3 faktory ovlivňující americký dolar

Výkonnost ekonomiky je jádrem rozhodnutí koupit nebo prodat dolary. Silná ekonomika přiláká investice z celého světa díky vnímané bezpečnosti a schopnosti dosáhnout přijatelné míry návratnosti investic. Protože investoři vždy hledají nejvyšší výnos, který je předvídatelný nebo „bezpečný“, zvyšuje investice, zejména ze zahraničí, silný kapitálový účet a výslednou vysokou poptávku po dolarech.

Na druhé straně americká spotřeba, která vede k dovozu zboží a služeb z jiných zemí, způsobuje, že z této země vytečí dolary. Pokud bude náš dovoz větší než náš vývoz, budeme mít na našem běžném účtu schodek. Se silnou ekonomikou může země přilákat zahraniční kapitál, aby kompenzovala obchodní deficit. To USA umožňuje pokračovat v roli spotřebního motoru, který podporuje všechny světové ekonomiky, i když je to dlužnický stát, který si tyto peníze půjčuje ke spotřebě. To také umožňuje dalším zemím exportovat do USA a udržovat růst jejich vlastních ekonomik.

Z hlediska obchodování s měnou, pokud jde o zaujetí pozice v dolaru, musí obchodník posoudit tyto různé faktory, které ovlivňují hodnotu dolaru, aby se pokusil určit směr nebo trend.

Klíč s sebou

• Americký dolar je základem světové ekonomiky a rezervní měnou pro mezinárodní obchod a finance.
• Jako každá jiná měna fiat, relativní hodnota dolaru závisí na ekonomické aktivitě a výhledu Spojených států.
• Dolarová hodnota na světovém trhu ovlivňuje kromě fundamentálních a technických faktorů také psychologie trhu a geopolitické riziko.

3 faktory ovlivňující americký dolar

Faktory ovlivňující hodnotu dolaru

Metodiku určování obchodů s hodnotou dolaru lze rozdělit do tří skupin takto:

• Faktory nabídky a poptávky
• Sentiment a psychologie trhu
• Technické faktory

Níže se podíváme na každou skupinu jednotlivě a pak uvidíme, jak spolupracují jako celek.

Dodávka Vs. Poptávka po zvýšení hodnoty dolaru

Když USA exportují produkty nebo služby, vytváří poptávku po dolarech, protože zákazníci musí platit za zboží a služby v dolarech. Proto budou muset převést svou místní měnu na dolary prodejem své vlastní měny, aby si za provedení platby mohli koupit dolary. Navíc, když vláda USA nebo velké americké korporace vydají dluhopisy, aby získaly kapitál, který jsou poté nakupovány zahraničními investory, musí být tyto platby provedeny také v dolarech. To platí také pro nákup amerických firemních akcií od investorů mimo USA, což by vyžadovalo, aby zahraniční investor prodal svou měnu za nákup dolarů za účelem nákupu těchto akcií.

Tyto příklady ukazují, jak USA vytvářejí větší poptávku po dolarech, a že zase vyvíjí tlak na nabídku dolarů, což zvyšuje hodnotu dolaru vzhledem k prodávaným měnám na nákup dolarů. Navíc je americký dolar považován za bezpečné útočiště v době globální ekonomické nejistoty, takže poptávka po dolarech může často přetrvávat navzdory výkyvům ve výkonnosti americké ekonomiky.

Sentiment a tržní psychologie hodnoty dolaru

V případě, že americká ekonomika oslabí a spotřeba se zpomalí například v důsledku rostoucí nezaměstnanosti, USA jsou konfrontovány s možností výprodeje, které by mohlo přijít ve formě vrácení hotovosti z prodeje dluhopisů nebo akcií v aby se vrátil do své místní měny. Když zahraniční investoři nakupují zpět svou místní měnu, má tlumící účinek na dolar.

Technické faktory, které mají dopad na dolar

Obchodníci mají za úkol posoudit, zda bude nabídka dolarů větší nebo menší než poptávka po dolarech. Abychom to mohli určit, musíme věnovat pozornost všem zprávám nebo událostem, které mohou mít vliv na hodnotu dolaru. To zahrnuje zveřejňování různých vládních statistik, jako jsou údaje o mzdách, údaje o HDP a další ekonomické informace, které nám mohou pomoci určit, zda je v ekonomice silná nebo slabá stránka.

K určení obecného ekonomického sentimentu musíme navíc začlenit názory větších hráčů na trhu, jako jsou investiční banky a společnosti zabývající se správou aktiv. Sentiment bude často řídit trh spíše než ekonomické základy nabídky a poptávky. Pro doplnění této kombinace prognóz jsou obchodníci pověřeni analýzou historických vzorců generovaných sezónními faktory, jako jsou úrovně podpory a odolnosti a technické ukazatele. Mnoho obchodníků se domnívá, že tyto vzorce jsou cyklické a lze je použít k předpovídání budoucích cenových pohybů.

Spojování faktorů dohromady

Obchodníci obvykle přijímají několik kombinačních metod, které jsme popsali výše, aby se mohli rozhodovat o nákupu nebo prodeji. Umění obchodování existuje ve stohování šancí - ve formě shody ve třech metodikách - ve váš prospěch a budování náskoku. Pokud je pravděpodobnost správnosti vysoká, obchodník přebírá riziko vstupu na trh a odpovídajícím způsobem řídí svou hypotézu.

Příklad posunu hodnoty dolaru

Hospodářské podmínky během recese, která začala v roce 2007, donutily vládu USA hrát v ekonomice bezprecedentní roli. Vzhledem k tomu, že hospodářský růst ustupoval v důsledku velkého snižování zadluženosti finančních aktiv, vláda se musela chopit zvyšování výdajů a podpory ekonomiky. Účelem vládních výdajů bylo vytvořit pracovní místa, aby si spotřebitel mohl vydělat peníze a zvýšit spotřebu, čímž by podpořil růst potřebný k podpoře hospodářského růstu.

Vláda zaujala tuto pozici na úkor rostoucího schodku a státního dluhu. Stručně řečeno, vláda v podstatě tiskla peníze a prodávala vládní dluhopisy zahraničním vládám a investorům, aby zvýšila nabídku dolarů, což mělo za následek znehodnocení měny.

Sečteno a podtrženo

Kromě toho, že obchodník věnuje velkou pozornost sentimentu trhu a technickým faktorům, jako jsou vládní údaje, může být užitečné sledovat graf dolárového indexu, aby poskytl přehled o tom, jak se dolar dolahuje vůči ostatním měnám v indexu. Obchodník si může vytvořit celkový obraz o toku dolarů a vytvořit si představu o tom, jak nejlépe vybrat ziskové obchodní pozice sledováním vzorců v grafu a jak je uvedeno výše, poslouchat hlavní základní faktory, které ovlivňují nabídku a poptávku. (Související čtení viz „Jak se americký dolar stal světovou rezervní měnou“)