Definice návratnosti hotovosti
Návratnost hotovosti je míra návratnosti často používaná v transakcích s nemovitostmi, která počítá peněžní příjem získaný z hotovosti investované do nemovitosti. Zjednodušeně řečeno, výnos z hotovosti měří roční výnos investora do nemovitosti ve vztahu k výši hypotéky zaplacené během stejného roku. Považuje se za relativně snadno srozumitelné a za jeden z nejdůležitějších výpočtů návratnosti investic do nemovitostí.
Vzorec pro návratnost hotovosti
Cash on Cash Return = Roční cash flow před zdaněnímCelková hotovost investovaná kdekoli: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Hrubý plánovaný pronájemOI = Ostatní příjemV = VacancyOE = Provozní nákladyAMP = Roční splátky hypotéky \ begin { zarovnáno} & \ text {Cash on Cash Return} = \ frac {\ text {Roční cash flow před zdaněním}} {\ text {Celková investovaná hotovost}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = hrubý plánovaný nájem} \\ & \ text {OI = Ostatní příjem} \\ & \ text {V = Vacancy} \ \ & \ text {OE = Provozní náklady} \\ & \ text {AMP = Roční splátky hypotéky} \\ \ end {zarovnané} Návratnost hotovosti = celková hotovost investovanáRoční peněžní tok před zdaněním, kde: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Hrubý plánovaný nájemOI = Ostatní příjemV = VacancyOE = Provozní nákladyAMP = Roční splátky hypotéky
1:15Co je návratnost hotovosti?
Co vám říká návratnost hotovosti?
Návratnost hotovosti je metrika běžně používaná k měření výkonnosti komerčních nemovitostí. Někdy se označuje jako peněžní výnos z investice do nemovitosti. Míra návratnosti peněžních prostředků poskytuje majitelům podniků a investorům analýzu obchodního plánu pro nemovitost a případné rozdělení hotovosti během doby trvání investice.
Analýza návratnosti hotovosti se často používá u investičních nemovitostí, které zahrnují dlouhodobé půjčky. Pokud je dluh zahrnut do transakce s nemovitostmi, jako je tomu u většiny komerčních nemovitostí, skutečná návratnost investice se liší od standardní návratnosti investice (ROI).
Výpočty založené na standardní návratnosti investic zohledňují celkovou návratnost investice. Návratnost hotovosti na druhou stranu měří pouze návratnost skutečně investované hotovosti a poskytuje přesnější analýzu výkonnosti investice.
Klíč s sebou
- Návratnost peněžních prostředků měří částku peněžních toků ve vztahu k částce hotovosti investované do investice do nemovitosti a je počítána na základě před zdaněním.
- Metrika návratnosti za peníze měří pouze návratnost za běžné období, obvykle za jeden rok, nikoli za dobu trvání investice nebo projektu.
- Metriku lze také použít jako prognostický nástroj k nastavení cíle pro předpokládané příjmy a výdaje.
Příklad použití cash-on-cash Return
Výnosy z peněžních prostředků využívají příliv peněžních prostředků před zdaněním investice do nemovitosti obdržený investorem a odtoky před zdaněním vyplácené investorem. Předpokládejme například, že komerční investor v oblasti nemovitostí investuje do nemovitosti, která nevytváří měsíční příjem.
Celková kupní cena nemovitosti je 1 milion USD. Investor platí 100 000 $ hotovost jako zálohu a půjčuje si od banky 900 000 $. Jsou splatné poplatky za uzavření, pojistné a náklady na údržbu ve výši 10 000 $, které investor rovněž platí z kapsy.
Po jednom roce investor zaplatil 25 000 dolarů na splátky úvěru, z čehož 5 000 USD představuje splácení jistiny. Investor se rozhodne po roce prodat nemovitost za 1, 1 milionu dolarů. To znamená, že celkový peněžní odliv investora je 135 000 USD a po splacení dluhu 895 000 USD mu zbude peněžní příliv 205 000 USD. Výnos investora za hotovost je pak: (205 000 - 135 000 $) / 135 000 $ = 51, 9%.
Kromě odvození aktuálního výnosu lze výtěžek z hotovosti také použít k předpovědi očekávaného budoucího rozdělení hotovosti investice. Na rozdíl od distribuce měsíčních kupónů však nejde o slibovaný výnos, nýbrž o cíl určený k posouzení potenciální investice. Tímto způsobem je návratnost hotovosti odhadem toho, co může investor získat během doby trvání investice.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.