Rally Utility by mohla trvat do roku 2020 voleb

Průměr Dow Jones Utility Average (DJUA) se vynořil nad čtyřletý kanál, vzdoroval extrémně předraženým technickým údajům a potvrdil vedoucí postavení na trhu po kolapsu výnosů dluhopisů ve třetím čtvrtletí. Tato relativní síla předpovídá pokračující vzestupnou tendenci v nadcházejících měsících, což odměňuje investory a tržní časovače, kteří přesunuli aktiva do výnosů, k nižší expozici během hospodářského poklesu.

Úctyhodný index se doposud v roce 2019 zvýšil o více než 23% a vykázal silnější výnosy než tři z pěti složek FAANG, což zdůrazňuje tržní výklenek, který většina obchodních zástupů stále ignoruje. Tento vynikající výkon bude pravděpodobně pokračovat, dokud budou finanční titulky dominovat obchodní války, „Fed Put“ a politické šenanigané, což naznačuje, že skupinu lze koupit agresivně až do prezidentských voleb do roku 2020.

Obslužné programy SPDR ETF (XLU)

Výběrový sektor SPDR Utilities Select Sector ETF (XLU) vykázal ještě silnější roční zisky než DJUA, čímž zvedl téměř 26%. Rovněž platí impozantní 2, 92% roční dividendový výnos, díky čemuž je nástroj lepší volbou investice než velká většina technologických akcií a komponent S&P 500. Fond se také vymanil z rostoucího kanálu, který sahá až do ledna 2015, a stanovil obchodní minimum jen tři body pod závěrečným tiskem v pátek na 64, 77 $.

Měsíční stochastický oscilátor přešel do nákupního cyklu v přeprodané zóně v prvním čtvrtletí roku 2018 a v červenci dosáhl překoupené zóny. Strávil posledních 15 měsíců broušením ještě výše, vzdoroval gravitačním silám a potvrdil utečený vzestupný trend, který nevykazuje žádné známky uvolnění. Ve spojení s útržky kanálu by mohla být vysoká investice v nadějích na vyšší prodej i přes vertikální trajektorii vítěznou strategií.

Na druhou stranu by obrat v následujících týdnech měl nabídnout nízkou rizikovou nákupní příležitost, když dosáhne nové podpory v horní trendové linii, která nyní stoupá o 61, 50 $. Tato strategie „buy-the-dip“ může využít těsnou ztrátu zastavení pod touto úrovní, čímž se vytvoří působivý profil odměny za riziko pro sektorový fond, který se od posledního poklesu v červnu 2018 nezúčastnil přechodné korekce.

Jižní společnost (SO)

Z 15 komponent DJUA se 12 obchoduje v relativní síle nad 50. percentilem, což také zdůrazňuje působivý výkon za rok 2019. Southern Company (SO) vypadá v tomto ohledu jako nejlepší výběr, s druhou nejvyšší relativní silou a dividendovým výnosem, v současné době 4, 01%. To je obzvláště působivé, protože nejslabší komponenty obvykle nabízejí nejvyšší dividendy, aby přilákaly technicky orientované investory.

Měsíční graf ukazuje symetrické a dvoustranné cenové akce od prvního čtvrtletí roku 2015, sestupující z vrcholů rally v nízkých 50 s do obchodních minim v 40 s. Poslední cyklus začal, když akcie dosáhly podpory v únoru 2018, přičemž tuto úroveň testovaly déle než 10 měsíců, než se začaly na začátku roku 2019 zvyšovat. Následný uptick se však ve druhém čtvrtletí prořezal rezistencí „jako máslo“ a udržel vertikální trajektorie, která nyní zveřejnila řadu historicky nejvyšších hodnot.

Tento model je pro obchodování riskantnější než sektorový fond, protože podpora útěku je umístěna 10 až 12 bodů nad závěrečným tiskem v pátek. Rally se však od ledna 2019 držel nad 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) a tato úroveň je jen o dva a půl bodu nižší, což podporuje relativně konzervativní stop ztrátu pro vyšší obchodní / prodejní vyšší obchodní strategii. Většina investorů však možná bude chtít čekat na další protažení klouzavého průměru, k němuž by mohlo dojít kdykoli.

Sečteno a podtrženo

Sektor veřejných služeb vedl po většinu roku 2019 široké měřítko a nyní dosáhl překoupených úrovní, ale základní technici stále střílejí na všech válcích a předpovídají další vzestupnou tendenci, která by mohla trvat do čtvrtého čtvrtletí roku 2020.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.