8 důvodů, proč vlastnit zlato

Zlato je po celém světě uznáváno pro svou hodnotu a bohatou historii, která je propletena do kultur po tisíce let. Mince obsahující zlato se objevily kolem roku 800 před naším letopočtem a první čisté zlaté mince byly zasaženy během otáčení krále Croesuse z Lydie asi o 300 let později. V průběhu staletí lidé drželi zlato z různých důvodů. Společnosti a nyní ekonomiky kladly na zlato hodnotu, a tak si udržovaly svou hodnotu. Je to kov, na který se opíráme, když jiné formy měny nefungují, což znamená, že má vždy nějakou hodnotu jako pojištění proti těžkým dobám. Níže je osm možných důvodů, proč vlastnit zlato dnes.

Klíč s sebou

• V celé historii bylo zlato považováno za zvláštní a cennou komoditu.
• Vlastnictví zlata může být dobrým zajištěním proti inflaci i deflaci a dobrým diverzifikátorem portfolia.
• Jako globální úložiště hodnoty může zlato také poskytnout finanční krytí během geopolitické a makroekonomické nejistoty.

Historie udržování její hodnoty

Na rozdíl od papírové měny, mincí nebo jiných aktiv si zlato udržovalo svoji hodnotu po celé věky. Lidé vidí zlato jako způsob, jak předat a uchovat si své bohatství z jedné generace na druhou. Od starověku si lidé vážili jedinečných vlastností drahých kovů. Zlato nekoroduje a lze jej roztavit na běžném plameni, což usnadňuje práci a razítko jako mince. Na rozdíl od ostatních prvků má zlato navíc jedinečnou a krásnou barvu. Atomy ve zlatě jsou těžší a elektrony se pohybují rychleji a vytvářejí absorpci nějakého světla; proces, který přijal Einsteinovu teorii relativity.

Slabost amerického dolaru

Přestože je americký dolar jednou z nejdůležitějších rezervních měn na světě, když hodnota dolaru klesá vůči jiným měnám, jako tomu bylo v období mezi lety 1998 a 2008, často to lidi přiměje, aby se hrnou k bezpečnosti zlata, což zvyšuje ceny zlata. Cena zlata se mezi lety 1998 a 2008 téměř ztrojnásobila, na začátku roku 2008 dosáhla milníku 1 000 USD za unci a mezi lety 2008 a 2012 téměř zdvojnásobila a dosáhla zhruba 1800 až 1900 USD. K poklesu amerického dolaru došlo z mnoha důvodů, včetně velkého rozpočtového a obchodního deficitu země a velkého nárůstu peněžní zásoby.

Inflace Hedge

Zlato bylo historicky vynikajícím zabezpečením proti inflaci, protože jeho cena má tendenci růst, když se zvyšují životní náklady. Během posledních 50 let investoři viděli prudce stoupající ceny zlata a pokles akciového trhu během let s vysokou inflací. Je tomu tak proto, že když fiatová měna ztratí svou kupní sílu k inflaci, zlato má tendenci být ceny v těchto měnových jednotkách, a tak má tendenci vznikat spolu se vším ostatním. Navíc je zlato považováno za dobrý obchod s hodnotami, takže lidé mohou být povzbuzováni k nákupu zlata, když věří, že jejich místní měna ztrácí hodnotu.

Ochrana proti deflaci

Deflace je definována jako období, ve kterém se ceny snižují, když se podnikatelská aktivita zpomaluje a ekonomika je zatížena nadměrným dluhem, který nebyl po Velké hospodářské krizi ve 30. letech 20. století viděn globálně (i když po finanční krizi v roce 2008 došlo k malému stupni deflace) v některých částech světa) .. Během deprese stoupala relativní kupní síla zlata, zatímco ostatní ceny prudce klesaly. Je to proto, že lidé se rozhodli hromadit hotovost a nejbezpečnějším místem pro držení hotovosti bylo tehdy zlato a zlatá mince.

Geopolitická nejistota

Zlato si udržuje svou hodnotu nejen v dobách finanční nejistoty, ale iv dobách geopolitické nejistoty. Často se nazývá „krizová komodita“, protože lidé utíkají na relativní bezpečnost, když se zvyšuje světové napětí; v takových dobách často překonává jiné investice. Například ceny zlata letos v reakci na krizi v Evropské unii prošly některými významnými pohyby cen. Jeho cena často roste nejvíce, když je důvěra ve vládu nízká.

Zásobovací omezení

Velká část nabídky zlata na trhu od 90. let pochází z prodeje zlatých prutů z trezorů globálních centrálních bank. Tento prodej globálních centrálních bank se v roce 2008 výrazně zpomalil. Současně výroba nového zlata z dolů klesala od roku 2000. Podle společnosti BullionVault.com roční těžba zlata klesla z 2 573 metrických tun v roce 2000 na 2 444 metrických tun v roce 2007 (podle Goldsheetlinks.com však zlato zaznamenalo oživení ve výrobě, kdy produkce v roce 2011 zasáhla téměř 2 700 tun). Uvedení nového dolu do výroby může trvat pět až 10 let. Obecně platí, že snížení nabídky zlata zvyšuje ceny zlata.

Zvyšující se poptávka

V minulých letech zvyšovalo bohatství rozvíjejících se tržních ekonomik poptávku po zlatě. V mnoha z těchto zemí je zlato propojeno s kulturou. Indie je jedním z největších národů spotřebovávajících zlato. má tam mnoho využití, včetně šperků. Indická svatební sezóna v říjnu je tedy tradičně obdobím roku, kdy je vidět nejvyšší celosvětová poptávka po zlatě (i když v roce 2012 to dopadlo). V Číně, kde jsou zlaté pruty tradiční formou úspory, je poptávka protože zlato bylo vytrvalé.

Poptávka po zlatě také rostla mezi investory. Mnozí začínají vnímat komodity, zejména zlato, jako investiční třídu, do které by měly být přidělovány finanční prostředky. Ve skutečnosti se SPDR Gold Trust stal jedním z největších ETF v USA a jedním z největších držitelů zlata v roce 2008, teprve čtyři roky po jeho založení.

Diverzifikace portfolia

Klíčem k diverzifikaci je nalezení investic, které spolu úzce nesouvisejí; zlato historicky mělo negativní korelaci s akciemi a jinými finančními nástroji. Nedávná historie to potvrzuje:

• Sedmdesátá léta byla skvělá pro zlato, ale hrozná pro akcie.
• Osmdesátá a devadesátá léta byla úžasná pro akcie, ale hrozná pro zlato.
• V roce 2008 došlo k výraznému poklesu zásob v důsledku přechodu spotřebitelů na zlato.

Správně diverzifikovaní investoři kombinují zlato s akciemi a dluhopisy v portfoliu, aby snížili celkovou volatilitu a riziko.

Sečteno a podtrženo

Zlato by mělo být důležitou součástí diverzifikovaného investičního portfolia, protože jeho zvyšování cen v reakci na události, které způsobují pokles hodnoty papírových investic, jako jsou akcie a dluhopisy. Ačkoli cena zlata může být v krátkodobém horizontu volatilní, vždy si dlouhodobě udržuje svoji hodnotu. V průběhu let sloužila jako zajištění proti inflaci a erozi hlavních měn, a proto je investice, která stojí za zvážení. (Související čtení viz „Bylo zlato dlouhodobě dobrou investicí?“)