Výpočet zisků a ztrát z vašich měnových obchodů
Měnové obchodování nabízí vzdělaným investorům výzvu a ziskovou příležitost. Je to však také riskantní trh a obchodníci si musí být vždy vědomi svých pozic - úspěch a neúspěch se nakonec měří z hlediska zisků a ztrát (P&L) z jejich obchodů.
Je důležité, aby obchodníci měli jasnou představu o jejich P&L, protože to přímo ovlivňuje zůstatek marže, který mají na svém obchodním účtu. Pokud se proti vám ceny posunou, váš zůstatek marže se sníží a budete mít méně peněz k obchodování.
Realizovaný a nerealizovaný zisk a ztráta
Všechny vaše devizové obchody budou označeny na trhu v reálném čase. Výpočet „mark-to-market“ ukazuje nerealizované P&L ve vašich obchodech. Termín „nerealizovaný“ zde znamená, že obchody jsou stále otevřené a můžete je kdykoli uzavřít.
Hodnota „mark-to-market“ je hodnota, za kterou můžete v tu chvíli uzavřít obchod. Máte-li dlouhou pozici, výpočet tržní hodnoty je obvykle cenou, za kterou můžete prodat. V případě krátké pozice je to cena, za kterou můžete koupit, aby se pozice uzavřela.
Dokud nebude pozice uzavřena, zůstane P&L nerealizované. Zisk nebo ztráta je realizována (realizována P&L), když uzavřete obchodní pozici. V případě zisku je maržový zůstatek zvýšen a v případě ztráty je snížen.
Celkový zůstatek marže na vašem účtu se bude vždy rovnat součtu počátečního vkladu marže, realizovaného P&L a nerealizovaného P&L. Protože je nerealizovaná P&L označena tržním trhem, neustále kolísá, protože ceny vašich investic se neustále mění. Z tohoto důvodu se rovnováha marží také neustále mění.
Výpočet zisku a ztráty
Skutečný výpočet zisku a ztráty v pozici je zcela jednoduchý. Pro výpočet P&L pozice je potřeba velikost pozice a počet jader, které se cena posunula. Skutečný zisk nebo ztráta se bude rovnat velikosti pozice vynásobené pohybem kanálu.
Podívejme se na příklad:
Předpokládejme, že máte pozici 100 000 GBP / USD, která se v současné době obchoduje na 1, 3147. Pokud se ceny pohybují z 1, 3147 GBP / 1, 3162 GBP, pak skočily o 15 jader. Pro pozici 100 000 GBP / USD se pohyb 15-pips rovná 150 $ (100 000 x 0, 0015).
K určení, zda se jedná o zisk nebo ztrátu, musíme vědět, zda jsme byli pro každý obchod dlouhý nebo krátký.
Dlouhá pozice: V případě dlouhé pozice, pokud se ceny posunou nahoru, bude to zisk, a pokud se ceny posunou dolů, bude to ztráta. V našem předchozím příkladu, pokud je pozice dlouhá GBP / USD, pak by to byl zisk 150 USD. Pokud by se ceny posunuly dolů z 1, 3147 GBP / 1, 3127 GBP, pak to bude ztráta 200 USD (100 000 x -0, 0020).
Krátká pozice: V případě krátké pozice, pokud se ceny posunou nahoru, bude to ztráta, a pokud se ceny sníží, bude to zisk. Ve stejném příkladu, kdybychom měli krátkou pozici GBP / USD a ceny vzrostly o 15 pips, znamenalo by to ztrátu 150 USD. Pokud by ceny klesly o 20 pips, byl by to zisk 200 $.
Následující tabulka shrnuje výpočet P&L:
| 100 000 GBP / USD | Dlouhá pozice | Krátká pozice |
| Ceny až 15 jader | Zisk 150 $ | Ztráta 150 $ |
| Ceny dolů o 20 jader | Ztráta 200 $ | Zisk 200 $ |
Dalším aspektem P&L je měna, ve které je denominována. V našem příkladu byla P&L denominována v dolarech. K tomu však nemusí vždy dojít.
V našem příkladu je GBP / USD citována jako počet USD za GBP. GBP je základní měna a USD je měna kotace. S kurzem 1, 3147 GBP / USD stojí nákup 1 147 USD USD. Pokud tedy cena kolísá, bude to změna hodnoty dolaru. Za standardní šarži bude mít každý pip hodnotu 10 $ a zisk a ztráta bude v USD. Obecně platí, že P&L bude denominována v měně nabídky, takže pokud to není v USD, budete jej muset pro výpočet marže převést na USD.
Zvažte, že máte 100 000 krátkých pozic na USD / CHF. V tomto případě bude vaše P&L denominována ve švýcarských francích. Aktuální sazba je zhruba 0, 9970. U standardní šarže bude každý pip v hodnotě 10 CHF. Pokud cena klesla o 10 pips na 0, 9960, bude to zisk 100 CHF. K převodu této P&L na USD budete muset P&L rozdělit Kurz USD / CHF, tj. 100 CHF ÷ 0, 9960, což bude 100, 4016 $.
Jakmile máme hodnoty P&L, lze je snadno použít k výpočtu maržového zůstatku dostupného na obchodním účtu. Výpočty marží jsou obvykle v USD.
Sečteno a podtrženo
Nebudete muset provádět tyto výpočty ručně, protože všechny brokerské účty automaticky vypočítávají P&L pro všechny vaše obchody. Je však důležité, abyste těmto výpočtům rozuměli, protože budete muset vypočítat své požadavky na zisk a zisk a marže při strukturování svého obchodu - ještě předtím, než skutečně vstoupíte do obchodu.
V závislosti na tom, kolik pákového efektu nabízí váš obchodní účet, můžete vypočítat marži potřebnou k udržení pozice. Například, pokud máte pákový efekt 100: 1, budete potřebovat marži 1 000 $, abyste mohli otevřít standardní lotovou pozici 100 000 USD / CHF. Jasné pochopení toho, kolik peněz je v každém obchodě, vám pomůže efektivně řídit vaše riziko.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.