6 zásob připraveno k dalšímu poklesu uprostřed obchodních válek

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a manažer portfolia.)

Průmyslové akcie mají tvrdý rok 2018. Průmyslový výběrový sektor SPDR ETF (XLI) drasticky sleduje širší trh, letos klesá o více než 3% a stále klesá téměř o 9% ze svých maxim. Obchodní napětí mezi USA, Čínou a dalšími obchodními partnery již tyto akcie tlačilo dolů, a nyní jsou na základě technické a fundamentální analýzy připraveny k dalšímu poklesu v následujících týdnech.

Mezi pravděpodobná poražení patří Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) a United Technologies Corp. (UTX).

XLI data podle YCharts

Skupina v Turmoil

Cena průmyslového ETF je v současné době na 73, 40 USD, těsně nad kritickou technickou podporou a nezbytným technickým vzestupem na 72, 85 USD. Technický vzestup začal po volbách prezidenta Donalda Trumpa v roce 2016 v rámci reflačního obchodu. Nyní ETF hrozí, že tento uptrend rozlomí, a to by mohlo pro ETF a další akcie v tomto odvětví znamenat velmi špatné zprávy. Pokud by cena klesla pod podporu, ETF by mohla klesnout asi o 5% více na 69, 90 USD, čímž by celkové ztráty dosáhla téměř 13, 5% z lednového maxima kolem 81 USD.

Caterpillar čelí největším ztrátám

Z těchto šesti akcií může mít společnost Caterpillar největší pokles, s potenciálem poklesu téměř 12% ze současné ceny 142.50 USD. Akcie v současné době sedí těsně nad technickou podporou za 140, 50 $. Akcie již technickou podporu testovaly při dvou příležitostech a třetí opakovaný test je zásadní. Pokud podpěra podrží, může vytvořit vzestupný vzor zvaný trojité dno. Pokud by však podpora selhala, akcie by ze současné ceny mohly klesnout na téměř 125, 50 USD. Jednalo by se o masivní ztrátu z vrcholu na začátku ledna o téměř 28% z maxim kolem 173 USD.

Zpomalení růstu

HON Annual EPS Odhaduje data podle YCharts

Součástí problému, kterému tyto společnosti čelí, je zpomalení růstu, přičemž se očekává, že se tempo růstu výnosu podstatně zpomalí v roce 2019. Očekává se například, že v Honeywell bude růst příjmů zpomalen z přibližně 13% v roce 2018 na pouhých 8, 9% v roce 2019, zatímco Očekává se, že růst výnosů zpomalí ze 6, 6% na pouhých 2, 5%.

Není levné

Některé společnosti jsou ve skutečnosti o něco dražší, jako Emerson, které obchodují za 19, 4krát 2019 odhady zisku 3, 64 dolaru na akcii. Když upravujeme poměr P / E pro předpověď růstu 13, 3% v roce 2019, poměr PEG je vznešený 1, 45.

Zdá se, že přílivy zapínají to, co bylo jednou z nejžhavějších skupin na akciovém trhu v roce 2017. Dokonce ani uvolnění obchodního napětí nemusí stačit k tomu, aby zvrátilo medvědí trend, a rostoucí napětí hrozí, že ho zrychlí.

Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a manažerem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice představují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před provedením jakékoli strategie zde diskutované se ujistěte, že nejprve konzultujete s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým profesionálem. Na požádání poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.