Medvědí fond

Co je medvědí fond

Medvědí fond je podílový fond, který se snaží dosáhnout vyšších výnosů při poklesu trhu. Medvědí fondy mohou být aktivně spravovány nebo navrženy tak, aby sledovaly index. V příkladu indexového medvědího fondu sleduje fond inverzní index.

BREAKING DOWN Bear Fund

Medvědí fond může být užitečné hledat investory, kteří mají zájem o zajištění jejich expozice tržním poklesům. Zejména medvědí fondy mohou být užitečné pro krátkodobé investiční účely.

Investiční strategie používané v medvědí fondy obvykle následují několik různých cest. Fond může vsadit proti širšímu trhu nákupem prodejních opcí na index při prodeji krátkých futures ve stejném indexu. Další strategií je prodej konkrétních cenných papírů v naději, že jejich hodnoty akcií poklesnou. Kromě toho může fond investovat do aktiv, která mají tendenci získávat hodnotu během období poklesu trhu, jako je zlato nebo jiné drahé kovy.

Celkově existuje prvek volatility několika strategií, které nesou manažeři fondů. Mediální podílový fond může být pro investory způsobem, jak najít alfa v turbulentních dobách, ale tento typ by nikdy neměl být jediným investorem.

Rizika nesoucích fondů

Medvědí fondy mají špatné výsledky, takže investice do nich je riskantní pro ty, kteří neznají jejich mechaniku. Jedním problémem, který funguje proti medvědím fondům, je to, že medvědí trhy mají kratší dobu trvání než býčí trhy, což činí načasování trhu kritickým. Bohužel, načasování trhu je mnohem jednodušší říkat než udělat, a to i za nejlepších tržních scénářů. Mnohé medvědí fondy také používají strategie, které nejsou zvláště vhodné pro investory s dlouhodobým časovým horizontem. I když je trh plochý, investoři mohou stále ztratit, protože indexové fondy, které používají deriváty, mohou ztratit kvůli taktice, kterou používají, a jejich relativně vysokým výdajům.

Existuje však několik pozitiv pro medvědí fond. Zejména je relativně bezpečnější vsadit se proti tržním směrům než přijmout jiné agresivnější alternativy. Například medvědí fondy jsou bezpečnější než krátká pozice na skladě, protože ztráty jsou omezené.

Obecně lze říci, že medvědí fondy mohou být užitečné pro investory, kteří chtějí v krátkodobém horizontu zaujmout taktickou pozici. Jako dlouhodobá investiční strategie však medvědí fondy pro většinu investorů nedávají velký smysl kvůli historické trajektorii trhu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Bear pozice Bear pozice je termín představující krátkou pozici aplikovanou na finanční zajištění. více Inverzní volatilita ETF Inverzní volatilita ETF je finanční produkt, který umožňuje investorům získat expozici vůči volatilitě, aniž by museli kupovat opce. více Řízení rizik ve financích Ve finančním světě je řízení rizik procesem identifikace, analýzy a přijímání nebo zmírňování nejistoty v investičních rozhodnutích. Řízení rizik nastává kdykoli investor nebo správce fondu analyzuje a pokouší se kvantifikovat potenciál ztrát v investici. více Indexový fond Indexový fond je portfolio akcií nebo dluhopisů, které je navrženo tak, aby napodobovalo výkonnost tržního indexu. Tyto fondy často tvoří hlavní držbu penzijních portfolií a nabízejí nižší poměr nákladů než aktivně spravované fondy. více Definice a příklady kontraktačního trhu Kontraktační trh je takový, který má tendenci postupovat proti trendu širokého trhu nebo má nízkou nebo negativní korelaci s širším trhem. více Definice hedgeového fondu Hedgeový fond je agresivně spravované portfolio investic, které využívá pákové, dlouhé, krátké a derivátové pozice. více partnerských odkazů