Směšovací fond
Smíšený fond (nebo smíšený fond) je druh akciového podílového fondu, který zahrnuje kombinaci hodnotových a růstových akcií. Tyto fondy nabízejí investorům diverzifikaci mezi těmito populárními investičními styly v jediném portfoliu. Směšovací fondy jsou zvláštním případem hybridního fondu.
Klíč s sebou
- Směšovací fondy jsou kategorií akciových podílových fondů, které investují do růstových i hodnotových akcií.
- Cílem smíšeného fondu je vytvořit diverzifikované portfolio, které využívá potenciálu kapitálového zisku segmentu růstu a dividendového výnosu a stability hodnotového segmentu.
- Protože smíšené fondy přicházejí v mnoha konfiguracích, měli by investoři prozkoumat každou potenciální strategii fondů a pro snadnější kategorizaci použít styl boxu.
Porozumění směsným fondům
Směšovací fondy byly vyvinuty, aby investorům nabídly výhody investování do hodnoty a růstu. Hodnotové akcie a hodnotové fondy se snaží profitovat z podhodnocených investic identifikovaných na základě základních charakteristik. Růstové akcie a růstové fondy usilují o zisk ze společností se značným potenciálem pro růst kapitálu ve formě výnosů a kapitálových zisků. Směšovací fondy kombinují oba typy investic do jediného portfolia.
Investoři si pro svou diverzifikaci obvykle vybírají kombinované fondy. Portfolio manažeři obvykle spravují smíšené fondy ze specifického investičního světa. Smíšené fondy často zaměří své investice na kapitalizaci. Investoři se proto mohou rozhodnout investovat do smíšeného fondu s velkým, středním nebo nízkým kapitálem.
Investoři by se měli snažit jasně pochopit alokační stanovení směsných fondů, protože je lze spravovat různými strategiemi. Směšovací fondy obecně zahrnují celý investiční vesmír. Proto smíšený fond může být jednoduše indexovým fondem, který ve svých složeních zahrnuje růstové i hodnotové akcie. Směšovací fondy se mohou také zaměřit na kombinaci zhodnocení kapitálu, růstu a příjmů. Některé smíšené fondy mohou vykazovat definované alokace investic, jako jsou například 40% růstové akcie, 40% hodnoty cenných papírů a 20% vysoce kvalitní dluhopisy.
Výzkum směsného fondu
Může být obtížné jednoznačně identifikovat smíšené fondy z důvodu rozdílů v investičních strategiích dané kategorie. Pokud investor zjistí, že by chtěl investovat do smíšeného fondu, bude obvykle muset spolupracovat s investičním poradcem nebo filtrovat smíšené fondy pomocí investičního zdroje, jako jsou US News a World Reports nebo Morningstar.
Směšovací fondy jsou běžnou kategorií, kterou poskytovatelé výzkumu fondů rozlišují. Byl vytvořen a popularizován průzkum investičních stylů, který usnadňuje identifikaci fondů v různých kategoriích pro investice, jako jsou smíšené fondy.
Klasifikace stylů boxů je velmi užitečná pro rozlišení investic podle cíle. Základní rámeček pro zásoby obsahuje devět čtverců. Vertikální osa je rozdělena do tří kategorií, které představují velikost společnosti (velké, střední a malé), jak je určeno tržní kapitalizací fondu. Horizontální osa je také rozdělena do tří kategorií na základě akcií v akciovém portfoliu fondu: hodnota, směs hodnota / růst a růstové akcie. Investoři usilující o diverzifikaci směsných fondů by se rozhodli filtrovat podle akcií v kategorii směsí hodnota / růst.
Investice do směsného fondu
Níže jsou uvedeny dva příklady směsných fondů s velkým kapitálem na investičním trhu.
Základní kapitál vlastního kapitálu kombinovaného výzkumu MFS
Fond MFS Mixed Research Core Equity Fund usiluje o zhodnocení kapitálu prostřednictvím investic do růstových i hodnotových akcií. Fond je srovnáván s indexem S&P 500.
Americké století Core Equity Plus
Fond amerického století Core Equity Plus je smíšený fond, který usiluje o dlouhodobý růst kapitálu. Fond investuje do růstových i hodnotových akcií s cílem překonat široký americký akciový trh.
Směšovací fond vs. zůstatek fondu
Protože jak „směs“, tak „vyvážený“ popisují konkrétní kombinaci aktiv podílových fondů, může být obtížné určit přesné rozlišení mezi těmito dvěma fondy.
Směšovací fondy, které obsahují pouze akcie a žádné cenné papíry s pevným výnosem, jsou typem akciového fondu, který drží kombinaci jak růstových, tak hodnotových akcií. Cílem těchto fondů je zhodnocení hodnoty pomocí kapitálových zisků generovaných primárně z růstové části a příjmů odvozených z hodnotové části.
Vyvážené fondy jsou naopak typem fondu pro přidělování aktiv, který obsahuje kombinaci nástrojů a akcií s pevným výnosem. Kombinace aktiv je obvykle omezena na pevné proporce. Například fond by mohl mít kombinaci aktiv sestávající z 40% akcií, 50% dluhopisů a 10% nástrojů peněžního trhu. Cílem vyvážených fondů je dosáhnout jak růstu hodnoty, tak stálého příjmu. V závislosti na typu správy portfolia budou vyvážené fondy každý rok znovu vyváženy, aby se proporce vrátily zpět do jejich původního stavu, nebo restrukturalizovány, aby byly zvýhodněny tržní podmínky.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.