Může někdo porazit trh?

Fráze „porazit trh“ znamená návratnost investice, která přesahuje výkonnost indexu Standard & Poor's 500. Běžně se nazývá S&P 500, je to jedno z nejpopulárnějších kritérií celkové výkonnosti amerického akciového trhu.

Všichni se to snaží porazit, ale jen málokdo uspěje.

Bariéry

Investiční poplatky jsou jednou z hlavních překážek bránících trhu. Pokud využijete populární radu, abyste investovali do indexového fondu S&P 500 spíše než do jednotlivých akcií, výkon vašeho fondu by měl být pro lepší nebo horší identický s výkonem S&P 500. Od těchto výnosů se však odečtou investiční poplatky, takže se s nimi nebudete úplně shodovat, nikdy to nevadí. Podívejte se na indexové fondy s velmi nízkými poplatky 0, 05% až 0, 2% ročně a budete se blížit k vyrovnanému trhu, i když ho nebudete porazit.

Daně jsou další hlavní překážkou v překonávání trhu. Když platíte daň z vašich investičních výnosů, ztratíte značné procento svého zisku. Pro rok 2018 je sazba daně z kapitálových výnosů 15% až 20%, pokud váš příjem není velmi nízký. A to je daň z investic držená po dobu nejméně jednoho roku. Akcie držené na kratší dobu se zdaňují jako běžný příjem.

Investice psychologie představuje třetí překážku v bití trhu. Většina lidí má zvrácenou tendenci nakupovat vysoko a prodávat nízko, protože mají sklon kupovat, když trh funguje dobře, a prodávat ze strachu, když trh začíná klesat. Tento je alespoň pod vaší kontrolou. Naučte se, jak analyzovat akcie a zvažte potenciál společnosti pro budoucí zisky. Není to spolehlivé, ale alespoň si budete kupovat ze zdravých důvodů.

Riziko je klíčové

Jedním ze způsobů, jak se pokusit porazit trh, je převzít větší riziko, ale zatímco větší riziko může přinést vyšší výnosy, může také přinést větší ztráty.

Také byste mohli mít lepší výsledky na trhu, pokud máte vynikající informace. Existuje několik způsobů, jak může jednotlivý investor disponovat nadřazenými informacemi, pokud nejsou zasvěcenci společnosti, a obchodování s neveřejnými informacemi je závažným zločinem zvaným zasvěcování informací.

V širším smyslu však můžete mít vynikající informace založené na vaší odborné znalosti v oboru nebo produktu. Investování do toho, co víte, není zločin.

Někteří investoři dosáhli bohatství díky tomu, co se jeví jako vynikající analytické dovednosti. Domácí jména jako Peter Lynch a Warren Buffett dosáhli svých úspěchů vybráním jednotlivých akcií. Mnoho jednotlivců, o kterých jste nikdy neslyšeli, se pokusili o podobné strategie a selhali. Ani většina profesionálních správců podílových fondů nemůže trh porazit.

Někdy je to jen štěstí

To, že Lynch a Buffett neměli žádnou úctu, možná měli jen mimořádně štěstí, i když jsou to finanční výkřiky. Vysoko uznávaní ekonomové ukázali, že portfolio náhodně vybraných akcií může fungovat stejně dobře jako pečlivě sestavené.

Ano, možná budete moci porazit trh, ale s investičními poplatky, daněmi a lidskými emocemi, které působí proti vám, je pravděpodobnější, že tak učiníte pomocí štěstí než dovednosti. Pokud dokážete pouze vyrovnat S&P 500, minus malý poplatek, budete si dělat lépe než většina investorů.