Co se stane s pokutami shromážděnými SEC?

Když Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) vymáhá občanskoprávní žalobu proti korporaci nebo jednotlivci, který je shledán vinným z porušení předpisů o SEC, existuje velká šance, že bude uložena nějaká pokuta. Peníze z těchto pokut se vracejí investorům, kteří se stali oběťmi porušení zákona o cenných papírech.

Druhy sankcí SEC

Peněžní pokuty uložené SEK spadají do dvou kategorií: sankce za občanské peníze a nesrovnalosti. Občanské sankce jsou obvykle pokuty zaplacené obžalovanými, kteří jsou shledáni odpovědnými za škody státu. V minulosti šly pokuty za občanské peníze na ministerstvo financí USA, které bylo zjevně negativně ovlivněno protiprávním jednáním strany, která byla shledána odpovědnou. Trest za občanské peníze má být represivní a jeho hodnota bude obvykle podobná peněžní hodnotě špatně získaných zisků jednotlivce nebo společnosti.

Druhý typ trestu se nazývá nesouhlas. Tato sankce je nápravným občanským řízením, jehož cílem je obnovit prostředky, které byly získány nelegálními nebo neetickými obchodními transakcemi, se zájmem těch, kterých se nezákonné činnosti týkají. Například, když Martha Stewart prodala akcie ImClone (Nasdaq: IMCL) na neveřejných materiálních informacích, které jí poskytl její makléř, bylo jí nařízeno, aby znevážila 45 673 $, což by byla částka, kterou by Stewart ztratila, kdyby neuskutečnila zasvěcený obchod.

S přijetím zákona Sarbanes-Oxley v roce 2002 daly soudy SEC možnost rozdělovat výplaty peněz (plus úroky, které byly za to vyhodnoceny) a pokuty za občanské peníze obdržené obětem porušení zákona o cenných papírech prostřednictvím ustanovení spravedlivých fondů pro investory .