Košík
Košík je kolekce několika akcií nebo jiných cenných papírů, které mají podobné téma. Košíkové objednávky provádějí více obchodů současně. Objednávky v košíku vyžadují program, který provede všechny obchody najednou. Kvůli prvkům programu jsou koše běžně součástí autotradingu nebo strategií obchodování s programy a používají je institucionální obchodníci, zajišťovací fondy, podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF), aby rychle a efektivně (pokud možno) změnily alokaci svých portfolií. Většina maloobchodních brokerů také umožňuje jednotlivci vytvářet koše a objednávky do košíku.
Klíč s sebou
- Košíková objednávka současně nakupuje nebo prodává více cenných papírů.
- Košík cenných papírů je více pozic souvisejících s ústředním tématem, jako je splnění určitých kritérií, dodržování určité strategie nebo být součástí sektoru nebo průmyslové skupiny.
- Většina makléřů poskytuje nákupy v košíku maloobchodníkům a kdokoli může mít košík cenných papírů.
- Pokud jde o obchodování s programem, NYSE definuje košík jako 15 nebo více cenných papírů obchodovaných současně, v hodnotě 1 milionu USD nebo více.
Porozumění košům
Každý může vytvořit košík cenných papírů, což je více pozic s podobným tématem. Objednávky košíku - objednávky, které provádějí více obchodů současně - jsou k dispozici také u většiny online brokerů.
Maloobchodník může chtít použít objednávku košíku, pokud potřebuje více obchodů a nechce je provádět jeden po druhém. Mohou také chtít použít objednávku v košíku, pokud potřebují kupovat / prodávat dva různé cenné papíry přesně ve stejnou dobu, například s párovým obchodem (kupovat jednu akci a krátkou druhou) nebo s krytým hovorem (kupovat akcie a prodávat volání). Maloobchodník může také chtít použít košovou strategii, jako je nákup nebo prodej všech zásob, které mezeru nahoru nebo dolů o určitou částku. Mohli pak použít košový příkaz k uzavření všech těchto obchodů.
Jakmile obchodník provedl košový obchod, každá pozice se na účtu zobrazí samostatně. Pozice mohou být uzavřeny jeden po druhém nebo libovolný počet, nebo všechny, mohou být uzavřeny objednávkou v košíku.
Pro obchodování s institucemi nebo programy nabývá pojem koš konkrétnější význam. Podle newyorské burzy cenných papírů (NYSE) je obchodování s programem definováno jako 15 nebo více akcií obchodovaných jako koš, celkem tedy více než 1 milion USD. V tomto případě se košík vztahuje na příkaz, který obsahuje alespoň určité množství cenných papírů a také minimální částku v dolarech, všechny provedené současně.
Instituční a programoví obchodníci používají koše ve velkém množství, protože to často potřebují. Při správě velkého množství peněz nebo obchodování s portfoliem, které musí splňovat určitá kritéria, je obtížné provádět všechny obchody ručně. Ale program dokáže všechny obchody okamžitě a současně. Kromě toho mohou institucionální obchodníci také používat koše z důvodů, pro které by maloobchodník: provádění více obchodů za účelem úspory času, provádění současných obchodů nebo používání košů jako součást obchodní strategie.
Obchodníci někdy označují sbírky akcií jako koše. Například indexový fond je koš akcií, který splňuje určitá kritéria. Měnový koš obsahuje více měn. Existují i jiné koše, které mohou obsahovat pouze určité druhy aktiv, jako jsou akcie z určitého odvětví nebo futures, které jsou v souladu s určitou strategií.
Indexové fondy
Indexový fond je koš akcií, které všechny splňují určitá kritéria. Indexy a indexové fondy musí portfolio neustále upravovat, aby drželo pouze akcie, které splňují kritéria, a také, že tyto akcie jsou drženy ve správné váze. Jak akcie rostou a klesají, jejich váha v portfoliu se denně mění. Košíkové obchodování umožňuje správcům fondů efektivně nakupovat a prodávat počet cenných papírů potřebných k vyvážení portfolia.
Košíkové objednávky také umožňují maloobchodním nebo institucionálním obchodníkům vytvořit svůj vlastní index. Pomocí košíku může obchodník současně nakupovat nebo prodávat více pozic a vytvářet tak v podstatě jeden obchod z více pozic.
Předpokládejme například, že investor chtěl koupit výrobce automobilů, ale nebyl si jistý, který z nich. Místo toho, aby si vybrali pouze jednu, mohli vydat objednávku na nákup menšího množství každého výrobce automobilů. Nyní mají pozici, která je založena na výkonu výrobce automobilů, ale zahrnuje více zásob, koš, místo jen jednoho.
Měnový koš
Měnový koš se skládá z několika měn. Váhy měn jsou stanoveny obchodníkem nebo podle strategie nebo programu. Například, pokud obchodník chce akumulovat pozici v amerických dolarech, může prodat EUR / USD, GBP / USD a AUD / USD a také koupit USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Do EUR / USD a GBP / USD vložili 20% prostředků. Zbývajících 60% fondů je rozděleno mezi ostatní čtyři měnové páry, z nichž každý má 15%.
Stejně jako u akcií mohou i institucionální obchodníci potřebovat rychle provést velké objemy ve více párech měn. To jim umožňuje objednávka v košíku.
Ostatní koše
Obchodníci mohli sestavovat koše aktiv z různých důvodů. Mohou chtít koš zásob, který je součástí určitého sektoru nebo průmyslové skupiny. Příkladem je sektor ETF.
Košíkovou objednávku lze použít k současnému nákupu kontraktů všech různých kovů uvedených na burze futures. Obchodník mohl také sestavit koš, který drží pouze cenné papíry, které splňují určitou strategii. To by mohlo znamenat algoritmické obchodování, kde se koše cenných papírů kupují a prodávají na základě strategie, se kterou je algoritmus obchodován.
Příklad obchodu s akciemi na akciovém trhu
Předpokládejme, že obchodník vymyslí strategii ke koupi všech akcií DIA Jones Industrial Average (DJIA) na konci dne a jejich prodej na následující den. Budou to dělat celou dobu, dokud bude DJIA na vzestupu, jak je definováno metrikami technické analýzy.
Obchodník nastaví objednávku na nákup 30 akcií Dow s objednávkou na trhu při uzavření. Tento typ objednávky a koš umožňuje všem obchodům provádět souběžně na uzavíracím zvonku.
Následující ráno se objednávka koše používá k současnému prodeji všech cenných papírů, a to pomocí tržního prodeje na konci. Proces se opakuje při každém uzavření a každém otevření, za předpokladu, že DJIA zůstává v uptrendu.
Dalším způsobem, jak toho dosáhnout, by bylo jednoduše koupit průmyslový průměr DDR Jow Industrial Average (DIA) ETF na konci a prodat na otevřeném prostranství. ETF sleduje 30 akcií indexu Dow, ale je náchylný k drobným chybám sledování. To znamená, že nákup a prodej jednoho nástroje je efektivnější než nákup a prodej 30 nástrojů najednou. Proto existují koše, jako jsou indexy a ETF.
Strategie je pouze příkladem a není doporučenou strategií bez rozsáhlého testování a dalších zavedených parametrů.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.