Ukazatel investičních výnosů
Poměr investičních výnosů je poměr čistého investičního příjmu pojišťovny k získanému pojistnému. Poměr investičních výnosů porovnává spíše výnos, který pojišťovna přináší ze svých investičních činností, než z jejích činností. Slouží k určení ziskovosti pojišťovny.
Vysvětlení poměru investičních výnosů
Poměr investičních výnosů se používá při výpočtu celkového provozního poměru pojišťovny, což je měření celkového výkonu pojišťovny. Celkový provozní poměr se rovná kombinovanému poměru (součet ztrátového poměru a poměru nákladů) mínus poměr výnosů z investic. Provozní poměr nižší než 100 naznačuje, že pojistitel generuje zisk ze svých operací.
Čistý výnos z investic se používá jako čitatel, protože odstraňuje náklady spojené s vytvářením investičních výnosů. Jmenovatelem poměru investičních výnosů je spíše předepsané pojistné než předepsané pojistné. Použitím předepsaného pojistného by se jmenovatel zvětšil, ale znamenalo by to, že výpočet zahrnoval pojistné, které se stále považují za závazek. Zasloužené pojistné se používá při výpočtu čistého příjmu pojistitele po zdanění.
Pojišťovny mají dva hlavní zdroje příjmů: pojistné z upisovacích činností a návratnost investic. Pojišťovací společnosti investují pojistné za účelem dosažení zisku. Pojistitelé investují do široké škály aktiv a musí vyvážit touhu dosáhnout vyšší návratnosti prostřednictvím rizikovějších investic s potřebou udržovat likviditu, aby mohli pokrýt závazky spojené s pohledávkami vůči pojistným smlouvám, které uzavírají. Pojistitelé investují do akcií, dluhopisů, nemovitostí a řady dalších tříd aktiv.
Výše investičního příjmu, kterou může společnost přinést, je ovlivněna typem nabízeného pojištění. Zásady, které se vztahují na dlouhodobá rizika, jako je pojištění odpovědnosti a zanedbání povinných praktik, mají větší rozdíl mezi výběrem pojistného a platbou pojistného plnění. To dává pojistiteli více času na investování pojistného, a tedy více času na vyšší návratnost investic.
Výpočet čistého investičního výnosu
Výpočet čistého investičního příjmu je následující:
Čistý výnos z investic = kapitálové zisky + dividendy + úrokové výnosy - správní poplatky
Zvažte například fond XYZ, který podává zprávu o své výkonnosti za daný rok. Investovala do portfolia růstových akcií, výnosových akcií a podnikových dluhopisů. Růstové akcie realizovaly kapitálový zisk ve výši 100 000 USD, výnosové akcie realizovaly kapitálovou ztrátu 50 000 USD, ale také vyplatily dividendy ve výši 10 000 USD a podnikové dluhopisy si udržely svou hodnotu a vyplatily úroky 20 000 USD. Fond ABC zaplatil administrativní poplatky ve výši 5 000 $.
Podle vzorce je čistý výnos z investic fondu XYZ:
Čistý výnos z investic = (100 000 - 50 000 $) + (10 000 $) + (20 000 $) - (5 000 $) = 75 000 $
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.