Brazil ETFs běží do odporu jako odtokové stavy
Brazilci se vracejí k volbám na 28. října 2018, druhé volební odbočky, kde je pravděpodobné, že jako příští prezident budou hlasovat v krajně pravicovém populistu Jairu Bolsonarovi. Bolsonaro polarizuje a je konfrontační, prohlašuje v neděli příznivce, že očistí zemi levicových „zločinců“.
Přes statečnost má Bolsonaro před sebou důležitý úkol, bude-li zvolen. Hrubý domácí produkt Brazílie (HDP), měřítko hospodářského růstu země, od srpna 2018 meziročně vzrostl jen o 1% - analytici očekávali nárůst o 1, 1%. Vylepšení hospodářské politiky, konkrétně reforma brazilského důchodového systému, který v roce 2015 přispěl ke zvýšení schodku země na 10% HDP, bude pro Bolsonaro pravděpodobně náročný, protože jeho polarizační politika může ztížit získání nezbytné podpory k provedení změn.
Brazilské akcie se za poslední měsíc shromáždily jako faktor investorů v „tržním“ Bolsonarském vítězství. Obchodníci, kteří se domnívají, že výsledkem voleb mohou být případy „prodejte zprávy“, by tyto tři brazilské fondy obchodované na burze (ETF) měly ponechat na svém radaru. První dva ETF níže analyzují rozhodující úrovně rezistence, zatímco třetí fond poskytuje obchodní nápad pro ty, kteří chtějí zkrátit zásoby země.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Produkt iShares MSCI Brazil Capped ETF byl vytvořen již v roce 2000 a je největším brazilským ETF s čistou hrou a sleduje index MSCI Brazil 25/50. EWZ investuje především do brazilských velkých a středně velkých podniků. K 24. říjnu 2018 má fond roční výnos (YTD) -0, 06%, zatímco za minulý měsíc se vrátil 17, 83%.
V první polovině roku 2018 se EWZ prudce prodal - od konce ledna do začátku června poklesl ETF o 33%. Cena fondu se začala zotavovat v průběhu července, před testováním červnového výkyvu na začátku září. Od té doby se cena zvýšila nad 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). ETF pravděpodobně zasáhne výrazný odpor ve výši 41 USD od sestupné linie, která sahá až do ledna.
VanEck Vectors Brazílie Small-Cap ETF (BRF)
Cílem VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF, která byla založena v roce 2009, je poskytnout podobné výnosy indexu Small-Cap Index MVIS Brazil. Košík fondu drží brazilské společnosti s malou kapitalizací, které pokrývají široké spektrum odvětví. BRF za minulý měsíc vrátila 18, 39% a k 24. říjnu 2018 -13, 82% YTD.
Cena BRF prudce stoupla, protože dosáhla svého YTD minima 15, 93 $ 14. září; cena fondu se však neprošla nad 200denní SMA. Tento dlouhodobý klouzavý průměr nyní způsobuje dvojnásobné potíže, protože poskytuje konfluenci odporu s klesající linií v oblasti 21 dolarů. Pokud se cena přiblíží na tuto úroveň s blížícími se volbami, vzroste index relativní síly (RSI) nad 70 na překoupené území, což zvyšuje pravděpodobnost zvratu.
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
Produkt ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF, který byl vytvořen v roce 2009, se snaží vrátit dvakrát denně inverzní výkonnost indexu MSCI Brazil 25/50. Fond má dostatečnou likviditu pro obchodníky s průměrným denním objemem obchodování (ADTV) 6, 27 milionu USD. Průměrné denní rozpětí BZQ je 0, 13%, díky čemuž je tento nástroj vhodnější pro obchodování s houpáním než s denním obchodováním. Manažerské poplatky jsou mírné - poměr nákladů ETF 0, 95% je v souladu s průměrem kategorie 0, 94%.
Cena BZQ se v současné době pohybuje v sestupném kanálu o 20 bodů, který poskytuje vynikající příležitost k obchodování s odměnami za riziko, protože prezidentské volby míří do druhého kola odtoku. Obchodníci by se měli snažit otevřít dlouhou pozici blízko úrovně 35 USD, kde si fond pravděpodobně najde solidní podporu z nižší trendové linie kanálu. Může být rozumné počkat, až se RSI posune pod 30 a na býčí svícen, jako je kladivo, vytiskne před provedením vstupu. Zvažte zisky na 200denní SMA nebo na horní trendové linii kanálu. Příkaz stop-loss by mohl být vložen dolar nebo tak pod vstupní bod pro ochranu obchodního kapitálu.