Poplatek 12B-1

Co je poplatek 12B-1?

Poplatek 12b-1 je roční marketingový nebo distribuční poplatek za podílový fond. Poplatek 12b-1 je považován za provozní náklady a jako takový je zahrnut do podílu nákladů fondu. Obecně se pohybuje mezi 0, 25% a 0, 75% (maximální povolená hodnota) čistých aktiv fondu. Poplatek je pojmenován podle části zákona o investiční společnosti z roku 1940.

1:33

Poplatek 12b-1

Pochopení poplatků 12B-1

Zpět v počátcích obchodování s podílovými fondy byl poplatek 12b-1 považován za pomoc investorům. Předpokládalo se, že prodejem podílového fondu by se jeho aktiva zvýšila a správa by mohla snížit náklady kvůli úsporám z rozsahu. To ještě musí být prokázáno. Vzhledem k tomu, že aktiva podílového fondu překračují hranici 10 bilionů dolarů a neustále rostou, kritici tohoto poplatku vážně zpochybňují důvody pro jeho použití. V současné době se poplatek 12b-1 používá hlavně k odměňování zprostředkovatelů za prodej akcií fondu. Jako provize vyplácené prodejcům se v současné době věří, že nedělá nic pro zvýšení výkonu fondu.

V roce 2015 Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) začala zkoumat použití poplatků 12b-1, aby určila, zda jsou dodržována pravidla pro účtování těchto poplatků a zda je přítomnost těchto poplatků řádně zveřejňována.

12b-1 Fee Broken Down

Poplatek 12b-1 lze rozdělit do dvou různých poplatků: distribuční a marketingový poplatek a servisní poplatek. Celkový poplatek 12b-1 účtovaný fondem je omezen na 1% ročně. Distribuční a marketingová část poplatku je omezena na 0, 75% ročně, zatímco část poplatku za služby může činit až 0, 25%.

Použití 12b-1 v akcích prodaných makléřem

Akcie třídy B a třídy C u fondů prodaných zprostředkovatelem obvykle zahrnují poplatky 12b-1, mohou však být také účtovány za akcie bez podílového fondu bez podílu a akcie prodávané zprostředkovatelem třídy A.

Akcie třídy A, které obvykle účtují front-end zatížení, ale žádné back-end load, mohou přijít se sníženými náklady 12b-1, ale obvykle nepřijdou s maximálním 1% poplatkem. Akcie třídy B, které obvykle nemají žádný front-end, ale účtují back-end zatížení, které se s postupem času snižuje, často přicházejí s poplatkem 12b-1. Akcie třídy C mají obvykle největší pravděpodobnost, že budou nést maximální poplatek 1% 12b-1. Přítomnost poplatku 12b-1 často tlačí celkový poměr nákladů na fond nad 2%.

Růstový fond Calamos je příkladem fondu, který za své akcie třídy A nese nižší poplatek 0, 25% 12b-1 a za své akcie třídy C účtuje maximální poplatek 1% 12b-1.

Jaké jsou poplatky za 12b-1

Distribuční poplatek zahrnuje marketing a platební makléře, kteří prodávají akcie. Rovněž směřují k inzerci literatury a prospektů fondu a poštovního fondu pro klienty. Poplatky za akcionářské služby, jiná forma, konkrétně platí za fond, aby najal lidi, aby odpovídali na dotazy investorů a v případě potřeby distribuovali informace, i když tyto poplatky mohou být vyžadovány bez přijetí plánu 12b-1. Další kategorie poplatků, které lze účtovat, se nazývá „ostatní výdaje“. Ostatní náklady mohou zahrnovat náklady spojené s právními, účetními a správními službami. Mohou také platit poplatky za převod agenta a poplatky za úschovu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Kdy byste měli nakupovat akcie podílového fondu třídy C? Akcie třídy C jsou třídy akcií podílových fondů, které nesou roční správní poplatky stanovené pevným procentem. Na rozdíl od jiných tříd akcií však nenesou poplatky za prodej, když jsou zakoupeny nebo když jsou prodány po určité době. více Definice fondu zatížení Načíst fondy účtují poplatky nižší než 1%, aby kompenzovaly zprostředkovateli nebo správci fondu přidruženému k fondu. více Definice A-share A-share je třída akcií nabízená v rodině více třídních podílových fondů. více Definice zátěže Zatížení je provize z prodejního poplatku účtovaná investorovi při nákupu nebo vyplácení akcií ve vzájemném fondu. více Poplatky za zatížení na úrovni podílových fondů jsou pevně stanovené procento ročních poplatků Úroveň zatížení je procentuální roční poplatek z podílového fondu investora na pokrytí distribučních a marketingových nákladů. více Definice třídy akcií Třída akcií je individuální kategorie akcií, které mohou mít různá hlasovací práva a dividendy než jiné třídy, které může společnost emitovat. více partnerských odkazů