Vytvořte si portfolio dividend, které s vámi roste

V investování jsou znalosti moc. Chcete-li parafrázovat investiční radu Ben Grahama, měli byste se snažit vědět, co děláte a proč. Pokud hře nerozumíte, nehrajte ji. Drž se dál, dokud to neuděláš.

Pokud uvažujete o vytvoření portfolia pro příjem, pomůže vám tento článek vést vás k úspěchu. To znamená, že se hromadí výnosy z portfolia, které zajišťují vaše finanční potřeby dlouho poté, co přestanete pracovat. Nejedná se však o rychlé zbohatnutí. Ve skutečnosti říkáme, že nejlepší investice přicházejí s trpělivostí a zdravým rozumem.

Klíč s sebou

• Inflace a tržní riziko jsou dvě z hlavních rizik, která je třeba při investování zvážit.
• Dividendy jsou mezi investory velmi populární, protože poskytují stabilní příjem a jsou bezpečnou investicí.
• Investoři by měli dělat své domácí úkoly s potenciálními společnostmi a čekat, až bude cena správná.
• Při stavbě byste měli diverzifikovat své hospodářství tak, aby zahrnovalo 25 až 30 akcií v rámci pěti až sedmi průmyslových odvětví.

Pohroma inflace

Inflace a tržní riziko jsou dvě z hlavních rizik, která je třeba při investování zvážit. Investoři se vždy vystavují oběma, v různých částkách, v závislosti na kombinaci aktiv svého portfolia. Toto je jádrem dilematu, kterému čelí investoři z příjmu: nalezení příjmu bez nadměrného rizika.

S 5% úrokem poskytuje portfolio dluhopisů ve výši 1 milion USD investorovi roční tok příjmů ve výši 50 000 USD a ochrání ho před tržním rizikem. Za 12 let však bude mít investor v dnešní dolarech pouze asi 35 000 dolarů kupní síly za předpokladu 3% míry inflace. Sčítejte 30% daňovou sazbu a 50 000 dolarů z příjmů upravených před zdaněním a před inflací se změní na necelých 25 000 USD.

Otázka zní: Je to dost na to, abyste žili?

Základy dividend

Dividendy jsou mezi investory velmi oblíbené, zejména ty, kteří chtějí ze svých investic stabilní tok příjmů. Některé společnosti se rozhodnou sdílet své zisky s akcionáři. Tato rozdělení se nazývají dividendy. Výši, způsob a čas výplaty dividend určuje představenstvo společnosti. Obvykle jsou vydávány v hotovosti nebo v dalších akciích společnosti. Dividendy lze vydělat i v případě, že společnost nevytváří zisk, a udržujte tak záznamy o pravidelných platbách akcionářům. Většina společností, které vyplácejí dividendy, tak činí měsíčně, čtvrtletně nebo ročně.

Dividendy mají dvě různé formy - pravidelné a speciální. Pravidelné dividendy jsou vypláceny v pravidelných intervalech. Společnosti vyplácejí tyto dividendy s vědomím, že budou schopny je udržovat nebo případně zvýšit. Pravidelné dividendy jsou výplaty vyplácené z výdělku společnosti. Na druhé straně jsou zvláštní dividendy vypláceny po určitých meznících a obvykle se jednorázově vyskytují. Společnosti se mohou rozhodnout odměnit své akcionáře těmito platbami, pokud překonají očekávání výdělku nebo odprodají obchodní jednotku.

Proč Dividendy?

Mnoho investorů se rozhodlo zahrnout do svých portfolií akcie výplaty dividend z několika důvodů. Za prvé, poskytují investorům pravidelný příjem měsíčně, čtvrtletně nebo ročně. Za druhé, nabízejí pocit bezpečí. Ceny akcií podléhají volatilitě - ať už se jedná o zprávy specifické pro danou společnost nebo průmysl nebo faktory ovlivňující celkovou ekonomiku - proto si investoři chtějí být jisti, že mají určitou stabilitu. Mnoho společností, které vyplácejí dividendy, již prokázalo své zisky a sdílení zisku.

Akciové portfolio má svůj vlastní soubor rizik: Nezaručené dividendy a ekonomická rizika. Předpokládejme, že místo investování do portfolia dluhopisů, jako v předchozím příkladu investujete do zdravých akcií vyplácejících dividendy s výnosem 4%. Tyto akcie by měly růst své výplaty dividend nejméně o 3% ročně, což by pokrylo míru inflace a během stejných 12 let by pravděpodobně vzrostlo o 5% ročně.

Akciová portfolia přicházejí s riziky zahrnujícími nezaručené dividendy a ekonomická rizika.

Pokud k tomu dojde, tok příjmů ve výši 50 000 USD by vzrostl na téměř 90 000 USD ročně. V dnešních dolarech by stejných 90 000 dolarů stálo kolem 62 000 dolarů při stejné míře inflace 3%. Po 15% dani z dividend - rovněž v budoucnosti nezaručených - by 62 000 dolarů stálo v dnešních dolarech asi 53 000 dolarů. To je více než dvojnásobek výnosů, které poskytuje naše úročené portfolio depozitních certifikátů (CD) a obligací.

Portfolio, které kombinuje tyto dvě metody, má jak schopnost odolávat inflaci, tak schopnost odolávat výkyvům trhu. Osvědčená metoda uvedení poloviny vašeho portfolia do akcií a druhá polovina do dluhopisů má význam a měla by být zvážena. Jak investor stárne, časový horizont se zkracuje a potřeba porazit inflaci klesá. Pro důchodce je přípustná vyšší váha dluhopisů, ale pro mladšího investora, který má před odchodem do důchodu dalších 30 nebo 40 let, musí být inflační riziko konfrontováno. Pokud se tak neučiní, bude to jíst pryč vydělávat sílu.

Skvělé portfolio příjmu - nebo jakékoli portfolio v této věci - si vyžaduje čas na vybudování. Pokud tedy nenajdete zásoby na dně medvědího trhu, je pravděpodobně v každém okamžiku možné koupit jen pár cenných cenných příjmů. Pokud nalezení těchto vítězů trvá pět let, je to v pořádku. Co je tedy lepší, než aby váš důchod byl vyplácen dividendami z akcií blue-chip s velkými dividendovými výnosy? Ve vlastnictví 10 z těchto společností nebo ještě lépe ve vlastnictví 30 společností s modrými čipy s vysokými dividendovými výnosy!

Motto: Nejprve bezpečnost

Pamatujete si, jak vám vaše máma řekla, abyste se před přechodem na ulici podívali oběma způsoby? Stejný princip platí i zde: Nejjednodušší čas, jak se vyhnout riziku při investování, je dříve, než začnete.

Než začnete nakupovat investice, stanovte si kritéria. Dále udělejte domácí úkoly potenciálním společnostem a počkejte, až bude cena správná. Pokud máte pochybnosti, počkejte ještě něco. Dalšímu problému se v tomto světě vyhnulo vyslovením „ne“, než přímým potápěním. Počkejte, dokud nenajdete pěkné modré čipy s neprůstřelnými rozvahami, které přinášejí 4 až 5%, nebo dokonce více. Ne všem rizikům se lze vyhnout, ale pokud zbytečně vyberete své investice, můžete se určitě vyhnout zbytečným.

Také si dávejte pozor na past past. Stejně jako past na hodnoty vypadá na první past dobře. Obvykle vidíte společnosti s vysokými současnými výnosy, ale málo ve způsobu základního zdraví. Ačkoli tyto společnosti mohou lákat investory, neposkytují stabilitu příjmů, které byste měli hledat. 10% současný výnos by teď mohl vypadat dobře, ale mohl by tě vystavit vážnému nebezpečí výplaty dividend.

Nastavení vašeho portfolia

Zde je šest kroků, které vás provedou nastavením vašeho portfolia:

1. Diverzifikujte své hospodářství na nejméně 25 až 30 dobrých zásob. Pamatujte, že investujete pro své budoucí potřeby příjmu, nesnažíte se proměnit své peníze v štěstí krále Solomona. S ohledem na tuto skutečnost nechte ultra-zaměřené portfolio věci na lidi, kteří jedí a dýchají své zásoby. Příjem dividend by měl být hlavním zaměřením, nikoli pouze růstem. Nemusíte riskovat firemní riziko.

2. Diverzifikujte svou váhu tak, aby zahrnovala pět až sedm průmyslových odvětví. Mít 10 ropných společností vypadá dobře, pokud ropa neklesne na 10 $ za barel. Stabilita dividend a růst jsou hlavní prioritou, takže se budete chtít vyhnout snížení dividend. Pokud se vaše dividendy zkrátí, ujistěte se, že nejde o problém v celém odvětví, který zasáhne všechny vaše podíly najednou.

3. Vyberte si finanční stabilitu před růstem. Mít oba je nejlepší, ale pokud máte pochybnosti, mít více finančních prostředků je lepší než mít větší růst ve svém portfoliu. To lze měřit úvěrovým hodnocením společnosti. Investiční průzkum hodnotové řady řadí všechny své akcie do indexu hodnotové linie od A ++ do D. Zaměření na „As“ pro nejmenší riziko.

4. Najděte společnosti se skromnými výplatními poměry. Jedná se o dividendy jako procento výdělku. Poměr výplaty 60% nebo méně je nejlepší umožnit kroutit místnost v případě nepředvídaných problémů společnosti.

5. Najděte společnosti s dlouhou historií zvyšování dividend. Dividendový výnos Bank of America byl na začátku roku 1995 pouze 4, 2%, když vyplatila 0, 47 dolaru na akcii. Na základě nákupu uskutečněného v tomto roce za 11, 20 USD na akcii a dividendy za rok 2006 ve výši 2, 12 USD by výnos, který by investor za tento rok získal na základě původní kupní ceny akcie, činil v roce 2006 18, 9%! Tak to má fungovat. Dobrým místem, kde začít hledat kandidáty na portfolio, které každý rok zvyšují své dividendy, je seznam „Dividend Aristocrats“ společnosti S&P a „Dividend Achievers“ společnosti Mergent. Investiční průzkum hodnoty řady je také užitečný pro identifikaci potenciálních dividendových akcií. Společnosti, které v průběhu času zvyšují své dividendy, mají tendenci pokračovat i v budoucnu za předpokladu, že podnikání bude nadále zdravé.

6. Reinvestujte dividendy. Pokud začnete investovat do příjmů v dostatečném předstihu, kdy budete potřebovat peníze, reinvestujte dividendy. Tato jedna akce může přinést překvapivé množství růstu do vašeho portfolia s minimálním úsilím.

Sečteno a podtrženo

I když to není dokonalé, dividendový přístup nám dává větší příležitost porazit inflaci v čase než portfolio dluhopisů. Pokud máte oba, je to nejlepší. Investor, který očekává bezpečnou 5% návratnost bez jakéhokoli rizika, požaduje nemožné. Je to podobné hledání pojistné smlouvy, která vás chrání bez ohledu na to, co se stane - prostě neexistuje. Dokonce i skrytí hotovosti v matraci nebude fungovat kvůli nízké, ale konstantní inflaci. Investoři musí riskovat, ať se jim to líbí nebo ne, protože riziko inflace již existuje, růst je jediným způsobem, jak ho porazit.