Jaký je rozdíl mezi dividendami a kapitálovými zisky?

Úročené investice se liší ve způsobu, jakým vytvářejí výnosy pro své vlastníky. Pokud investor prodá investici za více, než pro kterou původně koupil, rozdíl mezi těmito hodnotami se nazývá kapitálový zisk. Když si koupíte akci za 1 000 $ a následně ji prodáte za 1 200 $, dosáhnete kapitálového zisku 200 USD. Možná jste však také obdrželi pravidelné platby úroků od společnosti, která akcie vydala, zatímco jste je vlastnili. Tyto výplaty úroků se nazývají dividendy a zacházení s výplatami dividend je velmi odlišné od zacházení s kapitálovými zisky.

Dividendy a kapitálové zisky jsou dva nástroje pro budování bohatství akciového trhu; investice buď zvyšují cenu prostřednictvím zhodnocení kapitálu, nebo společnosti vyplácejí akcionářům část vlastního zisku jako dividendy. Tržní zkratka pro nerealizované kapitálové zisky, což znamená, že aktiva dosud nebyla prodána, je „výnos“, zatímco krátkou dividendou je „výnos“.

Přesně řečeno, dividendy ve skutečnosti nejsou výplaty úroků, protože dividendy ve skutečnosti poněkud poškozují ceny akcií po jejich rozdělení. Akcionář však obdrží tento příjem okamžitě. Kapitálové zisky vyplývají pouze z prodeje investice; když cena akcií vzroste ze 100 na 105 dolarů, vy jste opravdu získali schopnost prodat za 5% kapitálový zisk. Pokud cena opět klesne na 98 $ před prodejem, neuvědomíte si, že zisk 5%.

Daňová pravidla pro dividendy a kapitálové zisky se často mění, ale IRS řeší každý typ návratnosti odlišně. Ve skutečnosti se s dlouhodobými kapitálovými zisky nebo aktivy drženými déle než jeden rok zachází jinak než s krátkodobými kapitálovými zisky. Krátkodobé zisky jsou často zdaněny podobně jako příjmy z dividend.

Statistiky poradce

Ronald Mesler, JD
Chráníme lékaře, LLC, Boise, ID

Kapitálový zisk (nebo ztráta) je rozdíl mezi kupní cenou a hodnotou cenného papíru při jeho prodeji. Dividenda je výplata akcionářům ze zisků společnosti, která je pověřena a deklarována představenstvem.