Výprodej
Promývací prodej je transakce, při které se investor snaží maximalizovat daňové výhody prodejem ztraceného cenného papíru na konci kalendářního roku, aby mohl v daném roce uplatnit kapitálovou ztrátu z daní. Záměrem investora je pravděpodobné, že cenný papír znovu odkoupí po začátku nového roku, pokud možno ještě nižší, než kde prodal. Takové tržby z praní jsou metodou, kterou investoři historicky zvažovali, aby vykázali daňovou ztrátu, aniž by omezili své vystavení příležitosti, kterou vnímají při vlastnictví určitého cenného papíru. IRS používá pravidlo umývání a prodeje k eliminaci pobídky k svévolnému prodeji a opětovnému získání stejné jistoty na konci kalendářních let.
Klíč s sebou
- K umývání dochází, když investor prodá cenný papír se ztrátou pro daňové výhody.
- IRS zavedl pravidlo prodeje mytí, aby zabránil daňovým poplatníkům zneužívat prodeje mytí.
- Investoři, kteří do 30 dnů prodají a poté odkoupí stejné cenné papíry, nemohou započítat žádnou kapitálovou ztrátu z transakce proti případnému kapitálovému zisku.
Jak funguje prodej Wash
Prodej mytí funguje, když daňové zákony země umožňují odpočty daně za ztráty z cenných papírů držených v daném daňovém roce. Bez takových pobídek by nebylo nutné prodávat praní. Pokud však takové pobídky existují, nevyhnutelně povede k promytí prodeje. Výprodej má tři části.
Zaprvé, když si investoři všimnou, že jsou na konci daňového roku ve ztrátové pozici, uzavírají tuto pozici na konci nebo blízko konce roku. Za druhé, prodej jim umožňuje, aby utrpěli ztrátu, kterou mohou ze svých daňových přiznání legálně požadovat jako snížení svých výdělků za daný rok. Tímto způsobem zaplatíte menší částku daní. Zatřetí, po zahájení nového roku se investor bude snažit koupit cenný papír za nebo pod cenou, kterou dříve prodal.
Pravidlo promývacího prodeje
Aby se zabránilo zneužití této pobídky, zavedla služba Internal Revenue Service (IRS) v USA pravidlo Wash-Sale (ve Velké Británii je tato praxe známá jako nocleh se snídaní a daňová pravidla ve Velké Británii mají podobnou implementaci jako Pravidlo prodeje). Toto pravidlo stanoví, že pokud si investor nakoupí cenný papír do 30 dnů od jeho prodeje, nelze žádné ztráty z tohoto prodeje započítat do vykázaného příjmu. Tím se účinně odstraní pobídka k krátkodobému prodeji praní.
Předpokládejme například, že investor má z prodeje akcií ABC kapitálový zisk ve výši 15 000 $. Spadá do nejvyšší daňové skupiny, a tak bude muset zaplatit vládě 20% daň z kapitálových výnosů, nebo 3 000 $. Řekněme však, že prodává zabezpečení XYZ za ztrátu 7 000 $. Čistý kapitálový zisk pro daňové účely bude $ 15 000 - 7 000 $ = 8 000 $, což znamená, že bude muset zaplatit pouze 1 600 dolarů z daně z kapitálových výnosů. Všimněte si, jak realizovaná ztráta na XYZ snižuje zisk ABC, a tím pádem snižuje daňový zákon investora.
Pokud však investor do 30 dnů od prodeje odkoupí akcie XYZ nebo akcie identické s XYZ, započítá se výše uvedená transakce jako promývací prodej a ztráta nesmí vyrovnat žádné zisky. Konkrétněji, umýt prodej zahrnuje prodej cenného papíru se ztrátou a nákup stejného cenného papíru nebo toho, který je v podstatě identický, do 30 dnů před nebo po prodeji.
IRS navíc běžně nepovažuje dluhopisy a preferované akcie emitující společnosti za v podstatě totožné s kmenovými akciemi společnosti. Mohou však existovat okolnosti, za kterých lze například preferovanou zásobu považovat za v podstatě identickou s běžnou zásobou. Tak by tomu bylo v případě, že upřednostňovaná akcie je bez jakéhokoli omezení převoditelná na kmenové akcie, má stejná hlasovací práva jako kmenové akcie a obchoduje za cenu blízkou konverznímu poměru.
Dobrou zprávou je, že žádná ztráta realizovaná prodejem praní není úplně ztracena. Místo toho lze ztrátu použít na nákladovou základnu naposledy zakoupeného v podstatě identického cenného papíru. Toto přidání nejen zvyšuje nákladovou základnu nakoupených cenných papírů, ale také snižuje velikost případných budoucích zdanitelných zisků. Investor tak stále dostává úvěr na tyto ztráty, ale později. Období držení cenných papírů prodaných k praní se také přidává k období držení odkoupených cenných papírů, což zvyšuje šance investora na získání 15% příznivé daňové sazby z dlouhodobých kapitálových zisků.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.