Jak se páka používá při obchodování na forexu

Pákový efekt je široce využíván na globálních trzích, nejen k pořízení fyzických aktiv, jako jsou nemovitosti nebo automobily, ale také k obchodování s finančními aktivy, jako jsou akcie a devizové či forexové obchody.

Forexové obchodování retailových investorů v posledních letech výrazně vzrostlo díky šíření online obchodních platforem a dostupnosti levného úvěru. Použití pákového efektu při obchodování je často přirovnáváno k dvojsečnému meči, protože zvyšuje jak zisky, tak ztráty. To je zvláště důležité v případě obchodování na forexu, kde jsou vysoké míry pákového efektu normou. Příklady v další části ilustrují, jak pákový efekt zvětšuje výnosy pro ziskové i neziskové obchody.

Příklady forex pákového efektu

Předpokládejme, že jste investor se sídlem v USA a máte účet u online forex brokera. Váš makléř poskytuje maximální povolený pákový efekt v USA na hlavních měnových párech 50: 1, což znamená, že za každý dolar, který vložíte, můžete obchodovat 50 USD za hlavní měnu. Jako marži vložíte 5 000 $, což je kolaterál nebo vlastní kapitál na vašem obchodním účtu. To znamená, že můžete zpočátku umístit maximálně 250 000 $ (5 000 x 50) do měnových pozic. Tato částka bude samozřejmě kolísat v závislosti na ziscích nebo ztrátách, které generujete (poznámka: toto a příklady níže jsou hrubé z provizí, úroků a dalších poplatků).

Příklad 1 : Dlouhé USD / krátké euro. Objem obchodu = 100 000 EUR

Předpokládejme, že jste výše uvedený obchod zahájili, když byl směnný kurz 1 EUR = 1, 3600 USD (EUR / USD = 1, 36), protože jste nespokojeni s evropskou měnou a očekáváte, že v nejbližší době klesne.

Pákový efekt : Váš pákový efekt v tomto obchodu je něco přes 27: 1 (136 000 USD / 5 000 USD = 27, 2).

Hodnota pip: Vzhledem k tomu, že euro je vyjádřeno na čtyři místa za desetinnou čárkou, je každý „pip“ nebo základní tah v eurech roven ^1/100 z 1% nebo 0, 01% z částky obchodované v základní měně. Hodnota každého kanálu je vyjádřena v USD, protože se jedná o měnu počítadla nebo měnu nabídky. V tomto případě, v závislosti na obchodované částce 100 000 EUR, má každý pip hodnotu 10 $. (Pokud by obchodovaná částka činila 1 milion EUR oproti USD, každý pip by měl hodnotu 100 USD.)

Stop-loss : Když testujete vody s ohledem na obchodování na forexu, nastavíte pevnou stop-loss 50 pips na vaší dlouhé USD / krátké EUR pozici. To znamená, že pokud dojde ke ztrátě stop, je vaše maximální ztráta 500 $.

Zisk / ztráta : Naštěstí máte štěstí pro začátečníky a euro klesne na úroveň 1 EUR = 1, 3400 USD během několika dnů po zahájení obchodu. Uzavřete pozici pro zisk 200 pips (1, 3600 - 1, 3400), což znamená 2 000 USD (200 pips x 10 USD za pip).

Forex Math : Za běžných podmínek jste prodali krátkou částku 100 000 EUR a za otevření obchodu jste obdrželi 136 000 $. Když jste obchod uzavřeli, odkoupili jste zpět eura, které jste zkratovali, levnějším tempem 1, 3400 a platili 134 000 dolarů za 100 000 EUR. Rozdíl 2 000 $ představuje váš hrubý zisk.

Vliv pákového efektu : Pomocí pákového efektu jste byli schopni vygenerovat 40% návratnost vaší počáteční investice 5 000 $. Co kdybyste obchodovali pouze 5 000 $ bez použití pákového efektu? V takovém případě byste zkrátili pouze ekvivalent eura ve výši 5 000 $ nebo 3 676, 47 EUR (5 000 USD / 1, 3600). Výrazně menší částka této transakce znamená, že každý kanál má hodnotu pouze 0, 366764 USD. Uzavření krátké pozice eura na 1, 3400 by tedy vedlo k hrubému zisku 73, 53 USD (200 pips x 0, 366764 USD za pip). Využití pákového efektu tak zvýšilo vaše výnosy přesně 27, 2krát (2 000 USD / 73, 53 USD), nebo o částku pákového efektu použitého v obchodě.

Příklad 2 : Krátký USD / dlouhý japonský jen. Objem obchodu = 200 000 USD

40% zisk z vašeho prvního pákového forexového obchodu vás přinutil udělat nějaké další obchodování. Obracíte pozornost na japonský jen (JPY), který se obchoduje za 85 USD (USD / JPY = 85). Očekáváte, že se jenu posílí proti USD, takže zahájíte krátkou pozici USD / dlouhý jen ve výši 200 000 USD. Díky úspěchu prvního obchodu jste ochotni obchodovat s větší částkou, protože nyní máte na svém účtu 7 000 USD. I když je to podstatně větší než váš první obchod, můžete se utěšit tím, že jste stále v maximální výši, kterou můžete obchodovat (na základě pákového efektu 50: 1) ve výši 350 000 USD.
Finanční páka : Váš pákový poměr pro tento obchod je 28.57 (200 000 USD / 7 000 USD).

Hodnota Pip : Jenu je kótována na dvě místa za desetinnou čárkou, takže každý kanál v tomto obchodě má hodnotu 1% z částky základní měny vyjádřené v měně nabídky nebo 2 000 jenů.

Stop-loss : Nastavili jste stop-loss v tomto obchodě na úrovni JPY 87 na USD, protože jen je poměrně volatilní a nechcete, aby byla vaše pozice zastavena náhodným šumem.

Pamatujte si, že jste dlouhá jen a krátká USD, takže v ideálním případě chcete, aby si jenu zhodnocovaly versus USD, což znamená, že byste mohli uzavřít svou krátkou USD pozici s menším jenem a kapesním rozdílem. Ale pokud se spustí stop-loss, bude vaše ztráta značná: 200 pips x 2 000 jenů na pip = 400 000 JPY / 87 = 4 597, 70 USD.

Zisk / ztráta : Bohužel zprávy o novém stimulačním balíčku představeném japonskou vládou vedou k rychlému oslabení jenu a vaše stop-loss se spustí den poté, co jste se zapojili do dlouhého obchodu JPY. Jak jste vysvětlili dříve, vaše ztráta je v tomto případě 4 597, 70 USD.

Forex Math : Matematicky vypadá matematika takto:

Úvodní pozice: Krátká 200 000 USD @ 1 USD = 85 JPY, tj. + 17 milionů JPY

Závěrečná pozice: Spuštění stop-loss má za následek krátkou pozici 200 000 USD @ 1 USD = 87 JPY, tj. - 17, 4 milionů JPY

Rozdíl ve výši 400 000 JPY je vaše čistá ztráta, která při směnném kurzu 87 vyjde na 4 597, 70 USD.

Účinek pákového efektu : V tomto případě využití pákového efektu zvětšilo vaši ztrátu, což představuje přibližně 65, 7% z vaší celkové marže 7 000 USD. Co kdybyste zkrátili pouze 7 000 USD oproti jenu (@ USD1 = 85 JPY) bez použití pákového efektu? Menší částka této transakce znamená, že každý pip má hodnotu pouze 70 JPY. Stop-loss spuštěný při 87 by měl za následek ztrátu 14 000 JPY (200 pips x JPY 70 na pip). Použití pákového efektu tak zvětšilo vaši ztrátu přesně 28, 57krát (400 000 JPY / 14 000 JPY), nebo množství pákového efektu použitého v obchodě.

Tipy při použití pákového efektu při obchodování na forexu

Přestože vyhlídky na generování velkých zisků bez přílišného ukládání vlastních peněz mohou být lákavé, vždy mějte na paměti, že příliš vysoká míra pákového efektu může vést ke ztrátě košile a mnohem více. Několik bezpečnostních opatření, která používají profesionální obchodníci, může pomoci zmírnit rizika spojená s forexovým pákovým efektem:

• Cap Your Losses. Pokud doufáte, že jednoho dne budete mít velké zisky, musíte se nejprve naučit, jak udržet své ztráty malé. Omezte své ztráty na zvládnutelné limity, než se vymknou z rukou a drasticky narušíte váš kapitál.
• Použijte strategické zastávky. Strategické zastávky jsou nanejvýš důležité na nepřetržitém devizovém trhu, kde můžete jít spát a probudit se další den, abyste zjistili, že vaše pozice byla nepříznivě ovlivněna pohybem několika stovek jader. Zastávky lze využít nejen k zajištění omezení ztrát, ale také k ochraně zisků.
• Nenechte se dostat přes hlavu. Nesnažte se vystoupit ze ztráty pozice zdvojnásobením nebo zprůměrováním dolů. K největším obchodním ztrátám došlo, protože nečestný obchodník přilepený ke svým zbraním a stále se zvyšující ztrátou pozice, dokud se nestal tak velkým, musel být při katastrofické ztrátě odvíjen. Názor obchodníka může mít nakonec pravdu, ale obvykle bylo příliš pozdě na uplatnění situace. Je mnohem lepší omezit své ztráty a udržet váš účet naživu, aby bylo možné obchodovat jiný den, než nechat doufat v nepravděpodobný zázrak, který zvrátí velkou ztrátu.
• Použijte páku odpovídající vaší úrovni pohodlí. Pákový efekt 50: 1 znamená, že 2% nepříznivý tah by mohl zničit veškerý váš kapitál nebo marži. Pokud jste relativně opatrný investor nebo obchodník, použijte nižší úroveň pákového efektu, se kterým jste spokojeni, snad 5: 1 nebo 10: 1.

Sečteno a podtrženo

I když vysoký stupeň pákového efektu, který je součástí obchodování na forexu, zvyšuje výnosy a rizika, naše příklady ukazují, že použitím několika opatření, která používají profesionální obchodníci, můžete pomoci zmírnit tato rizika a zvýšit své šance na zvýšení výnosů. Pro další čtení na forex páce, viz "Forex pákový efekt: dvojsečný meč."