Warren Buffett: Cesta k bohatství

Warren Edward Buffett, legendární hodnotový investor, proměnil choulostivý textilní závod na finanční motor, který poháněl to, co by se stalo nejúspěšnější holdingovou společností na světě.

Buffett, známý jako „Oracle of Omaha“, pro svou investiční zdatnost shromáždil osobní jmění přesahující 62 miliard dolarů, čímž se stal nejlepším psem na seznamu světových miliardářů Forbes v roce 2008. Inspiruje legie věrných fanoušků, aby každoročně podnikli trek Omaha za příležitost slyšet ho promluvit na výroční schůzi v Berkshiru, událost ironicky nazvaná „Woodstock of Capitalism“. (Celý příběh o Warrenovi Buffettovi najdete v jeho biografii Investopedia.)

Warren Buffet: Cesta k bohatství

Rané roky

Buffett se narodil Howardovi a Leile Buffettové 30. srpna 1930 v Omahě v Nebrasce. Byl druhým ze tří dětí a jediným chlapcem. Jeho otec byl makléř a čtyřletý kongresman Spojených států. Howard sloužil na republikánském lístku nesouvisle, ale zastával libertariánské názory.

Vydělávání peněz bylo pro Buffett časným zájmem, který prodával nealkoholické nápoje a měl papírovou cestu. Když mu bylo 14 let, investoval příjmy z těchto snah do 40 akrů půdy, které si pak pronajal za účelem zisku. Na přání svého otce se přihlásil na University of Pennsylvania a byl přijat. Buffett nezaujatý po dvou letech odešel a přestoupil na University of Nebraska. Po ukončení studia ho jeho otec znovu přesvědčil o hodnotě vzdělání a povzbudil ho, aby pokračoval v postgraduálním studiu. Harvard Buffett odmítl, ale Columbia ho přijala. Buffett studoval u Benjamina Grahama, otce hodnotového investování, a jeho čas v Columbii připravil půdu pro bouřlivou kariéru, i když s pomalým startem. (Pokračujte ve čtení o investování hodnoty do 3 nejčasnějších investičních principů a jaké je investiční styl Warren Buffett? )

Po dokončení studia, Graham odmítl najmout Buffett, dokonce navrhovat, že on vyhýbal se kariéře na Wall ulici. Buffettův otec souhlasil s Grahamem a Buffett se vrátil do Omahy, aby pracoval v makléřské firmě svého otce. Vzal si Susan Thompsonovou a založili rodinu. Krátce nato Graham změnil srdce a nabídl Buffett práci v New Yorku.

Warren Buffett: InvestoTrivia část 3

Nadace hodnoty

Jednou v New Yorku měl Buffett šanci stavět na investičních teoriích, které se naučil od Grahama v Columbii. Investice do hodnoty podle Grahama zahrnovala vyhledávání akcií, které se prodávaly za mimořádnou slevu na hodnotu podkladových aktiv, které nazýval „vnitřní hodnotou“. Buffett tento koncept internalizoval, ale měl zájem na tom, aby byl o krok dále. Na rozdíl od Grahama se chtěl podívat za hranice čísel a soustředit se na manažerský tým společnosti a konkurenční výhodu svého produktu na trhu. (Další informace o vnitřní hodnotě naleznete v části Základní analýza: Co je to? )

V roce 1956 se vrátil do Omahy, založil společnost Buffett Associates, Ltd. a koupil dům. V roce 1962 mu bylo 30 let a už milionářem, když spojil své síly s Charlie Mungerem. Jejich spolupráce nakonec vyústila v rozvoj investiční filozofie založené na Buffettově myšlence na investování do hodnoty jako něco víc než pokus vyhnat posledních pár dolarů z umírajících podniků.

Po cestě si zakoupili umírající textilní továrnu Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A). To, co začalo jako klasická hra s hodnotami společnosti Graham, se stalo dlouhodobější investicí, když se v podniku projevily známky života. Peněžní toky z textilního podnikání byly použity k financování dalších investic. Nakonec byl původní podnik zatčen jinými podniky. V roce 1985 Buffett uzavřel textilní průmysl, ale nadále jej používal.

Investiční filozofie společnosti Buffett se stala filozofií založenou na principu získávání akcií v tom, co považuje za dobře spravované, podceňované společnosti. Když provádí nákup, má v úmyslu držet cenné papíry na dobu neurčitou. Coca Cola, American Express a Gillette Company splňovaly jeho kritéria a zůstaly portfolio Berkshire Hathaway po mnoho let. V mnoha případech zakoupil společnosti přímo a nadále nechal jejich týmy vedení zvládat každodenní záležitosti. Mezi nejznámější firmy patřící do této kategorie patří bonbóny See's, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef a GEICO Auto Insurance.

Buffettova mystika zůstala nedotčena, dokud nebyly populární technologie. Jako rozhodný technofobie Buffett na konci 90. let vyslal neuvěřitelný nárůst technologických zásob. Buffett se držel svých zbraní a odmítal investovat do společností, které nesplnily jeho mandát, vydělal si pohrdání odborníků z Wall Street a mnozí ho odepsali jako muže, jehož čas uběhl. Tech vrak, ke kterému došlo, když praskla dotcom bublina, bankrotoval mnoho z těchto odborníků. Zisky Buffett se zdvojnásobily. (Chcete-li o těchto událostech dál číst, přečtěte si článek Největší selhání trhu, třídění kulturních zásob a behaviorální finance: chování stád .)

Na osobní straně

Navzdory čistému jmění v miliardách je Warren Buffett legendárně skromný. Stále žije v pětipokojovém domě, který koupil v roce 1958, za 31 000 dolarů, pije Coca Cola a večeří v místních restauracích, kde je jeho preferovaným stolním jídlem hamburger nebo steak. Po celá léta se vyhýbal myšlenkám na zakoupení podnikového letadla. Když ho konečně získal, nazval jej „nezastupitelným“ - veřejným uznáním jeho kritiky za peníze utracené za trysky. (Chcete-li zjistit, jak může být skromný ušetřit velké peníze, přečtěte si Downshift, který vám zjednoduší život a ušetří peníze skotskou cestou .)

Po svatbě v roce 1952 zůstal ženatý se Susan Thompsonovou více než 50 let. Měli tři děti, Susie, Howard a Peter. Buffett a Susan se v roce 1977 oddělili a zůstali v manželství až do své smrti v roce 2004. Před svou smrtí ho Susan představila číšnici Astrid Menksové. Buffett a Menks začali žít společně v roce 1978 a byli manželé v srpnu 2006.

Dědictví

Co děláte se svými penězi, když jste nejúspěšnějším investorem na světě? Pokud jste Warren Buffett, dáte to pryč. Buffett ohromil svět v červnu 2006, když oznámil dar velké většiny svého bohatství nadaci Bill & Melinda Gates Foundation, která se zaměřuje na světové zdravotní problémy, americké knihovny a světové školy. Je to jedna z největších transparentních charitativních organizací na světě. (Zjistěte, kdo jsou největší dárci na Saints Of Wall Street .)

Buffettovy dary přijdou ve formě akcií třídy B akcií Berkshire Hathaway. Jeho celkový dar nadaci Gates je 10 milionů akcií. Bude vydáváno v 5% přírůstcích až do Buffettovy smrti nebo do doby, než nadace nesplní ustanovení o výdajích nebo ustanovení, že Bill nebo Melinda Gates zůstávají aktivně zapojeni do činnosti nadace. Buffettův dar na rok 2006 činil 500 000 akcií v hodnotě přibližně 1, 5 miliardy dolarů.

Při hodnotě podílu v červnu 2008 má celý dar Nadaci Gates hodnotu přibližně 37 miliard USD. Buffett očekává, že zhodnocování cen akcií se časem zvýší. Další darování více než 1 milionu akcií bude rovnoměrně rozděleno mezi tři charitativní organizace provozované Buffettovými dětmi. Další 1 milion akcií půjde na založení nadace na počest své první manželky.

I když dar nadaci Gates byl určitě velkým překvapením, charitativní snahy Buffett nejsou nic nového. Prostřednictvím Buffettovy nadace, která byla přejmenována na Susan Thompson Buffett Foundation, rozdával peníze 40 let. Tato nadace podporuje příčiny plánovaného rodičovského plánování a snaží se zabránit šíření jaderných zbraní.

Buffett vždy plánoval věnovat velkou část svého majetku na charitu, ale trval na tom, že k tomu dojde posmrtně. Změna srdce je typická Buffett - racionální, rozhodná, mavericková a ohnivá cesta celá jeho vlastní. „Vím, co chci dělat, a má smysl jít, “ říká slavný.

Sečteno a podtrženo

Budoucnost se zdá, že bude zvyšovat množství peněz, které Buffett bude i nadále poskytovat. Podle jeho vlastních slov: „Nejsem nadšenec dynastického bohatství, zejména pokud je alternativou šest miliard lidí, kteří mají v životě mnohem chudší ruce, než máme, a mají šanci těžit z peněz.“ (Související informace naleznete v části „Jak začal Warren Buffett v podnikání?“)