4 obchody se ziskem během následujících 12 měsíců investora 'Purgatory'

Výhled na komplexní obchodní dohodu mezi USA a Čínou zůstává přinejlepším nejistý a pokračující obchodní, politické a ekonomické napětí pravděpodobně přetrvají dlouho po skončení voleb do USA v roce 2020, podotýká Samantha Azzarello, globální strategie trhu s JPMorgan Asset Management, který má ve správě aktiv 1, 7 bilionu dolarů (AUM). Současný trh „se cítí jako očistec pro investory“, poznamenala v rozsáhlém rozhovoru s Business Insider. „Dláždit spolu stabilní a rozmanitý tok příjmů je věcí, kterou musíte udělat, pokud jste investorem, “ dodala.

Azzarello doporučuje tyto 4 klíčové strategie: nákup mezinárodních akcií, vkládání peněz do krátkodobých nástrojů, jako jsou krátkodobé CD a fondy peněžního trhu, nákup přednostních akcií a upřednostňování akcií s historií růstu dividend. Mezitím mezinárodní bankovní gigant Societe Generale také doporučuje pěstitele dividend, ale je pozitivnější na americké akcie obecně než Azzarello z JPMorgan, na další příběh BI.

Klíč s sebou

• Strategik JPMorgan vidí tlaky na akcie trvající po roce 2020.
• Právě teď doporučuje opatrné, na příjem orientované investice.
• Zdá se, že šance na mírnou recesi v roce 2020 rostou.
• Je nepravděpodobné, že by obchodní dohoda odstranila všechna napětí mezi USA a Čínou.

Význam pro investory

Azzarello říká, že investoři se cítí obzvláště zmatení, protože se zdá, že rozsah možných výsledků, od dobrých po špatné, se v obchodu, americké politice a světové ekonomice stále rozšiřuje. V důsledku toho bude pravděpodobně celosvětový obchod, spotřebitelské výdaje a důvěra podniků v roce 2020 i po něm pravděpodobně stlačeno.

Radí investorům, aby byli trpěliví a obezřetní, nebrali si nadváhu, ale udržovali své portfolio vyvážené a nakloněné směrem k tvorbě příjmů. Následuje shrnutí jejích 4 strategií.

Nakupujte mezinárodní akcie . „Celková mezinárodní expozice poskytuje dobrý výnos a je diverzifikovaná, “ řekl Azzarello BI. Poznamenává, že světový index MSCI All Country World ex-US má dividendový výnos 3, 5%, oproti pouhým 2, 1% nebo S&P 500. SPDR MSCI ACWI bývalý US ETF (CWI) si vede stále lépe, výtěžek 4, 32%, za eftdb .com.

Nakupujte krátkodobé nástroje . Azzarello navrhuje snížit expozici kapitálu a čekat na větší stabilitu a lepší příležitosti. Různé účty peněžního trhu pojištěné na FDIC a jednoroční CD přinášejí 2% nebo více, na Bankrate.com.

Koupit preferované zásoby . Upřednostňované akcie nabízejí nižší potenciál nárůstu než běžné akcie, ale platí vyšší dividendy a mají méně nevýhody. Azzarello doporučuje „upřednostňované na celý život“, které zaručují vyplacení dividend, spíše než upřednostňované „fixně placené“, které mohou snížit jejich dividendy.

Koupit pěstitele dividend . „Díky rostoucí dividendě je vaše akcie atraktivnější, “ řekl Azzarello. S rostoucími dividendami skutečně roste i efektivní výnos z vaší počáteční investice.

Sophie Huynh, křížová aktivistka společnosti Societe Generale, řekla BI, že očekává, že USA budou do 2Q 2020 v mírné recesi. Domnívá se však, že pokles amerických akcií bude omezen snížením úrokových sazeb Federální rezervy a stejně jako dividendy, které přilákají investory orientované na příjem.

Huynh zjistila, že americké akcie mají tendenci překonávat neamerické akcie déle než rok poté, co Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb, a doporučuje akcie s historií růstu dividend, jako je Azzarello z JPMorgan. Zjistila také lepší hodnotu na rozvíjejících se trzích akcií než velké americké technologické firmy, které provádějí regulační kontrolu, čelí novým daňovým pravidlům, která mohou snížit zisky, a čelí tlakům na růst příjmů. A konečně, Huynh upřednostňuje velkou kapitolu S&P 500 před malou kapitolou Russell 2000 na základě její menší zadluženosti, obecně, vzhledem k obavám z vysoké úrovně podnikového dluhu.

Dívat se dopředu

Ron Temple, šéf amerického kapitálu společnosti Lazard Asset Management, varuje, že nedávné vzrušení ohledně vyhlídek na obchodní dohodu mezi USA a Čínou je nesprávné. "Mnoho investorů podceňuje obtížnost a potenciální krutost té části vztahu související s národní bezpečností a podceňuje to, co to znamená, když přejdete z pouhé ekonomické konkurence k zásadně strategickým protivníkům, " řekl Temple v další zprávě BI. "I kdybychom dosáhli nějaké dohody, pak je otázkou, kdy USA obviní Čínu z toho, že podváděla, " dodal.

„I když se dostaneme k nějaké krátkodobé dohodě, myslím si, že je nepravděpodobné, že uvidíte, že zavedené tarify zmizely, “ pokračoval Temple a poznamenal, že věří, že je pravděpodobné mírné recese. „Může to být něco opravdu krátkého a mělkého, ale dopad na firemní výdělky má tendenci být mnohem významnější, než by to znamenalo. za chybu, “varoval.