Odkud pocházejí peníze Nobelovy ceny?

Alfred Nobel, švédský vědec, vynálezce a podnikatel, který opustil většinu svého jmění jako základ pro Nobelovu cenu, stanovil, že aktiva z jeho majetku by měla být investována do „bezpečných cenných papírů“, aby se udržel dotace na ceny. Zatímco Nobelovy požadavky mohly být přiměřené času a místu, ve kterém žil, v desetiletích od jeho smrti Nobelova nadace a ti, kteří vedou organizaci, posunuli svůj přístup, aby se setkali s modernějšími investičními styly. Cílem bylo udržet stabilitu v nadaci pro udělování peněžních cen stejných nebo větších částek. Historie Nobelovy jmění a jeho investice však znamenaly, že v průběhu času došlo k významnému posunu v hodnotě ceny.

Brzy začátky Nobelovy ceny

První Nobelovy ceny byly uděleny v roce 1901 a nesly hotovostní odměnu ve výši 150 000 SEK, což odpovídá zhruba 1, 1 milionu USD v roce 2018. Pro srovnání byly Nobelovy ceny za rok 2016 v hodnotě 8 milionů SEK, což je o něco méně než původní hodnota ceny v současné měně. V meziobdobích však peněžní cena spojená s výhrou Nobelovy ceny kolísala docela částečně, ovlivněna alespoň zčásti investičním úspěchem těch, kteří spravují finanční prostředky Alfreda Nobela. Výplata v hotovosti dosáhla minima v roce 1919, kdy příjemci vydělali 133 SEK. Ačkoli cena stoupala v hodnotě v letech následujících po Velké depresi, od čtyřicátých lét přes sedmdesátá léta to se pohybovalo kolem stejné hodnoty. V mnoha z těchto let se cena ceny mírně zvýšila, ale hodnota peněžní ceny v dnešní měně byla kvůli inflaci zhruba stejná.

Významné zisky v cenách na počátku 21. století

V 90. letech, a zejména do nového století, peněžní hodnota Nobelovy ceny dramaticky stoupla, v roce 2001 dosáhla 10 milionů SEK a zůstala tam mnoho let. Do této doby začali investoři spravující nadaci používat hedgeové fondy k posílení kapitálu. S cenami za rok 2012 však Nobelova nadace oznámila, že na udržení úrovně kapitálu sníží peněžní cenu o 20%. V té době nadace rovněž zvažovala vybírání darů na nadaci k obnovení hodnoty ceny.

Pro Ulriku Bergman, CIO nadace jmenované v roce 2017, je cílem dosáhnout minimálních ročních výnosů nejméně 3, 5% nad inflaci. Od svého předchůdce, který se k nadaci připojil v roce 2012, se nadace snažila přesunout investice směrem k aktivním držením kapitálu a pokoušet se snížit poplatky při zachování efektivity. V posledních letech se nadace také zaměřila na kvantové strategie. Vzhledem k tomu, že cílem společnosti Bergman a dalších je restrukturalizovat finanční prostředky na Nobelovu cenu, bude cílem v příštích letech udržovat a dokonce zlepšovat odměny v hotovosti udržitelným způsobem.

(Související čtení viz: 5 ekonomických teorií, které získaly Nobelovu cenu, o kterých byste měli vědět .)