Velikost aktiv

Co je velikost aktiv?

Velikost aktiv je celková tržní hodnota cenných papírů ve fondu. Lze jej také označit jako spravovaná aktiva. Fondy pravidelně vykazují celková aktiva, která mohou být ovlivněna nabídkou, poptávkou a tržní návratností.

Vysvětlení velikosti aktiv

Velikost aktiv pro podílové fondy je často vykazována třídou akcií. Pokud jde o velikost podílového fondu pro investice, větší nemusí být nutně lepší. Klíčovými aspekty kvality investičního fondu a investičního zvážení jsou obvykle investiční styl fondu a jeho schopnost plnit nebo překračovat výnosy tržních standardů prostřednictvím přidělování investic.

Velikost aktiv fondu však může být pro investory důležitá z několika důvodů. Přestože velikost aktiv nijak výrazně neovlivňuje výkonnost fondu, vrcholoví investiční manažeři a fondy s nejlepším výkonem pravděpodobně zaznamenají větší příliv prostředků. Investoři do fondů s větší velikostí aktiv mohou také těžit z větších úspor z rozsahu, které se promítají do nižších poměrů nákladů fondu, protože poměr nákladů se počítá jako procento z celkových aktiv. Větší fondy mají také tendenci aktivněji obchodovat na trhu, přičemž vyšší průměrný denní objem obchodování zajišťuje větší likviditu trhu.

Volatilita velikosti aktiv

Velikost aktiv může být ovlivněna nabídkou, poptávkou a tržní návratností. Zvyšující se tržní výnos je pozitivním faktorem, který zvyšuje hodnotu portfolia z tržních zisků. Zhodnocení kapitálu je nejvyšší prioritou pro investiční manažery a metriku, kterou investoři snadno následují. Pokud se však aktiva rychle zvýší z přílivu, může se objevit tzv. „Nafouknutí aktiv“, což může představovat výzvu pro správce portfolia. Příliv a odliv kapitálu může podstatně ovlivnit provozní a transakční náklady. Mnoho fondů má poplatky za zpětné odkupy za krátkodobé odkupy, které pomáhají podporovat obchodní činnosti, když investoři odkupují.

Podstatné přílivy do fondu způsobují nadbytek aktiv. Jedná se převážně o problém s aktivními prostředky. Aktivní investiční manažeři musí nasadit prostředky do současných alokací, nebo se mohou rozhodnout investovat do nových cenných papírů. Některé fondy mohou také omezit kapacitu aktiv svých fondů. Investiční manažeři se mohou rozhodnout uzavřít fondy novým investorům z různých důvodů, přičemž kapacita aktiv bývá často faktorem při uzavírání fondů.

Největší americké fondy podle velikosti aktiv

MarketWatch poskytuje podrobnosti o největších fondech investičního trhu podle velikosti aktiv. Fondy jsou vykazovány aktivy třídy akcií. K 29. červenci 2019 dominoval Vanguard v první desítce seznamu šesti největších fondů na investičním trhu.

1. SPDR S&P 500 ETF (SPY)
2. Admirální akcie Vanguard 500 Index Fund (VFIAX)
3. Admirální akcie Vanguard TSM Index Fund (VTSAX)
4. Indexový fond Fidelity 500 (FXAIX)
5. iShares Core S&P 500 (IVV)
6. Vanguard TSM Index Institutional Plus Shares (VSMPX)
7. Akcie Vanguard Total Stock Investor (VGTSX)
8. Fidelitní vládní hotovostní rezervy (FDRXX)
9. Institucionální akcie Vanguard TSM Index (VITSX)
10. Akcie investora indexu Vanguard TSM (VTSMX)

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje sestávajícího z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více Indexový fond Indexový fond je portfolio akcií nebo dluhopisů, které je navrženo tak, aby napodobovalo výkonnost tržního indexu. Tyto fondy často tvoří hlavní držbu penzijních portfolií a nabízejí nižší poměr nákladů než aktivně spravované fondy. více Poměr nákladů a výnosů Poměr nákladů (ER), také někdy známý jako poměr nákladů na správu (MER), měří, kolik majetku fondu se používá na administrativní a jiné provozní náklady. více Globální fond Globální fond je fond, který investuje do společností nacházejících se kdekoli na světě, včetně vlastní země investora. Globální fond se snaží identifikovat nejlepší investice z globálního světa cenných papírů. více Co je roční obrat a proč je důležitý Roční obrat je procentní sazba, za kterou podílový fond nebo fond obchodovaný na burze každoročně nahrazuje své investiční podíly. více definice iShares Definice Globální vůdce ve fondech obchodovaných na burze (ETF), společnost iShares, Inc. investovala téměř 2 biliony dolarů do více než 800 různých produktů. více partnerských odkazů