Zadní zatížení
Back-end zatížení je poplatek (prodejní poplatek nebo zatížení), který investoři platí při prodeji akcií podílového fondu, a poplatek činí procentuální podíl z hodnoty prodávané akcie. Back-end zatížení může být paušální poplatek nebo se může postupně snižovat v průběhu času, obvykle během pěti až 10 let. V druhém případě je procentní sazba poplatku nejvyšší v prvním roce a každoročně klesá až do konce stanoveného období držení, kdy klesne na nulu.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Zadní zatížení
Back-end zatížení může být také známo jako podmíněný odložený prodejní poplatek.
Back-end zatížení se obvykle objeví, když fond nabízí různé třídy akcií. Akcie třídy A obvykle účtují zatížení front-end, zatímco akcie třídy B a třídy C obvykle přenášejí zatížení back-end. Fondy s třídami akcií v podstatě nesou poplatky za prodej (na rozdíl od fondů bez zatížení). Vybraná třída určuje strukturu poplatků, kterou investor platí.
Prodejní poplatky nebo zátěž jsou obvykle používány podílovými fondy a představují způsob, jak finanční poradci mohou získat provizi z prodeje akcií fondu investorům. Tyto podílové fondy nabízejí různé třídy akcií s různými strukturami poplatků, z nichž si mohou investoři vybrat. Back-end zatížení by nemělo být zaměňováno s poplatkem za odkup, který některé podílové fondy účtují, aby odrazovaly od častého obchodování, které může někdy narušit investiční cíl fondu.
Struktura poplatků v různých třídách akcií
Akcie třídy A obvykle účtují front-end zatížení, které je převzato z počáteční investice investora. Akcie třídy B obvykle nemají front-end zatížení, ale místo toho mohou nést back-end zatížení, které je účtováno, když investor odkoupí své podílové fondy. Akcie třídy C jsou považovány za typ fondu s rovnoměrným zatížením, který obvykle neúčtuje žádné front-end, ale vybírá nízké back-end zatížení. Akcie třídy C však mají obvykle vyšší provozní náklady. Ve všech případech je zátěž placena finančnímu zprostředkovateli a není zahrnuta do provozních nákladů fondu.
Příklad fondů se zátěžemi typu back-end
Putnam Equity Income Fund Class B je jedním z příkladů fondu se zátěžovým fondem. Tato třída akcií fondu 12 miliard USD nese maximální odložený prodejní poplatek ve výši 5% a postupně klesá až do úplného vymizení v sedmém roce. K 30. březnu 2018 má fond rovněž poměr výdajů 1, 66%.
Jak funguje back-end zatížení
Zvažte investici ve výši 5 000 USD do fondu s 5% zátěžovou zátěží, která každý rok klesá o 1% až do konce roku 6. Pokud se investice do druhého roku zvýšila na 5 500 USD, dluží investor jako poplatek za back-end poplatek 200 USD nebo 4% z 5 000 USD. Investor nakonec získá 5 300 $. Tímto způsobem podílové fondy odrazují investory od výběru svých peněz v krátkodobém horizontu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.