Vyhněte se těmto 8 častým chybám v investování

Někdy se stalo většině z nás: Jste na koktejlovém večírku a vychutnáváte si svůj drink a předkrmy a vaše „foukačka“ se stává vaší cestou. Víte, že se bude chválit svým posledním „obrovským úspěchem“. Tentokrát získal dlouhou pozici v Widgets Plus.com, nejnovějším, největším online obchodníkovi s domácími gadgets. Zjistíte, že o společnosti nic neví, je s ní stále zcela zamilovaný a do něj investoval 25% svého portfolia v naději, že své peníze rychle zdvojnásobí.

Navzdory vašemu odporu, aby ho slyšel dron, začnete se cítit pohodlně a samolibě, protože víte, že se dopustil nejméně čtyř společných chyb při investování, a doufejme, že tentokrát se naučí lekci. Kromě čtyř chyb, které udělal rezident, se tento článek bude zabývat čtyřmi dalšími běžnými chybami.

(Viz také: Hlavní chyby v konstrukci portfolia.)

# 1 Pochopení investice

Jeden z nejúspěšnějších investorů na světě, Warren Buffett, varuje před investováním do podniků, kterým nerozumíte. To znamená, že byste neměli kupovat akcie ve společnostech, pokud nerozumíte obchodním modelům. Nejlepší způsob, jak tomu zabránit, je vybudovat diverzifikované portfolio fondů obchodovaných na burze (ETF) nebo podílových fondů. Pokud investujete do jednotlivých akcií, ujistěte se, že důkladně porozumíte každé společnosti, kterou tyto akcie představují, než investujete.

# 2 Zamilujeme se společností

Až příliš často, když vidíme společnost, do které jsme investovali dobře, je snadné se do ní zamilovat a zapomenout, že jsme akcie koupili jako investici. Vždy pamatujte, že jste tuto akci koupili, abyste vydělali peníze. Pokud se změní některý ze základů, které vás přiměly ke koupi společnosti, zvažte prodej akcií. (Viz také: Co jsou to „Základy“?)

# 3 Nedostatek trpělivosti

Kolikrát se síla pomalého a stálého pokroku okamžitě projeví? Pomalu a stabilně obvykle vychází na vrcholu - ať už v tělocvičně, ve škole nebo ve své kariéře. Proč tedy očekáváme, že se bude lišit od investování? Pomalý, stabilní a disciplinovaný přístup půjde daleko dál po dlouhé cestě, než jít na poslední chvíli hraje Hail Mary. Očekávat, že naše portfolia udělají něco jiného, ​​než co mají, je recept na katastrofu. To znamená, že musíte udržet svá očekávání realistická s ohledem na délku, čas a růst, se kterým se každá populace setká.

# 4 Příliš velká investiční obrat

Obrat nebo skákání do a z pozic je dalším vrahem. Pokud nejste institucionálním investorem, který těží z nízkých sazeb provizí, mohou vás transakční náklady sníst naživu - nemluvě o krátkodobých daňových sazbách a příležitostných nákladech na ztracení dlouhodobých zisků z dobrých investic.

# 5 Pokus o načasování trhu

Načasování trhu, zlý bratranec obratu, také zabíjí výnosy. Úspěšné načasování trhu je velmi obtížné. Dokonce i institucionální investoři to často nedokážou úspěšně. Známá studie „Determinanty výkonnosti portfolia“ ( Financial Analysts Journal, 1986), kterou provedli Gary P. Brinson, L. Randolph Hood a Gilbert Beerbower, se týkala výnosů amerických penzijních fondů. Tato studie ukázala, že rozhodnutím o investiční politice bylo v průměru vysvětleno téměř 94% kolísání výnosů v čase. Z pohledu laika to znamená, že za normálních okolností lze většinu návratnosti portfolia vysvětlit na základě rozhodnutí o přidělování aktiv, nikoli načasováním nebo dokonce výběrem zabezpečení.

# 6 Čeká se, až se vyrovná

Dokonce je jen další způsob, jak zajistit, že ztratíte jakýkoli zisk, který jste mohli dosáhnout. To znamená, že čekáte na prodej poraženého, ​​dokud se nevrátí na původní nákladovou základnu. Behaviorální finance to nazývají „kognitivní chybou“. Pokud si neuvědomí ztrátu, investoři ve skutečnosti prohrávají dvěma způsoby. Nejprve se vyhýbají prodeji poraženého, ​​který může pokračovat v klouzání, dokud není bezcenný. Za druhé, existují příležitostné náklady na to, co může být pro tyto investiční dolary lepší využití. (Viz také: Master Your Trading Mindtraps.)

# 7 Selhání diverzifikace

Zatímco profesionální investoři mohou být schopni generovat alfa (nebo nadměrnou návratnost oproti benchmarku) investováním do několika koncentrovaných pozic, běžní investoři by se o to neměli snažit. Držte se zásady diverzifikace. Při budování portfolia ETF nebo podílového fondu nezapomeňte přiřadit expozici všem hlavním prostorům. Při budování individuálního portfolia akcií přidělte všechny hlavní sektory. Obecně platí, že na jednu investici nepřidělujte více než 5% až 10%.

# 8 Nechte své emoce vládnout

Možná, že číslo 1 zabiják návratnosti investic jsou vaše emoce. Axiom, který na trhu vládne strach a chamtivost, je pravdivý. Nedopusťte, aby vás předjel strach nebo chamtivost. Zaměřte se na větší obrázek. Výnosy z akciových trhů se mohou divoce lišit v kratším časovém rámci, ale z dlouhodobého hlediska mohou historické výnosy u akcií s velkým kapitálem dosahovat v průměru 10%. Uvědomte si, že v dlouhodobém horizontu by se výnosy vašeho portfolia neměly příliš lišit od těchto průměrů. Ve skutečnosti můžete mít prospěch z iracionálních rozhodnutí jiných investorů. (Viz také: Finanční trhy: Když se zmocní strach a chamtivost.)

Jak se těmto chybám vyhnout

Níže uvádíme několik dalších způsobů, jak se těmto běžným chybám vyhnout a udržet své portfolio na dobré cestě.

Vypracovat akční plán

Aktivně určete, kde se nacházíte v investičním životním cyklu, jaké jsou vaše cíle a kolik musíte investovat, abyste se tam dostali. Pokud se necítíte být kvalifikovaní k tomu, vyhledejte seriózního finančního plánovače. Pamatujte, proč investujete své peníze, a budete inspirováni, abyste více ušetřili, a pro vás může být snazší určit správnou alokaci pro vaše portfolio. Zmírněte vaše očekávání na historické tržní výnosy. Nečekejte, že vaše portfolio zbohatne přes noc. Důsledná dlouhodobá investiční strategie v čase je tím, co bude budovat bohatství.

Dejte svůj plán na automatický

Jak váš příjem roste, možná budete chtít přidat další. Sledujte své investice. Na konci každého roku zkontrolujte své investice a jejich výkon. Zjistěte, zda by váš poměr vlastního kapitálu k pevnému příjmu měl zůstat stejný nebo se změnit podle toho, kde se v životě nacházíte.

Užijte si spoustu peněz

Všichni jsme v pokušení potřebou utrácet peníze občas. Je to povaha lidského stavu. Takže místo toho, abychom se s tím pokusili bojovat, jděte s tím. Odložte své „zábavné investiční peníze“. Tuto částku byste měli omezit na maximálně 5% svého investičního portfolia. Nepoužívejte peníze na odchod do důchodu. Vždy hledejte investice od renomované finanční firmy. Protože někteří mohou porovnat tento konkrétní postup s hazardními hrami, dodržujte stejná pravidla, jaká byste použili v tomto úsilí.

1. Omezte své ztráty na svého ředitele (například neprodávejte hovory na akcie, které nevlastníte).
2. Buďte připraveni ztratit 100% své investice.
3. Vyberte a držte se předem stanoveného limitu, abyste určili, kdy budete odcházet.

Sečteno a podtrženo

Chyby jsou součástí investičního procesu. Vědět, co jsou, když se jich zavazujete a jak jim zabránit, vám pomůže uspět jako investor. Aby nedošlo k páchání výše uvedených chyb, vytvořte promyšlený, systematický plán a držte se ho. Pokud musíte udělat něco divokého, odložte nějaké zábavné peníze, které jste připraveni ztratit. Postupujte podle těchto pokynů a budete na dobré cestě k budování portfolia, které v dlouhodobém horizontu poskytne mnoho šťastných výnosů.