programů, které zajišťují integritu trhů s deriváty“ (včetně forexu). Předmět činnosti NFA je následující:

• Po due diligence poskytněte potřebné licence způsobilým forexovým makléřům k provádění forexového obchodování.
• Vynutit požadované dodržování nezbytných kapitálových požadavků.
• Boj proti podvodům.
• Uplatňovat podrobné požadavky na vedení záznamů a podávání zpráv o všech transakcích a souvisejících obchodních činnostech.

Podrobný regulační průvodce je k dispozici na oficiálních webových stránkách NFA.

Klíčová ustanovení amerických předpisů:

• Zákazník je definován jako „jednotlivci s aktivy menšími než 10 milionů USD a většinou malých podniků“, což zdůrazňuje, že tato nařízení mají chránit malého investora. Jednotlivci s vysokým čistým jměním nemusí být zahrnuti do standardních regulovaných forex brokerských účtů.
• Dostupný pákový efekt je omezen na 50: 1 (nebo požadavek na vklad pouze 2% z nominální hodnoty forexové transakce) na hlavních měnách, aby nevzdělaní investoři nepředstavovali nebývalá rizika. Hlavní měny jsou definovány jako britská libra, švýcarský frank, kanadský dolar, japonský jen, euro, australský dolar, novozélandský dolar, švédská koruna, norská koruna a dánská koruna.
• Dostupný pákový efekt je u menších měn omezen na 20: 1 (nebo 5% nominální hodnoty transakce).
• U krátkých forexových opcí by měla být nominální hodnota transakce plus obdržená opční prémie zachována jako kauce.
• U dlouhých forexových opcí je jako prémie požadována celá prémie za opce.
• Pravidlo first-in-first-out (FIFO) brání držení současných pozic ve stejném forexovém aktivu, to znamená, že jakákoli stávající obchodní pozice (nákup / prodej) v určitém měnovém páru bude druhou stranou (prodej / prodej) koupit) ve stejném měnovém páru. To také neznamená žádnou možnost zajištění při obchodování na forexu.
• Peníze, které dluží forexový makléř zákazníkům, by měly být drženy pouze u jedné nebo více kvalifikačních institucí ve Spojených státech nebo v zemích peněžního centra.

Jak se americké předpisy liší

Před registrací na obchodní účet je třeba si pečlivě ověřit vlastnictví, stav a umístění každé obchodní společnosti, webu nebo aplikace forexu. Existuje mnoho webových stránek požadujících nízké poplatky za zprostředkování a vysoký pákový efekt (umožňující větší obchodní expozici s menším kapitálem); některé až 1000: 1. Téměř všechny stránky jsou však hostovány a provozovány mimo území Spojených států a nemusí být schváleny příslušným orgánem v hostitelské zemi. Dokonce ani ti, kteří mají povolení na místní úrovni, nemusí mít předpisy, které se vztahují na obyvatele USA. Předpisy týkající se nabízeného pákového efektu, požadovaných vkladů, požadavků na podávání zpráv a ochrany investorů se budou v jednotlivých zemích lišit.

Zde je seznam regulátorů makléřských služeb forexu pro několik vybraných zemí:

• Austrálie - australská komise pro cenné papíry a investice (ASIC)
• Kypr - Kyprská ​​komise pro cenné papíry a burzy (CySEC)
• Rusko - Federální služba pro finanční trhy (FFMS)
• Jižní Afrika - Orgán pro vedení finančního sektoru (FSCA)
• Švýcarsko - Švýcarská federální bankovní komise (SFBC)
• Spojené království - Úřad pro finanční služby (FSA)

Ověření regulačního statusu makléře

NFA poskytuje online ověřovací systém s názvem Background Affiliation Status Information Center (BASIC), kde lze stav amerických brokerských společností se sídlem v USA ověřit pomocí jejich NFA ID, názvu firmy, individuálního jména nebo názvu fondu. Je třeba věnovat pozornost správnému jménu / ID ve správné podobě, protože mnoho forex brokerských společností je známo pod různými jmény (např. Název webových stránek se může lišit od legálního názvu společnosti).

Sečteno a podtrženo :

Finanční předpisy jsou složité a při vývoji trhů se často mění. Snaží se také dosáhnout rovnováhy. Příliš nízká regulace může vést k neúčinné ochraně investorů, zatímco přílišná regulace může vést ke snížení globální konkurenceschopnosti a ke snížení hospodářské činnosti.