AMD může klesnout 17% jako Bearish Option Volume stoupá

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a manažer portfolia.)

Aktivita na možnostech Advanced Micro Devices Inc. (AMD) pro vypršení platnosti 20. dubna byla zvláště těžká a medvědí v pátek 2. března. To naznačuje, že akcie by mohly vidět masivní nárůst volatility během několika příštích týdnů, což je část větší sázky, která sdílí může být nižší. Analýza technických grafů ukazuje, že zásoby by mohly být připraveny k poklesu až o 17% během následujících několika týdnů. (Související čtení viz: Proč je společnost AMD jediným konkurentem společnosti Intel .)

Akcie AMD si v roce 2018 vedly dobře, přičemž akcie vzrostly téměř o 15%. Obchodník ale dělá poměrně značnou sázku, že akcie mohou být o pádu. Podle zpráv o TheFly byly značné nákupy opcí v pátek rovněž spojeny s nákupem akcií.

Surging Put Volume

Velké bloky prodejních opcí se uskutečnily 2. března a obchodování za stávkovou cenu 10, 11 a 12 $ vyprší 20. dubna. Počet obchodovaných kontraktů byl mezi těmito třemi stávkovými cenami celkem 250 000 kontraktů. Poměrná hodnota těchto tří obchodů dosáhla zhruba 12, 5 milionu USD na základě uzavírací ceny opcí. Obchod s opcemi, pokud pro účely zajištění velkého nákupu akcií, by mohl naznačovat, že kupující putů hledá ochranu svého nákupu akcií před prudkým poklesem v následujících týdnech.

(Yahoo Finance)

Velká volatilita

Strategie dlouhodobých opcí, která používá vyplacenou stávkovou cenu 11 USD k vypršení 20. dubna, již naznačuje, že akcie AMD by mohly vzrůst nebo klesnout téměř o 19% vypršením vyplacené stávkové ceny 11 USD, což je značná částka. Cena za nákup jednoho put a call je zhruba 2, 10 $ a dává akciím obchodní rozsah přibližně 8, 90 až 13, 10 USD. Počet hovorů však výrazně převyšuje počet hovorů v poměru téměř 8 ku 1, s téměř 206 000 kontrakty otevřeného zájmu. Otevřený úrok nepočítá objem od pátku, což znamená, že opční trh byl na AMD již před obchodem medvědí. Znamená to, že obchodníci sázejí na akcie AMD, které v příštích několika týdnech klesnou. (Více viz také: AMD: Dlouhodobé zobrazení .)

Pokles na 9, 80 $

Technická tabulka pro AMD by naznačovala, že by akcie mohly také klesnout, protože akcie od konce července trendují níže, když dosáhly vrcholu kolem 15, 50 $. Akcie také vyplnily mezeru vytvořenou na konci října a od té doby klesají. Akcie mají index relativní pevnosti, který je trendově nižší, a v současné době má hodnotu zhruba 47. RSI by musela klesnout pod 30, aby se akcie přeprodaly. Další smysluplná úroveň technické podpory leží kolem 9, 80 USD, což je pokles o 17% oproti současné ceně zhruba 11, 80 USD.

Zdá se, že nedávné nákupy velkých opcí s opcí, strategie dlouhého přechodu a technická tabulka zcela ukazují na akcie, které v nadcházejících týdnech pravděpodobně ztratí téměř všechny své zisky v roce 2018.

Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a manažerem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice představují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před provedením jakékoli strategie zde diskutované se ujistěte, že nejprve konzultujete s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým profesionálem. Na požádání poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.