Jaké jsou hlavní ukazatele výkazu zisku a ztráty?

Ať už jste finanční profesionál nebo investor, je zásadní analyzovat informace o finančních výkazech. Existuje však tolik různých čísel, že se může zdát těžkopádné a velmi zastrašující, že se tím všude probudí. Ale pokud víte, jaké nejdůležitější údaje v těchto výkazech jsou - jako finanční poměry - pravděpodobně budete na správné cestě.

Následující finanční ukazatele jsou odvozeny z běžných výkazů zisku a ztráty a používají se k porovnání různých společností v rámci stejného odvětví. Existují i ​​další ukazatele, které jsou získány z výkazu zisku a ztráty, i když níže uvedené představují některé z nejběžnějších.

Klíč s sebou

• Finanční ukazatele se používají k porovnání společností ve stejném odvětví.
• Tyto ukazatele jsou odvozeny z výkazu zisku a ztráty.
• Mezi nejčastější ukazatele patří hrubá marže, zisková marže, provozní marže a zisk na akcii.
• Poměr cena / výdělek může investorům pomoci určit, kolik investují, aby získali jeden dolar z výdělku této společnosti.

Hrubá marže

Hrubá marže představuje, kolik z tržeb společnosti drží po vynaložení jakýchkoli přímých nákladů spojených s výrobou svého zboží a služeb. Tento poměr je tedy procentem z prodejních výnosů dostupných pro zisk nebo reinvestici po odečtení nákladů na prodané zboží (COGS). Takže pokud má společnost hrubou marži 40%, znamená to, že udržuje 40 centů za každý dolar, který vydělá. Zbytek používá na provozní náklady.

Hrubou marži lze vypočítat dvěma způsoby - vydělením hrubého zisku čistým prodejem nebo odečtením COGS od čistého prodeje společnosti.

Finanční ukazatele se používají k analýze různých kategorií, včetně podnikového dluhu, likvidity a ziskovosti.

Zisková marže

Poměr ziskové marže je jedním z nejčastějších ukazatelů používaných k určení ziskovosti obchodní činnosti. Ukazuje zisk z prodeje po odečtení všech ostatních nákladů. Dále uvádí, kolik centů společnost generuje zisk za každý dolar prodeje. Pokud tedy společnost X vykazuje 35% ziskové rozpětí, znamená to, že její čistý příjem činil 35 centů za každý generovaný dolar.

Aby bylo možné zjistit ziskové rozpětí, musíte rozdělit čistý zisk po zdanění čistým prodejem.

Provozní marže

Provozní marže společnosti se rovná provozním výnosům vyděleným čistým prodejem. Slouží k zobrazení toho, kolik zbylých příjmů zůstane po zaplacení variabilních nákladů, jako jsou mzdy a suroviny. Je to stejné jako návratnost tržeb společnosti a ukazuje, jak dobře je tento výnos spravován.

Zisk z akcie

To je jeden z nejvíce citovaných poměrů ve finančním světě. Výsledek čistého zisku po odečtení dividend z upřednostňovaných akcií - který se pak dělí průměrnými nesplacenými akciemi - je výdělek na akcii rozhodujícím určujícím faktorem ceny akcií společnosti, protože se používá při výpočtu ceny k výnosu.

Vyšší EPS znamená vyšší hodnotu, protože investoři častěji platí za společnost, která má vyšší zisky.

Mnoho investorů považuje zisk na akcii za způsob, jak určit, které akcie upřednostňují porovnáním poměru s cenou akcie. To jim pomáhá zjistit hodnotu výdělků a dává jim představu o budoucím růstu společnosti.

Poměr cena-výdělek

Poměr cena-výnos nebo poměr P / E se vypočítá tak, že se tržní hodnota na akcii vydělí dělením zisků na akcii. Jedná se o jedno z nejpoužívanějších ocenění akcií a obecně ukazuje, kolik investorů platí za dolar zisku. Jednoduše řečeno, tento poměr říká investorovi, kolik potřebuje investovat do společnosti, aby získal jeden dolar z výdělku této společnosti. Z tohoto důvodu se často nazývá cena násobkem.

Pokud má společnost vysoký poměr P / E, může to znamenat, že její cena akcií je ve srovnání s výdělky vysoká, což může vést k nadhodnocení. Nízké P / E, na druhé straně, může znamenat, že jeho cena akcií je relativně nízká vzhledem k jeho výdělkům.

Vynásobené úroky

Získané úroky (TIE) jsou známkou schopnosti společnosti splácet dluhy. Vydělte zisk před úrokem a zdaněním, nebo EBIT, celkovým ročním úrokovým nákladem a získejte poměr úrokových výnosů.

Návratnost vlastního kapitálu

Návratnost vlastního kapitálu je dalším kritickým oceněním pro akcionáře a potenciální investory a lze jej vypočítat vydělením čistého zisku po zdanění váženým průměrem vlastního kapitálu, i když existuje několik dalších variací. To znamená procento zisku po zdanění, které společnost vydělala.