XBI: SPDR S&P Biotech ETF

SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) spravovaná společností State Street Global Advisors zaměřuje většinu svých podílů na biotechnologický sektor. Cílem správců fondů XBI je poskytnout investorům podobnou celkovou návratnost jako S&P Biotechnology Select Industry Index, což je subindustriální část celkového tržního indexu S&P. Benchmark používaný pro XBI sleduje výkon velkých amerických firemních akcií pro podniky působící v oblasti biotechnologií.

Biotechnologie jako jedno z nejunikátnějších odvětví na trhu je dlouhodobě místem, kde investoři hledají příležitosti pro vysoký růst. Biotechnologické společnosti jsou společnosti, které usilují o zlepšení kvality života prostřednictvím výzkumu a vývoje v oblasti medicíny, potravin a paliv. Společnosti v tomto sektoru a držené v rámci XBI se převážně zaměřují na vývoj léčiv pod záštitou zdravotnického průmyslu, s hlavními hráči včetně Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) a BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Manažeři fondů společnosti XBI využívají přístup k výběru vzorků, aby rozptýlili aktiva fondu, a podstatná část aktiv, nejméně 80%, je investována do biotechnologických společností kótovaných na cílovém benchmarku fondu. XBI používá strategii stejného vážení u 120 akcií biotechnologických společností, které byly ve fondu nalezeny, k 30. červnu 2018.

Vlastnosti

XBI používá pasivní investiční investiční filozofii implementovanou svými manažery fondů ve společnosti Street Street Global Advisors. Stejně jako u jiných fondů SPDR má i XBI výrazně nízký obrat, což pomáhá udržovat relativně nízké celkové náklady přenesené na investory.

Fondy obchodované na burze (ETF) na trhu s biotechnologiemi mají v průměru výdaje v rozmezí 0, 48 až 0, 95%. XBI klesá pod průměr odvětví s hrubým výdajovým poměrem 0, 35% v důsledku nízkého obratu a pasivního řízení, což činí ETF atraktivnější pro investory než srovnatelné fondy zaměřené na biotechnologie.

Stejně jako jiné ETF lze i XBI nakupovat a prodávat na sekundárním trhu, s pomocí nebo bez pomoci makléře. Obchodní poplatky a provize se liší v závislosti na použité obchodní platformě.

Vhodnost a doporučení

Zatímco všechny investice na akciovém trhu představují riziko pro investory, ETF s úzkým zaměřením v jednom sektoru jsou volatilnější než diverzifikovanější fondy. Protože XBI investuje pouze do 120 amerických akcií společnosti, vše v biotechnologickém průmyslu, fond přináší investorům větší riziko a má potenciál značně kolísat. Specifické pro biotechnologický průmysl jsou společnosti působící v tomto odvětví vysoké riziko kvůli rostoucím nákladům na výzkum a vývoj, neúspěšným klinickým zkouškám a neustálému potenciálu ztráty konkurenčních biotechnologických firem.

Manažeři fondů v XBI používají vzorkovací přístup k výběru společností držených ve fondu na základě cílového indexu. Tato metoda výběru snižuje část rizika pro investory, stejně jako postoj správců fondů ke stejné váhě. Nestálost XBI však lze vidět v jejích rizikových metrikách s tříletým beta 1, 82 ve srovnání s indexem růstu Russell 2000, tříletým alfa -11, 92 a poměrem tvaru 0, 63.

XBI není vhodný pro všechny investory, ale může být vhodným držením pro zájemce o dlouhodobý růst. Biotechnologické společnosti držené ve fondu nechávají investora otevřeného pro vystavení trhu ve vysoce nejistém sektoru. Pokud náklady na výzkum a vývoj nevedou k výnosnému návratu prostřednictvím úspěšné nové drogy, biotechnologické společnosti mají potenciál ztratit obrovské množství budoucích příjmů. Biotechnologický sektor se však ukázal jako lukrativní pro investory, kteří mají diverzifikované akciové pozice, jako jsou pozice zahrnuté do SPDR S&P Biotech ETF.