Pracovní kapitál (NWC)

Co je pracovní kapitál?

Provozní kapitál, také známý jako čistý pracovní kapitál (NWC), je rozdíl mezi oběžnými aktivy společnosti, jako jsou hotovost, pohledávky (nesplacené účty zákazníků) a zásoby surovin a hotových výrobků a jejich krátkodobými závazky, jako je účty splatné. Čistý provozní pracovní kapitál je měřítkem likvidity společnosti a týká se rozdílu mezi provozními oběžnými aktivy a provozními oběžnými závazky. V mnoha případech jsou tyto výpočty stejné a jsou odvozeny z podnikových peněžních prostředků plus pohledávek plus zásoby, mínus splatné účty a méně časově rozlišené náklady.

Pracovní kapitál je měřítkem likvidity společnosti, provozní efektivity a jejího krátkodobého finančního zdraví. Pokud má společnost podstatný pozitivní pracovní kapitál, měla by mít potenciál investovat a růst. Pokud současná aktiva společnosti nepřesáhnou její současné závazky, může mít potíže s růstem nebo splácením věřitelů nebo dokonce zkrachuje.

Klíč s sebou

• Společnost má záporný pracovní kapitál Pokud je poměr krátkodobých aktiv k pasivům menší než jeden.
• Pozitivní pracovní kapitál naznačuje, že společnost může financovat své současné činnosti a investovat do budoucích aktivit a růstu.
• Vysoký pracovní kapitál není vždy dobrá věc. Může to znamenat, že podnik má příliš mnoho zásob nebo neinvestuje své nadbytečné peníze.

1:58

Pracovní kapitál

Vzorec pro pracovní kapitál

Pro výpočet pracovního kapitálu porovnejte krátkodobá aktiva společnosti s jejich krátkodobými závazky. Oběžná aktiva uvedená v rozvaze společnosti zahrnují hotovost, pohledávky, zásoby a další aktiva, u nichž se očekává, že budou zlikvidována nebo přeměněna na hotovost za méně než jeden rok. Krátkodobé závazky zahrnují závazky, mzdy, splatné daně a současnou část dlouhodobého dluhu. Oběžná aktiva jsou k dispozici do 12 měsíců. Krátkodobé závazky jsou splatné do 12 měsíců.

Standardní vzorec pro pracovní kapitál je krátkodobá aktiva snížená o krátkodobé závazky.

Pracovní kapitál, který je v souladu nebo vyšší než průměr v průmyslu společnosti srovnatelné velikosti, se obecně považuje za přijatelný. Nízký pracovní kapitál může znamenat riziko nouze nebo selhání.

Změny pracovního kapitálu ovlivňují peněžní tok společnosti

Většina velkých nových projektů, jako je rozšíření výroby nebo na nové trhy, vyžaduje investici do pracovního kapitálu. To snižuje cash flow. Hotovost však také klesne, pokud jsou peníze vybírány příliš pomalu nebo pokud klesají objemy prodeje - což povede k poklesu pohledávek. Společnosti, které využívají pracovní kapitál neefektivně, mohou zvýšit peněžní tok tím, že stlačí dodavatele a zákazníky.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co je správa pracovního kapitálu "> Správa pracovního kapitálu je strategie, která vyžaduje sledování současných aktiv a pasiv společnosti, aby byla zajištěna její efektivní činnost. Více Jaký pracovní den vám pracovní kapitál ukazuje, kolik pracovních dnů trvá, než společnost převede svůj kapitál? pracovní kapitál do výnosů. Společnosti, které přeměňují pracovní kapitál na tržby z tržeb za méně dní, jsou efektivnější než společnosti, které generují stejnou částku tržeb déle. více Hrubý pracovní kapitál Hrubý pracovní kapitál je součtem veškerého současného podniku. aktiva, která lze převést na hotovost a použít k financování každodenní obchodní činnosti, jako jsou hotovost, pohledávky, zásoby, krátkodobé investice a obchodovatelné cenné papíry. více Jak současný poměr funguje jako poměr likvidity Současný poměr je ukazatel likvidity které měří schopnost společnosti pokrýt své krátkodobé závazky svými oběžnými aktivy. více Net-Net Net-net je hodnota investující technika vyvinutá Benjaminem Grahamem, v níž je společnost oceňována pouze na základě svých čistých oběžných aktiv. více Řízení hotovosti Řízení hotovosti je proces řízení přílivu a odlivu hotovosti. Pro finanční stabilitu je zapotřebí jak sledování hotovosti, tak jednotlivců i podniků. více partnerských odkazů