3 známky toho, že je čas prodat vaše dluhopisy

Investice mohou být složité, i když jde o takzvané „bezpečné“ investice, jako jsou dluhopisy. Když společnost vydá dluhopis, peníze, které obdrží na oplátku, jsou půjčky a musí být v průběhu času splaceny. Mnoho investorů volí dluhopisy jako dlouhodobé investice, protože mají kromě ročních úrokových výnosů garantovat návratnost investic.

Pokud však investujete do dluhopisů, měli byste dávat pozor na tyto tři hlavní známky, že je čas okamžitě prodat.

1. Úrokové sazby jsou nastaveny na zvýšení

Nejvýznamnějším signálem prodeje na dluhopisovém trhu je situace, kdy se úrokové sazby výrazně zvýší. Protože hodnota dluhopisů na otevřeném trhu do značné míry závisí na kuponových sazbách jiných dluhopisů, zvýšení úrokové sazby znamená, že současné dluhopisy - vaše dluhopisy - pravděpodobně ztratí hodnotu. Vzhledem k tomu, že novější dluhopisy jsou vydávány s vyššími kuponovými sazbami odrážejícími zvýšenou vnitrostátní sazbu, tržní ceny starších dluhopisů s nižším kupónem se sníží, aby se novým kupujícím kompenzovaly jejich relativně nižší úrokové platby.

Punditi, analytici a kdokoli s účtem na sociálních médiích mohou spekulovat o tom, jak a kdy Federální rezervní systém zvýší sazby. Pokud své dluhopisy prodáte, jakmile někdo upozorní na slovo „výlet“, můžete zbraň skákat. Místo toho pečlivě sledujte oznámení po schůzích Federálního výboru pro volný trh (FOMC). FOMC rozhoduje o budoucnosti amerických úrokových sazeb na těchto schůzích, takže veškerá konečná oznámení od FOMC berte vážně. Když je tržní shoda v tom, že zvýšení sazeb je hned za rohem, je čas jít na trh.

Pokud nejste připraveni držet své dluhopisy do splatnosti, a to i přes nadcházející dostupnost lukrativnějších možností, hrozící zvýšení úrokové sazby by mělo být jasným signálem prodeje. Existuje jedna malá námitka, která se vztahuje na krátkodobé podniky nebo na podniky, které jsou blízko splatnosti. Pokud držíte dluhopisy nebo jiné dluhové cenné papíry s dobou splatnosti kratší než jeden rok, úrokové riziko je minimální, protože návratnost investic je tak blízká a platby kupónů byly do značné míry vyčerpány.

2. Vydávající subjekt se jeví jako nestabilní

Dalším dobrým důvodem k likvidaci vašich dluhopisů je, pokud se vydávající subjekt náhle stane finančně nestabilním, utrpí obrovskou ztrátu, která zhorší jeho schopnost zůstat v budoucnosti ziskovou, nebo se zapletou do právních záležitostí. Jelikož odvolání dluhopisů spočívá v tom, že vytvářejí zaručený příjem, je důvěryhodnost a solventnost emitujícího subjektu primárním problémem. Pokud například vláda nebo korporace, která vydala vaše dluhopisy, vyhlásí bankrot, pravděpodobně získáte zpět jen část své investice.

Podívejte se do financí společností nebo vlád, které vydávaly vaše dluhopisy pravidelně - nebo se ujistěte, že váš finanční poradce ano - a vážně zvažte prodej, pokud to vypadá, že by mohly směřovat k sestupné spirále. I když můžete získat zpět část svých peněz, pokud dojde k selhání emitenta dluhopisů, likvidace vašich podílů před skutečným problémem a reinvestování do bezpečnějšího produktu je jednodušší a rozumnější možností.

3. Tržní cena je neobvykle vysoká

Podobně jako obchodníci s akciemi, aktivní obchodníci s obligacemi často hledají technické ukazatele pro signály nákupu a prodeje. Pro maximalizaci výnosů je důležité mít nastavená pravidla o tom, kolik zisku očekáváte a kolik ztráty jste ochotni vzít. Přestože držení dluhopisů do splatnosti může být středně lukrativní, můžete dosáhnout větších zisků prodejem, když je tržní hodnota vysoká, zejména pokud jste již dluhopis drželi několik let a těšili se z kupónových plateb.

Sledováním průměrné tržní ceny vašeho dluhopisu v krátkodobém i dlouhodobém období můžete určit okamžiky, kdy je cena vašeho dluhopisu nejvyšší, a prodat, než se vrátí zpět dolů k střední hodnotě. Stejně jako u analýzy akcií je použití interaktivního grafového nástroje mnohem snazší. Hledejte chvíle, kdy krátkodobý jednoduchý klouzavý průměr (SMA) prochází přes dlouhodobou SMA. To znamená, že aktuální prodejní cena vašeho dluhopisu byla v posledních dnech trvale vyšší než ve vašem vybraném dlouhodobém okně.

Samozřejmě byste měli před provedením obchodu vždy provést analýzu nákladů a přínosů. Pokud je návratnost doby držení generovaná prodejem nyní stejná nebo větší, než kdybyste ji drželi do splatnosti, je pravděpodobně čas prodat.